Современные инновационные методики в процессе управления прибылью предприятий потребительской кооперации

В условиях реформирования механизма управления в системе потребительской кооперации изменились подходы к организации и ведению бухгалтерского учета . От жесткой регламентации учетного процесса со стороны государства в прошлом осуществлен переход к рациональному сочетанию государственного регулирования и самостоятельности организаций в постановке бухгалтерского учета . На основании установленных государством общих правил бухгалтерского учета предприятия самостоятельно разрабатывают свою учетную политику , которая представляет собой организацию учетного процесса на конкретном предприятии для решения поставленных перед учетом задач в части регулирования прибыли и показателей ее формирующих . Значение учетной политики большинством организаций не оспаривается , ими детально изучаются последствия применения тех или иных элементов . Для правильного определения сфер применения элементов учетной политики , в первую очередь , необходимо разобраться в общеустановленных правилах ведения бухгалтерского учета и , во - вторых , в терминах , используемых в нормативной системе регулирования бухгалтерского учета .

Бухгалтерия предприятия , работающего в условиях рыночной экономики , имеет право и возможность в известной мере влиять на управление финансовыми результатами деятельности 146

организации и частично на налогооблагаемые показатели . Речь идет о выборе того или иного варианта учетной политики в зависимости от поставленной цели .

Целью чаще всего являются законная оптимизация налоговых платежей , обеспечение возможности в годы успешной работы предприятия платить максимальные суммы налогов , в том числе в счет будущих лет , а в сложные периоды - минимальные . Безусловно , при этом имеются в виду исключительно законные способы регулирования налоговых платежей .

При формировании учетной предприятия потребительской кооперации по определенному направлению ведения и организации бухгалтерского учета осуществляется выбор одного способа из нескольких , допускаемых законодательством и нормативными актами по бухгалтерскому учету . Если по определенному вопросу в нормативных документах не установлены способы ведения бухгалтерского учета , то предприятие осуществляет разработку соответствующего способа самостоятельно , исходя из положений по бухгалтерскому учету .

Предприятие , выбирая тот или иной метод ведения бухгалтерского учета , устанавливает , как будут составляться конкретные бухгалтерские проводки - по списанию запасов , начислению амортизации , распределению и списанию затрат , признанию доходов и расходов переоценке активов и др . Между учетными записями и содержанием бухгалтерской отчетности в целом существует непосредственная взаимосвязь . Определяющее влияние на оценку величин бухгалтерской отчетности организаций имеют закрепляемые в приказе об учетной политике методы оценки видов имущества и обязательств . Выбор методов ведения учета хозяйственных операций определяет размер прибыли или убытка , оценку активов , признание доходов и расходов в отчетности . Следовательно , именно учетная политика предприятий потребительской кооперации определяет значения выводов о рентабельности , платежеспособности , структуре источников финансирования и тому подобных показателях о положении дел , о финансовом состоянии , которые , основываясь на данных бухгалтерской отчетности , будут делать ее пользователи . Поэтому за каждой бухгалтерской проводкой необходимо видеть , как она повлияет на содержание отчетности . Ведение бухгалтерского учета вне зависимости от статуса организации должно осуществляться в неразрывной связи с анализом бухгалтерской информации . Без этого возможны ошибочные решения , решения , приводящие к убыткам .

В связи с этим предприятия тщательно изучают способы организации и ведения бухгалтерского и налогового учета в целях регулирования платежной и налоговой политики , финансового состояния при осуществлении своей деятельности .

Одним из концептуальных направлений совершенствования содержания учетной политики предприятий системы потребительской кооперации является развития этапов системного анализа бухгалтерской отчетности организаций , в основе которого может быть положен факторный анализ с применением экономико - математических методов . Основная цель факторного анализа заключается в выявлении , оценке и прогнозировании влияния факторов на результаты деятельности предприятия , повышении эффективности бизнеса и определении перспектив развития фирмы .

Факторный анализ применяется для исследования взаимосвязи между экономическими показателями деятельности организации .

В процессе экономического исследования зависимостей вскрываются причинно - следственные отношения между явлениями , что позволяет выявлять факторы ( признаки ), оказывающие основное влияние на вариацию изучаемых явлений и процессов . Причинно - следственные отношения – это связь явлений и процессов , когда изменение одного из них – причины ведет к изменению другого - следствия .

Факторные связи проявляются в согласованной вариации изучаемых показателей . Одни показатели выступают как факторные , другие как результативные . Факторные связи определяют сущность факторного анализа .

По мнению Селезневой Н . Н ., сущность методов факторного анализа заключается в оценке влияния факторов на результирующий показатель [7].

Логическая и аналитическая зависимость между экономическими показателями представляется функциональными выражениями , которые позволяют количественно оценить степени влияния одних показателей на другие . Процесс построения функциональных зависимостей между исследуемыми показателями в методологическом аспекте называется процессом моделирования изучаемого явления . Модели позволяют выявить особенности функционирования экономического объекта и на основе этого предсказывать будущее поведение объекта при изменении каких - либо параметров .

В формализованном виде причинно - следственная связь между показателями может быть представлена факторной моделью :

у = ƒ( х 1, х 2, …, х n), (1)

• где у – результативный признак ;

• ƒ( х i) – известная функция связи результативного и факторного признаков ;

• х i – факторный признак , i = 1, 2, …, n.

Факторный анализ базируется на исследовании и применении двух типов связей : функциональные и стохастические . Практика использования факторных связей зависит от их экономического и аналитического содержания .

Факторные модели с функциональной или ж естко детерминированной связью основаны на прямой зависимости факторных признаков и результативного показателя . В этих моделях каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака . Для решения практических задач используются различные модели с детерминированной связью : аддитивные , мультипликативные , кратные и смешанные ( комбинация первых трех типов моделей ).

В стохастических моделях между аргументом и функциями нельзя установить строгой зависимости . Эта связь носит вероятностный характер . Суть ее заключается в том , что каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака .

Международная и отечественная практика комплексного экономического анализа свидетельствует о широком использовании детерминированных и стохастических факторных моделей при решении управленческих задач на разных уровнях иерархической системы экономики с использованием различных автоматизированных средств обработки данных . До сих пор в западных методиках анализа и прогнозирования активно используются модели факторного анализа фирмы Дюпон .

В целом построение факторных моделей зависит от цели анализа , достижения поставленных задач , определения системы значимых факторных признаков , которыми можно управлять для повышения эффективности бизнеса , и использования результатов анализа собственниками , внутренними службами организации и органами государственного управления .

Методика применения факторных моделей в экономическом анализе и прогнозировании деятельности предприятий потребительской кооперации , на наш взгляд , должна опираться на системный подход . В отношении факторного анализа допустимо и корректно использовать понятия системности и комплексности анализа бухгалтерской отчетности в целом . Системный подход , с одной стороны , означает , что факторный анализ является важной составной частью системного комплексного анализа показателей отчетности . С другой стороны , в основе факторного анализа , по нашему мнению , должно быть соблюдение принципа целевого подхода к изучению факторов и вариантности . Это означает , что для достижения концептуальных задач , целесообразно использовать различные факторные модели , принципы моделирования и методы , приемы факторного анализа .

Для количественной оценки влияния факторов на результативный показатель могут использоваться следующие методы и приемы анализа : метод цепных подстановок , абсолютных и относительных разниц , интегральный и индексный метод .

Требование системного и целевого подхода к созданию факторных моделей диктует необходимость осуществлять построение факторных систем как на макро , так и на микроуровнях . Это объясняется , различием целей использования результатов факторного анализа , а также невозможностью построения адекватных макромоделей , минуя моделирование на микроуровне .

Факторному моделированию на базе бухгалтерской отчетности как способу изучения , оценки и прогнозирования финансово - хозяйственной деятельности на микроуровне уделяется большое внимание в научных работах О . В . Ефимовой [3], В . И . Бариленко [1], Т . Б . Бердникова [2], А . В . Калина [4], В . В . Ковалева [5]. Специалисты в области анализа подтверждают актуальность и ценность факторного анализа для внутрифирменного анализа , управления и прогнозирования и предлагают для использования на практике различные факторные модели .

На наш взгляд , в концептуальном порядке построение таких факторных моделей должно учитываться прогнозирование финансового состояния , будущее экономического роста и рентабельность бизнеса . Выбор моделей для включения в систему анализа и прогнозирования бизнес - процессов на основе отчетных показателей обусловлен также доступностью , понятностью , практической востребованностью и удобством компьютерной обработки . Необходимость факторного анализа именно этих финансовых индикаторов регламентирована требованиями раскрытия информации о перспективах деятельности малого предприятия в пояснениях к бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФО и национальными стандартами [6].

Методика факторного анализа включает ряд последовательных шагов :

• -    выбор факторной модели ;

• -    определение результативного и факторных признаков ;

• -    построение факторных моделей и определение методов анализа ;

• -    анализ итогов моделирования и выделение значимых факторов , влияющих на показатель эффективности бизнеса , выраженный результативным признаком .

При построении и анализе факторных моделей в качестве результативного признака определена эффективность использования капитала предприятия , выраженная системой различных финансовых показателей : рентабельности собственного и совокупного капитала , устойчивости экономического роста и финансового левериджа ( финансового рычага ). Выбор этого критерия очевиден и логичен . В условиях рыночной экономики деятельность любой организации должна быть направлена на увеличение размера совокупного капитала , приращение прибыли и снижение зависимости от внешних источников финансирования . Кроме того , результаты факторного анализа укажут возможные причины нестабильности деятельности и пути роста эффективности бизнеса при организации действенной системы управления хозяйственными процессами . Система показателей , участвующих в факторном анализе , комплексно отражает эффективность использования всего капитала малого предприятия на микроуровне и финансовые результаты деятельности фирмы . Такой подход к микромоделированию обеспечивает согласованность элементов факторного анализа как на макроуровне , так и при переходе с микро - на макроуровень , что учтено нами при разработке факторных систем .

Один из наиболее распространенных подходов к выявлению факторов рентабельности капитала реализован в известной факторной модели фирмы « Дюпон ». Назначение модели состоит в идентификации факторов , определяющих эффективность функционирования предприятия , оценке степени их влияния и складывающихся тенденций в их изменении и значимости .

Рентабельность собственного капитала (ROE) по модели « Дюпон » определяется тремя факторами : рентабельностью реализации ( оборота ), коэффициентом ресурсоотдачи и коэффициентом финансовой зависимости . В экономическом понимании модель выражает зависимость эффективности использования собственного капитала от эффективности всей деятельности организации , интенсивности использования ее активов ( совокупного капитала ) и структуры капитала . Аналитическая и практическая значимость факторной модели с позиции перспективного анализа и управления подтверждается тем , что факторы и показатели , участвующие в моделировании обобщают все стороны финансово - хозяйственной деятельности организации и отчетные формы , в частности отчет о прибылях и убытках , актив и пассив бухгалтерского баланса .

В основу модели « Дюпон » заложена жестко детерминированная мультипликативная трехфакторная зависимость :

Кр^СК = Р^Ч /CK = Р^Ч /Q^P× Q^P/ А × А /CK = K р ^Q× К^Р × К^ФЗ ,               (2)

• г де Кр^СК – коэффициент рентабельности собственного капитала ;

K р ^Q – коэффициент рентабельности реализации ( оборота );

• К^Р – коэффициент ресурсоотдачи ;

К^ФЗ – коэффициент финансовой зависимости .

Для практической реализации факторной модели рентабельности собственного капитала использованы динамические показатели производственной организации ОАО « Нива - Плодоовощ ». Исходные данные по результативному и факторным признакам представлены в таблице 1.

Исходные данные таблицы свидетельствуют о том , что в отчетном году более чем в вдвое снижена чистая прибыль организации , ее сумма уменьшилась на 2966 тыс . руб . или на 53,1 %. Рентабельность продаж продукции снижена на 60 % при снижении эффективности ресурсоотдачи ( на 2,2 %) и совокупного капитала ( на 6,7%). Рентабельность собственного капитала снижена в 2011 году по сравнению с предыдущим годом на 0,409 пункта и составила 0,236 единиц , т . е . было получено 0,236 копейки чистой прибыли с 1 рубля собственного капитала . Это произошло в результате воздействия следующих факторов , сгруппированных в таблице 2. Для анализа использовался метод абсолютных разниц .

Снижение чистой прибыли на 1 руб . оборота по реализации продукции привело к снижению рентабельности собственного капитала предприятия на 0,39 пункта , что можно оценить как отрицательную тенденцию . Снижение ресурсоотдачи ( рентабельности совокупного капитала )

привело к снижению рентабельности собственного капитала предприятия на 0,1917 пункта , а уменьшение коэффициента финансовой зависимости на - 0,0171 пункта .

Таблица 1 – Исходные данные для построения факторной модели рентабельности собственного капитала ОАО « Нива - Плодоовощ »

Показатели	Обозначение	2010 год	2011 год	Изменение (+,-)
				в абсолютной величине	в %
1. Чистая прибыль , тыс . руб .	РЧ	5498	2532	-2966	46,1
2. Выручка от продажи , тыс . руб .	QP	85278	96768	+11490	113,5
3. Среднегодовая сумма всех средств ( активов ), тыс . руб .	А	30497	35745	+5258	117,2
4. Среднегодовая сумма собственного капитала , тыс . руб .	CK	8527	10711	+2184	125,6
5. Рентабельность ( доходность ) реализации ( оборота ), ( стр .1: стр .2)	K р Q	0,065	0,026	-0,039	40,0
6. Коэффициент ресурсоотдачи , ( стр .2: стр .3)	КР	2,796	2,735	-0,061	97,8
7. Коэффициент финансовой зависимости , ( стр .3: стр .4)	КФЗ	3,577	3,337	-0,24	93,3
8. Коэффициент рентабельности собственного капитала , ( стр .1: стр .4)	КрСК	0,645	0,236	-0,409	26,8

Таблица 2 – Расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала ОАО « Нива - Плодоовощ »

Фактор	Расчет влияния фактора	Значение влияния фактора
Рентабельность ( доходность ) реализации ( оборота ) (K р Q )	∆Кр Q ∙ КР 0 ∙ K ФЗ 0	-0,39
Коэффициент ресурсоотдачи (f)	Кр Q1 ∙∆ КР∙ K ФЗ 0	-0,1917
Коэффициент финансовой зависимости ( КФЗ )	Кр Q1 ∙ КР 1 ∙∆ K ФЗ	-0,0171
Общ ее влияние всех факторов	-0,39-0,1917-0,0171	-05988

Рассмотренным факторам и по уровню значений , и по тенденции изменения присуща отраслевая специфика . Однако ОАО « Нива - Плодоовощ » следует учесть негативную тенденцию снижения ресурсоотдачи для выработки будущих управленческих решений . Относительно невысокое значение показателя ресурсоотдачи допустимо в высокотехнологичных отраслях . При этом высокий уровень коэффициента финансовой зависимости могут позволить себе предприятия , поставляющие конкурентоспособную продукцию , что обеспечивает стабильное поступление денег .

При проведении факторного анализа с позиций инвесторов , обеспечивающих фирму капиталом на долгосрочной основе , состав исходных показателей будет изменяться . В числе приоритетных результирующих индикаторов для оценки эффективности бизнеса исследуется коэффициент рентабельности активов ( совокупного капитала ).

Экономическая интерпретация рентабельности совокупного капитала характеризует взаимоотношения между инвесторами ( акционерами и лендерами ) и созданным ими предприятием . Именно инвесторы инициировали создание данной организации и финансово обеспечивают ее функционирование в стратегическом плане . Предоставив свои финансовые ресурсы в долгосрочное пользование , иммобилизовав их в активы фирмы , инвесторы , по сути , одобрили логику создания именно такого имущественного комплекса с вполне определенным составом материально технической базы как источником их потенциальных доходов .

Рентабельность совокупного капитала может быть описана традиционно используемой в экономическом анализе детерминированной смешанной ( аддитивной и кратной ) трехфакторной моделью :

Кр^А = Р^Ч / А = Р^Ч /Q^P× (R ^ВА /Q^P+ R ^ОА / Q^P) = K р ^Q/( К^ФЕ + К^ЗОА ),                 (3)

где Кр^А – коэффициент рентабельности совокупного капитала ;

K р ^Q - коэффициент рентабельности реализации ( оборота );

К^{ФЕ –} коэффициент фондоемкости ( обратный показатель фондоотдачи );

К^{ЗОА –} коэффициент загрузки оборотных активов ( обратный показатель оборачиваемости оборотных активов ).

На рентабельность совокупного капитала оказывают влияние коэффициенты рентабельности продаж , фондоемкости и загрузки оборотных активов . Другими словами эффективность использования активов ( всего капитала ) обусловливается эффективностью всей деятельности предприятия и интенсивностью использования внеоборотных и оборотных активов .

Применение факторной модели коэффициента устойчивости экономического роста способствует расширению системы ключевых признаков для оценки влияния различных экономических показателей на результаты деятельности и перспективы развития предприятия системы потребительской кооперации .

В учетно - аналитической практике степень возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестированного собственного капитала определяется с помощью коэффициента устойчивости экономического роста , который выбран нами в качестве результативного параметра для оценки степени влияния на него различных факторных признаков . Традиционно используемая в анализе расширенная детерминированная мультипликативная семифакторная модель для расчета коэффициента устойчивости экономического роста выглядит следующим образом :

К^уэр = Р^РП /CK = Р^РП / Р^Ч × Р^Ч /Q^P ×Q^P/E^C × E^C/R ^ОА × R ^ОА /K^O × K^O/ А × А /CK= K^{P П} × K р ^Q× K ^ОБ × K ^С × K ^П ×

К^К × К^ФЗ                                          (4)

где K^{P П} - коэффициент соотношения прибыли , реинвестированной в производство , и чистой прибыли ;

K р ^Q - коэффициент рентабельности реализации ( оборота );

K ^ОБ - коэффициент оборачиваемости собственного оборотного капитала ;

K ^С - коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом ;

K ^П - коэффициент текущей ликвидности ( покрытия );

К^К - коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и совокупного капитала ;

К^ФЗ - коэффициент финансовой зависимости .

Факторный анализ динамики коэффициента устойчивости экономического роста производится на основании данных бухгалтерского баланса , отчета о прибылях и убытках и отчета об изменениях капитала .

Процесс комплексного анализа бухгалтерской отчетности , на наш взгляд , должен быть дополнен факторным анализом заемного капитала организации и зависимостью организации от внешних источников финансирования . С этой целью в экономической литературе и в мировой практике анализа широко применяется факторный анализ финансового рычага ( левериджа ). Этот анализ способствует оценке вероятности ближайшего банкротства фирмы .

Точкой опоры может стать оптимальное соотношение заемного и собственного капитала организации . Коэффициент финансового левериджа считается одной из основных характеристик финансовой устойчивости фирмы . Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить финансовое положение малого предприятия при замедлении темпов продаж . Показатель финансового левериджа является системным индикатором для оценки эффективности финансовой политики и востребован кредитными учреждениями , партнерами по бизнесу и инвесторами .

Пятифакторная модель финансового левериджа может быть описана следующей детерминированной кратной зависимостью :

К^ФЛ = ЗК /CK = ЗК / А : R ^ВА / А : R ^ОА /R ^ВА : E^C/R ^ОА : CK/E^C =

= К^ЗИ / К^ВИ / К^ОВ /K ^С / К^СО

где К^ФЛ - коэффициент финансового левериджа ;

• К^ЗИ - коэффициент соотношения заёмного капитала и общей стоимости имущества ;

• К^ВИ - коэффициент соотношения основного капитала и общей стоимости имущества ;

• К^ОВ - коэффициент соотношения оборотного и основного капитала ;

• K ^С - коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом ;

• К^СО - коэффициент соотношения собственного капитала и собственных оборотных средств .

На наш взгляд расчет финансовых показателей и их использование в процессе факторного анализа является своеобразным информационным продолжением формирования учетной политики предприятия потребительской кооперации для оценки тенденций, результатов и масштабов деятельности фирмы. Решение проблемы понимания значимости анализа и информационного обеспечения процессов финансового менеджмента позволит создать банки аналитических данных, которые смогут быть востребованы на разных уровнях управления.