Способы инвестирования малого бизнеса

Малый бизнес сталкивается со многими проблемами, одной из главных является наличие устаревшего оборудования, которое необходимо обновлять, что в свою очередь позволит сократить производственные затраты. Многие предприятия работают на физически изношенном и устаревшем оборудовании, которое было приобретено в конце 90-х и начале 2000-х годов. Устаревшее оборудование не только увеличивает издержки, но и снижает отдачу основных фондов предприятия. К тому же, использование такого оборудования сопровождается завышенными затратами на энергию и факторы производства – сырье, материалы, трудовые ресурсы.

Основное решение данной проблемы – это замена изношенного оборудования. Оптимальной стратегией замены оборудования является определение наилучших сроков замены. Критерием оптимальности может выступать при этом суммарные затраты на эксплуатацию в течение анализируемого периода, которые следует минимизировать или прибыль от использования оборудования, подлежащую оптимизации. В этом могут помочь инвестиционные средства. Инвестициями являются долгосрочные вложения капитала в объекты малого бизнеса для получения прибыли (дохода).

В настоящее время предприятия направляют наибольшую часть инвестиций в капитальное строительство на расширенное воспроизводство объектов социальной инфраструктуры и основных фондов. Основными формами воспроизводства основных фондов выступают: новое строительство, реконструкция и расширение работающих предприятий, техническое перевооружение.

Исходя из сложившейся актуальности, следует сказать, что предприятия могут производить инвестиционную деятельность тремя способами финансирования:

• 1)    использование собственных средств;

• 2)    использование привлеченных средств;

• 3)    использование заемных средств39.

Финансирование с помощью собственных ресурсов является самым безопасным, но только при условии, если предприятие имеет финансовостабильное положение и достаточные средства, чтобы инвестировать их на развитие организации. Но в наше время собственного инвестирования часто не хватает.

Вследствие этого, есть возможность использовать внешнее привлечение финансовых средств, к которым относятся, в частности, взносы собственников организации (т.е. прямые инвестиции), получение гранта и государственные субсидии, безвозмездных форм финансирования, при этом выполняя ряд обязательных условий.

Следующим способом является привлечение заемных средств для обслуживания хозяйственной деятельности предприятия. Состав заемных ресурсов содержит разные виды кредитов, полученных от банковских и небанковских финансовых учреждений, в зависимости от целей и специфики организационной деятельности. При получении кредита в частых случаях организации сталкиваются с проблемой отказа в кредитовании им по следующим причинам:

• 1)    Недоверие со стороны кредиторов, если банк или

  ³⁹ Монина Е. С. Способы и источники финансирования инновационной деятельности предприятия / Е. С. Монина // Инновационные технологии в науке и образовании : материалы Междунар. науч.–практ. конф. (Чебоксары, 15 мая 2015 г.) / редкол.: О. Н. Широков [и др.]. – Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2015. – С. 345–347.

организация сомневаются в возврате вложенных средств. Другими словами, банк посчитал финансовое состояние организации неудовлетворительным.

• 2)    Наличие других непогашенных кредитов, поскольку, по мнению банков, в этом случае происходит риск выдачи кредита из-за достаточной финансовой или кредитной нагрузки.

• 3)    Отрицательная кредитная история. На качество кредитной истории влияют многие показатели, поэтому у банков есть большая возможность для отказа, опираясь на плохую кредитную историю организации.

• 4)    Предоставление заемщиком недостоверных сведений и поддельных документов при оформлении кредита. Служба безопасности любого банка имеет достаточно широкие возможности, чтобы выявить недостоверные сведения. Если обнаружатся такие данные, юридическое лицо, конечно, услышит отказ в получении кредита. При этом организацию могут внести в «черный список» заемщиков.

Одной из основных распространенных форм товарного кредита выступает лизинг. Лизинг - аренда технических средств и сооружений производственного назначения на срок от 6 месяцев до 15 лет. Так, осуществляя модернизацию устаревшего оборудования и приобретение нового и дорогостоящего, можно воспользоваться лизинговой сделкой, чтобы привлечь дополнительные средства.

Объектами лизингового договора в основном являются: транспортные средства, оборудование, машины и другие инвестиционные товары. Они разделяются на следующие группы:

• •    транспортное оборудование;

• •    оборудование промышленного назначения;

• •    средства дистанционной и телевизионной связи;

• •    упаковочные, сортировочные и электронновычислительные машины, оргтехника и т.д.

Выделяют следующие преимущества этой формы финансирования заемных средств:

• 1.    Плата за аренду оборудования осуществляется после его установки или ввода в эксплуатацию, а иногда даже после реализации произведенной продукции;

• 2.    Заемные средства полностью осуществляют финансирование. Лизингополучатель относит лизинговые платежи на себестоимость продукции, изготовляемой с использованием арендованного оборудования. Благодаря этому лизингополучатель экономит по налогу на прибыль;

• 3.    Возможность применять новейшие достижения науки и

• техники, не затрачивая больших сумм на инвестирование;

• 4.    Лизинговые операции, в большинстве случаев, производятся по фиксированной ставке, защищающей лизингополучателя от инфляции;

• 5.    Осуществляя международный лизинг, дается отсрочка таможенных платежей.

Тем не менее, лизинговые услуги являются дорогостоящими, так как кроме платы за аренду в их цену включаются проценты за используемый капитал, а иногда и другие дополнительные взносы (затраты на содержание фирмы лизингодателя и на выполнение лизинговых услуг, премию за принятие финансового риска и т.д.). Стоимость аренды оборудования может быть больше затрат на его покупку в кредит, поэтому в каждой отдельной ситуации целесообразно сравнивать затраты, которые связаны с привлечением разных форм заемных средств. Однако, многие регионы реализуют программы по поддержке малого и среднего предпринимательства, которые позволяют покрыть часть расходов хозяйствующего субъекта по лизинговой сделке. Например, согласно действующей государственной программы Волгоградской области «Экономическое развитие и инновационная экономика» на 2014 - 2016 годы на территории Волгоградской области реализуется подпрограмма «Развитие и поддержка малого и среднего предпринимательства в Волгоградской области». По данной подпрограмме происходит субсидирование части лизинговых платежей по договорам лизинга (финансовой аренды), а также части затрат, которые связаны с приобретением оборудования для создания, развития и модернизации производства40.

Таким образом, инвестиционная деятельность может происходить тремя способами, при этом используя различные источники. Процесс замены устаревшего оборудования может успешно развиваться как за счет частного, так и государственного финансирования.

При поддержке федеральных и региональных органов власти одним из самых оптимальных способов финансирования при проведении инвестиционной политики основных средств является лизинг.