Специфика оценки стоимости коммерческого банка

Оценка стоимости коммерческого банка – комплексное понятие, которое может подразумевать как расчет и обоснование стоимости банка в качестве единого имущественного комплекса, так и отдельных его элементов – капитала, активов, обязательств. Стоимость коммерческого банка становится одним из самых важных показателей, отражающих эффективность его деятельности.

Заинтересованы в оценке банка следующие субъекты [2,с.14-16]:

• 1.    Менеджмент банка. Для руководства и управляющих банка оценка его стоимости позволяет разработать планы развития финансового института, разместить акции или провести их дополнительные эмиссии, оценить эффективность управления.

• 2.    Собственники. Владельцы и акционеры банка используют оценку стоимости, принимая решения о продаже, реструктуризации, укрупнении компании или альтернативном использовании своих средств.

• 3.    Другие кредитно-финансовые институты и кредиторы. Оценка стоимости используется ими для оценки финансовых возможностей, финансового состояния и устойчивости партнера и его платежеспособности.

• 4.    Инвесторы. Оценка стоимости осуществляется с целью определения эффективности вложения средств в данный финансовый институт.

• 5.    Государственные органы. Их интерес обусловлен обеспечением стабильности работы банков и финансовой отрасли в целом. Оценка стоимости банков в данном случае используется для начисления различных налогов, для судебных целей, а также в случаях ликвидации.

• 6.    Фондовые биржи, рейтинговые и информационные агентства. Стоимость банка используется ими, как правило, для расчета рейтингов, индексов и т.п., а также позволяет проверить обоснованность котировок ценных бумаг и цен сделок купли-продажи банка или его части.

Для оценки стоимости коммерческого банка в целом применяются те же подходы, что и для оценки бизнеса, однако необходимо обращать внимание на специфику банковской деятельности.

Банковская система РФ характеризуется жестким контролем со стороны

Банка России и других государственных органов. Это выражается в многоплановой отчетности, проверках, требованиям по резервированию, поддержание на определенном уровне значений обязательных нормативов, характеризующих достаточность капитала, ликвидность банка, его платежеспособность и др. Кроме того, банковский бизнес подлежит обязательному лицензированию, что подчеркивает особый статус данной деятельности. Требования к структуре собственного капитала и активов с учетом рисков, закрепленные в документах Базельского комитета, также имеют большое значение для оценки стоимости коммерческого банка.

Коммерческие банки должны обладать значительно более высоким уровнем ликвидности по сравнению с другими финансовыми институтами. Это обуславливает характерную структура активов и пассивов, в которой разделы баланса соответствуют по срокам и размеру уровню, обеспечивающему достаточную ликвидность. Данная особенность определяется тем, что банки аккумулируют наиболее подвижную часть денежных ресурсов в экономике.

Для банков характерна небольшая доля собственного капитала в пассивах (около 10%), в то время как привлеченные и заемные средства имеют значительную долю. Для сравнения доля собственных средств у промышленного предприятия составляет 40-80%.

Коммерческие банки также характеризуются невысокой долей операционной прибыли в капитале. Владелец банка под прибылью может понимать не только разницу между текущими доходами и расходами, но и разницу между ценой приобретения банка и ценой его продажи. В то время как второе может значительно превышать первое. В настоящее время нацеленность на максимизацию стоимости, а не текущего финансового результата является оправданной, однако затрудняет получение достоверного значения стоимости банка только на основе балансовых показателей [3].

Следует отметить, что в создании стоимости банка большое значение имеют нематериальные активы, такие как, качество управления, организационная структура, квалификация персонала, гарантии по страхованию вкладов и пр.

В оценке стоимости коммерческого банка также необходимо учитывать ряд специфичных рисков, которые характерны для банковского бизнеса. Можно назвать следующие виды банковских рисков: риск невозврата кредита, процентный, операционный, валютный, рыночный риски, риск снижения ликвидности, политические риски, риск потери деловой репутации и др.

Кроме того, для банковского бизнеса характерна специфическая форма учета, которая существенно отличается от традиционных форм финансовой отчетности.

Таким образом, все перечисленные особенности формируют специфику банковского бизнеса, которую необходимо учитывать при его оценке.