Сравнение подходов к моделированию индекса диверсификационного потенциала рынка в контексте прогнозирования волатильности доходности финансовых активов

В статье сравниваются различные подходы к моделированию индекса диверсификационного потенциала c целью выяснить, какой из них позволяет точнее прогнозировать волатильность доходности различных финансовых активов. Значение индекса диверсификационного потенциала рассчитывается на основе динамики попарных коэффициентов корреляции соответствующих финансовых активов. Для сравнения рассмотрены такие подходы к оценке динамики попарных коэффициентов корреляции, как MEWMA, OGARCH, модель динамической условной корреляции, модель реализованной корреляции и др. Результаты исследования демонстрируют, что для прогнозирования волатильности акций, фондовых индексов и случайных финансовых портфелей предпочтительнее использовать подход к моделированию динамики индекса диверсификационного потенциала на основе модели динамической условной корреляции. При прогнозировании волатильности доходности эффективных по Марковицу финансовых портфелей предпочтительнее использовать подход к моделированию динамики индекса диверсификационного потенциала на основе модели OGARCH.