Современные алгоритмы выявления рыночной неэффективности на примере рынка капитала США

В статье предложен разработанный автором алгоритм выявления состояний рынка капитала, отличных от эффективного, на базе современных методов анализа данных. Автор анализирует степень эффективности американского рынка акционерного капитала как крупнейшего мирового рынка, динамика которого оказывает значительное влияние на мировые рынки, включая российский. По результатам применения алгоритма не отвергается гипотеза о наличии на рынке акционерного капитала США периодов, которые можно определить как состояния, характеризующиеся наличием систематически наблюдаемых значительных отклонений рыночной стоимости активов от их фундаментальной оценки.