Специальный инвестиционный контракт как инструмент государственной поддержки инвестиционной деятельности в России

DOI:

Специальный инвестиционный контракт (далее – СПИК) является одним из наиболее эффективных инструментов государственной поддержки инвестиционной деятельности в России. Он позволяет стимулировать создание, модернизацию и освоение производства промышленной продукции, разработку и внедрение современных технологий, что способствует росту экономики страны и улучшению качества жизни населения. Федеральный закон от 31 декабря 2014 г. № 488-ФЗ «О промышленной политике в Российской Федерации» в ст. 3 раскрывает определение термина «промышленная продукция» как товары, произведенные в результате осуществления деятельности в сфере промышленности. Готовые продукты, произведенные в промышленности, могут использоваться в различных отраслях экономики, таких как строительство, производство транспортных средств, энергетика и др.

В современном мире, как правило, используются технологические процессы и оборудование, которые подвергаются постоянному улучшению и модернизации. Прежде всего, производство промышленной продукции – это сложный процесс, который требует использования современных технологий и материалов. Это необходимо для повышения качества продукции, снижения затрат на производство и увеличения производительности труда. В связи с этим многие предприятия ведут активную работу по внедрению новых технологий и оборудования, что требует значительных затрат и может стать препятствием для многих предприятий. В таких случаях можно использовать СПИК – инструмент, который позволяет привлекать инвестиции для реализации проектов по внедрению новых технологий и оборудования. Например, в России СПИК часто используются для реализации проектов по модернизации производства.

В рамках таких проектов предприятия могут привлечь инвестиции для закупки нового оборудования, проведения работ по модернизации производственных линий и т. д. Взамен инвестор получает определенную долю в прибыли, которую будет получать предприятие после реализации проекта.

Специальный инвестиционный контракт – это инструмент, который используется для привлечения инвестиций в различные экономические сектора. Они используются во многих странах, в том числе и в России, для реализации различных стратегических проектов и программ. СПИК были введены в России в 2015 г. и с тех пор стали очень популярными. Они используются для реализации инфраструктурных проектов, программ развития туризма, промышленности, сельского хозяйства и других секторов экономики [3, с. 109].

Законодательство, регулирующее СПИК, различается в разных странах. Например, в Германии, Франции и Японии существуют свои национальные законы, регулирующие СПИК. В Германии СПИК регулируются законом о федеральных дорожных проектах (FStrPrivFinG), который включает в себя нормы, регулирующие заключение, исполнение и прекращение СПИК. Кроме того, в некоторых странах существуют специальные организации, которые занимаются управлением СПИК. В России это Федеральное агентство по управлению государственным имуществом (Росимущество). В других странах, таких как Франция и Япония, управление СПИК осуществляется специальными агентствами и корпорациями. Однако, несмотря на различия в законодательстве, все СПИК имеют общие черты. Они представляют собой договор между инвестором и государственным органом или организацией, который обязывает инвестора вложить свои средства в проект в течение определенного времени. Взамен инвестор получает преференции, такие как налоговые льготы, гарантированная доходность и др.

Специальный инвестиционный контракт как способ стимулирования создания, модернизации, освоения производства промышленной продукции, разработки и внедрения современных технологий

СПИК считается эффективным инструментом для привлечения инвестиций в различные сектора экономики, позволяющим государству реализовывать свои стратегические проекты, не тратя на это собственные средства. В то же время СПИК предоставляет инвесторам определенные гарантии и преференции, что делает инвестирование в проекты более привлекательным.

Одним из основных преимуществ СПИК является возможность привлечения значительных объемов инвестиций в различные отрасли экономики. Благодаря этому возможно создание новых производств, модернизация существующих, освоение новых технологий и т. д. Это позволяет улучшить экономический климат в регионах, создать новые рабочие места и повысить уровень жизни населения.

Кроме того, СПИК способствует развитию научно-технического прогресса и инноваций в экономике страны. Благодаря инвестициям в разработку и внедрение новых технологий возможно повышение конкурентоспособности отечественных производителей на мировом рынке и улучшение качества продукции.

СПИК является эффективным инструментом стимулирования создания новых производств. Благодаря СПИК у инвесторов появляется возможность получить дополнительные льготы и преференции при создании новых производств. Это позволяет снизить затраты на производство и увеличить его эффективность.

Однако СПИК также имеет свои недостатки и риски. Один из главных рисков – это несоблюдение инвестором условий контракта. В этом случае государство может потерять значительные средства, выделенные на поддержку проекта. Кроме того, СПИК может привести к появлению монополистических позиций на рынке, что негативно скажется на конкуренции и ценах на продукцию.

Для того чтобы минимизировать риски и обеспечить эффективность СПИК, необходимо правильно оформлять и контролировать выполнение контракта. Важным элементом является выбор правильного инвестиционного проекта, который должен быть рентабельным и соответствовать стратегическим интересам государства. Кроме того, необходимо установить механизмы контроля за выполнением условий контракта, а также предусмотреть меры ответственности за его нарушение.

Регулирование специальных инвестиционных контрактов в России и некоторых зарубежных странах

Специальный инвестиционный контракт – это юридический инструмент, который позволяет привлекать инвестиции для реализации проектов по модернизации и развитию производства. В СПИК участвуют различные субъекты, каждый из которых имеет свои права и обязанности. Законодательство о СПИК содержит нормы, которые регулируют заключение, исполнение и прекращение СПИК, а также права и обязанности сторон. Кроме того, законодательство может содержать определенные условия, которые должны быть выполнены при реализации проекта. Например, законодательство может предусматривать обязательное привлечение в проект местных поставщиков, использование экологически чистых технологий и т. д.

В России понятие специального инвестиционного контракта вошло в экономический оборот с принятием Федерального закона от 31 декабря 2014 г. № 488-ФЗ «О промышленной политике в Российской Федерации», а первый СПИК был подписан через полтора года – в июне 2016-го. В соответствии с п. 1 ст. 16 вышеназванного закона, по специальному инвестиционному контракту одна сторона – инвестор – в предусмотренный этим контрактом срок своими силами или с привлечением иных лиц обязуется создать либо модернизировать и (или) освоить производство промышленной продукции на территории Российской Федерации, на континентальном шельфе Российской Федерации, в исключительной экономической зоне Российской Федерации, а другая сторона – Российская Федерация или субъект Российской Федерации – в течение такого срока обязуется осуществлять меры стимулирования деятельности в сфере промышленности, предусмотренные законодательством Российской Федерации или законодательством субъекта Российской Федерации в момент заключения специального инвестиционного контракта. Наряду с Российской Федерацией сторонами СПИК могут быть субъект Российской Федерации и (или) муниципальное образование, контракт может быть заключен и без участия Российской Федерации.

Региональные меры поддержки определяются субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием самостоятельно и могут включать снижение региональной части ставки налога на прибыль до 0 %, снижение ставок налога на имущество, земельного и транспортного налогов и другие преференции [2].

Вышеуказанное определение СПИК соответствует механизму так называемого СПИК 1.0 (термин используется Министерством финансов России), который применяется только к ст. 16 Федерального закона «О промышленной политике в Российской Федерации». В части заключения, изменения и расторжения СПИК 1.0 утверждены Правила заключения СПИК и типовая форма СПИК для отдельных отраслей промышленности [5].

К СПИК применяются положения законодательства об инвестиционной деятельности, если иное не установлено законом и не противоречит их существу. Федеральное законодательство, касающееся специальных инвестиционных контрактов, активно развивается: в 2023 г. действует уже восьмая редакция Постановления Правительства РФ «О специальных инвестиционных контрактах для отдельных отраслей промышленности». Так, например, была расширена сфера применения инструмента. Полномочиями заключать специальные инвестиционные контракты дополнительно к Министерству промышленности и торговли России наделены Министерство энергетики Российской Федерации и Министерство сельского хозяйства Российской Федерации. Утверждены типовые формы таких контрактов для отдельных отраслей промышленности и многое другое.

В начале 2019 г. в Федеральный закон «О промышленной политике в Российской Федерации» был внесен ряд концептуальных изменений в части СПИК [6]. Механизм СПИК был переработан и появился его второй вариант, который называют СПИК 2.0. Кроме того, в Налоговом кодексе РФ появилась новая глава 3.5 со ст. 25.16, касающаяся налогоплательщиков – участников специальных инвестиционных контрактов.

СПИК 2.0 применяется для инвестиционных проектов по внедрению или разработке и внедрению современной технологии из утвержденного перечня в целях освоения серийного производства промышленной продукции на основе этой технологии. Для таких контрактов, заключенных после вступления в силу указанного федерального закона, было принято Постановление Правительства РФ от 16 июля 2020 г. № 1048 «Об утверждении Правил заключения, изменения и расторжения специальных инвестиционных контрактов» [4].

СПИК 2.0 – это соглашение между инвестором и государством, в котором фиксируются:

– обязательства инвестора – реализовать инвестиционный проект по внедрению или разработке и внедрению технологии в целях освоения серийного производства промышленной продукции на основе этой технологии;

– обязательства государства (Российской Федерации, субъекта РФ, муниципального образования) – обеспечивать стабильность условий ведения хозяйственной деятельности и применять меры стимулирования в сфере промышленности, предусмотренные соглашением.

Сведения о заключении, изменении, расторжении и прекращении действия СПИК вносятся в реестр специальных инвестиционных контрактов. Ранее заключенные СПИК (СПИК 1.0) сохраняют свое действие и также подлежат автоматическому включению в реестр.

Законодательство, регулирующее СПИК, и практика применения инвестиционных контрактов в Российской Федерации в зарубежных странах имеет существенные различия. Так, рассматриваемые отношения в Германии регулируются Инвестиционным кодексом Германии (Kapitalanlagegesetzbuch, или KAGB). Это законодательство обеспечивает основу для создания и регулирования конкретных видов инвестиционных фондов, включая фонды прямых инвестиций и недвижимости.

В соответствии с KAGB специальные инвестиционные фонды подчиняются строгим нормативным требованиям и должны управляться лицензированным управляющим фондом. Кроме того, инвесторам в эти типы фондов предоставляется определенная юридическая защита и требования к раскрытию информации. Чтобы соответствовать правилам, установленным KAGB, управляющие фондами должны следовать определенным правилам по формированию фондов, диверсификации инвестиций, управлению рисками и отчетности. Несоблюдение этих правил может привести к штрафам и проверке со стороны регулирующих органов.

Специальные инвестиционные контракты во Франции в первую очередь регулируются Финансово-валютным кодексом Франции (Code monétaire et financier). Это законодательство поддерживает основу для создания и регулирования инвестиционных фондов во Франции и обеспечивается Autorité des Marchés financiers (AMF), который является финансовым регулирующим органом страны. Согласно французскому законодательству, инвестиционные фонды должны быть авторизованы AMF и должны соответствовать определенным нормативным требованиям, касающимся их организации, управления и отчетности. AMF несет ответственность за соблюдение этих требований и может налагать штрафы или другие санкции за их несоблюдение. Кроме того, Франция внедрила определенные директивы ЕС, касающиеся инвестиционных фондов, например Директиву об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD), которая обеспечивает нормативно-правовую базу для управляющих альтернативными инвестиционными фондами, включая фонды прямых инвестиций и хедж-фонды.

Специальные инвестиционные контракты в Японии в основном регулируются Законом о финансовых инструментах и биржах (FIEA). Это законодательство обеспечивает основу для создания и деятельности инвестиционных фондов в Японии и обеспечивается Агентством финансовых услуг (FSA), которое является финансовым регулирующим органом страны. Согласно японскому законодательству, инвестиционные фонды должны быть зарегистриро- ваны в FSA и должны соответствовать определенным нормативным требованиям, касающимся их организации, управления и раскрытия информации. FSA несет ответственность за соблюдение этих требований и может налагать штрафы или другие санкции за их несоблюдение. Япония также внедрила определенные международные стандарты, относящиеся к инвестиционным фондам, такие как Принципы Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO), которые содержат рекомендации по регулированию и надзору за инвестиционными фондами.

Международные инвестиционные контракты направлены на снижение рисков для иностранных инвесторов, содействие международной конкуренции, которая запрещает дискриминационное обращение с иностранными инвесторами, гарантируя им как национальный режим, так и режим наибольшего благоприятствования. Международные инвестиционные контракты преследуют цель достижения более высоких уровней развития в развивающихся странах за счет привлечения иностранных инвестиций и защиты инвестиций и инвесторов на основе надлежащей правовой процедуры, в соответствии с обязательными договорами и правовыми механизмами [1].

Выводы

Таким образом, можно заключить, что, несмотря на различия в законодательстве, все СПИК имеют общие черты. Они представляют собой договор между инвестором и государственным органом или организацией, который обязывает инвестора вложить свои средства в проект в течение определенного времени. Взамен инвестор получает определенные преференции, такие как налоговые льготы, гарантированная доходность и др. В целом законодательное регулирование специальных инвестиционных контрактов в различных странах направлено на обеспечение прозрачности, защиту инвесторов и обеспечение ответственного управления инвестиционными фондами.

Современная внешнеполитическая и экономическая ситуация в стране в разы актуализирует проблему по совершенствованию инвестиционного законодательства, в состав которого входит и законодательство о СПИК, являющемся одной из форм публично-частного партнерства. Полагаем, что сегодня остро стоит вопрос о совершенствовании инвестиционного законодательства и целесообразным является предложение о принятии унифицированного законодательного акта, в котором были бы урегулированы все возможные формы публично-частного партнерства.