Современное состояние мирового рынка золота

Важным сегментом рынка драгоценных металлов является рынок золота. Его непрерывное функционирование осуществляется за счет постоянного роста стоимости драгоценных металлов, поскольку они являются отличной альтернативой различным нестабильным валютам. Котировка золота рассматривается в качестве критерия, на основе которого выполняется оценка макроэкономической деятельности различных государств. Отличительными особенностями мирового рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда, а еще большие объемы золота имеются у населения в качестве, например, ювелирных урашений или монет.[3]

Самые крупные золотые резервы стран ( в тоннах) за последние 8 лет представлены в таблице 1 (данные Всемирного золотого совета по состоянию на март 2018 года).

Таблица 1- Золотые резервы стран

Бесспорный лидер по объёму золотых запасов во всем мире – это США.

Запасы золота занимают 74 % валютного резерва данной страны и опережают Германию – своего соседа по таблице, в несколько раз. Россия входит в пятерку лидирующих стран и за 2010-2018гг. увеличила свои золотые резервы более чем в два раза. Наращивание объемов российского золотого запаса продолжается и сейчас. Рост золотовалютных резервов может помочь в стабилизации рубля и в поднятии кредитного рейтинга государства на мировом финансовом рынке. Но Россия не оказывает ощутимого влияния на мировой рынок золота. Тем не менее, российские ресурсы и запасы драгоценного металла привлекают внимание многих золотодобывающих компаний, в том числе самых крупных.[1]

Мировой рынок золота работает круглосуточно, не прекращая работу ни на минуту. Открываются рынки Дальнего Востока, Новой Зеландии, далее по часовым поясам подключаются Сидней, Токио, Гонконг, Сингапур, а заканчивается день в Нью-Йорке. В настоящее время функционируют свыше 50 рынков золота по всему миру (в Азии 19 рынков, в Америке – 14, в Европе – 11, в Африке — 8). Самая крупная и одна из старейших торговых площадок мира — это London Metal Exchange (LME). Лондонская биржа металлов является центром международной торговли "солнечным" металлом. В ее состав входит 10 крупнейших британских банков. Стоимость золота, установленная именно на Лондонской бирже металлов, оказывает определяющее значение при установлении цены драгметаллов на прочих мировых биржах, осуществляющих подобные торги. Всем известный лондонский фиксинг устанавливает цены на золото и за этим можно проследить онлайн из любой точки мира. Цена на золото, устанавливаемая Лондонской биржей, то есть ее фиксинг, показывает активность различных компаний, контролирующих рынок золота в мире. На рисунке 1 представлены мировые цены на золото за последние 10 лет по данным LBM. [5]

Годы

Рисунок 1. Мировые цены на золото за 01.01.2008-01.03.2018гг., $ за унцию

Курс золота за последнее десятилетие медленно, но все-таки стремится вверх. Для этой тенденции характерно следующее движение: стоимость одного грамма или унции золота может резко подниматься вверх, но очень медленно снижаться. А это значит, что покупка желтого металла и вклад в него основных средств – достаточно выгодное капиталовложение, которое характеризуется цикличностью.

Но все же курс золота за последние 10 лет не может не удивлять. Если на 01.01.2008г. за унцию золота просили 871 доллар, то на 01.01.2012 г., стоимость повысилась до 1571,5$, то есть почти в два раза всего лишь за три года. Причина такого резкого скачка – всем известные события сентября 2011 года, которые происходили в США. Мировой финансовый кризис способствует тому, что многие инвесторы, производившие сделки с различными товарами и валютами всех стран для инвестирования своих капиталов, предпочитают сохранять сбережения в желтом металле, который за последние годы практически не потерял стоимости. [2]

Наряду с кризисом, существует несколько важнейших факторов, непосредственно влияющих на стоимость золота:

• -    Колебания курса американского доллара;

• -   Внешнеэкономические связи между странами;

• -    Развитие инновационных технологий, которые могут упростить добычу золота;

• -    Спрос на ювелирные изделия;

• -    Растущие затраты на энергоносители;

• -    Политическая ситуация в мире.[4]

По мнению Всемирного совета по золоту тренд на рынке золота в следующем 2019 году продолжится. В декабрьском издании "Gold Investor" сообщается, что на фоне роста акций и повышения ставок в США золото всё равно смогло показать хорошую динамику в этом году. По мнению аналитика John Reade, денежная политика ЦБ США будет оставаться в 2018 году одним из решающих факторов для цены золота. На следующий год ФРС США запланировала дальнейшие повышения процентных ставок, а также сокращение своего баланса.[6]

Аналитики британского инвестиционного банка HSBC считают, что цена золота в последующие годы будет иметь позитивное развитие, несмотря на ожидание более жёсткой денежной политики со стороны ФРС США.

Согласно прогнозу банка HSBC, средняя стоимость золота в 2019 г. составит 1330$ за одну тройскую унцию.

Интересное мнение у аналитика Марка Бристоу (управляющего директора добывающей компании Randgold Resources Ltd.). Марк говорит, что с начала 2019 года на мировом рынке будет просматриваться дефицит предложения золота, в случае если цена на него будет по-прежнему оставаться в пределах 1000-1400 долларов за одну тройскую унцию. Такое положение дел может спровоцировать стремительный рост золота.[6]

Очевидно, что в условиях экономической нестабильности население пытается сохранить свои сбережения в «твердой валюте». Кроме того, известно, что золотые запасы иссякают, и производители оперируют данным фактом, увеличивая цены на драгоценный металл. По мнению экспертов, цена золота увеличится в среднем на 5%.

Таким образом, можно точно сказать, что и крупнейшие всемирные банки, и большинство аналитиков настроены оптимистично по развитию ситуации на мировом рынке золота в 2019 году.

Золото играет немалую роль в экономической системе всего мира, хотя и не является на прямую средством платежа и денежного обращения. На современном этапе рынок золота успешно функционирует на территориях почти всех стран мира, а цены на мировом рынке золота имеют тенденцию к росту. Инвестиции в золото – надежный способ сохранить и, возможно, даже увеличить свои сбережения.