Сравнительный анализ динамики сбережений в США и России

Автор: Голуб Л.А.

Журнал: Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права @vestnik-ael

Статья в выпуске: 1, 2018 года.

Бесплатный доступ

Распределение национального дохода на потребление и сбережения является важнейшим фактором динамики всей экономики. В настоящем исследовании выполнен анализ динамики средней и предельной склонности к сбережению на примере России и США.

Потребление, сбережения, средняя склонность к сбережению, предельная склонность к сбережению, валовой внутренний продукт

Короткий адрес: https://sciup.org/143165947

IDR: 143165947

Текст научной статьи Сравнительный анализ динамики сбережений в США и России

Уровень, пропорции и динамика потребления и сбережений страны являются важными показателями, характеризующими экономическое и социальное развитие общества.

Потребление является конечной целью производства, но всегда остаётся часть национального дохода, которая не потребляется, – сбережения. Они служат источником инвестиций в экономику страны, стимулирования экономического роста, модернизации экономики. Склонность к потреблению или сбережению является фактором, означающим желание потреблять или сберегать. Она отражается следующими показателями:

– средняя склонность к сбережению (APS) – это выраженная в процентах доля любого конкретного дохода, которая идёт на сбережения. Данная величина отражает отношение величины сбережений к величине данного конкретного дохода. Сумма потребления

и сбережений всегда равна доходу после уплаты налогов;

– предельная склонность к сбережению (MPS) – это часть прироста (сокращения) дохода, которая идёт на сбережение. Величина MPS определяется как отношение любого изменения в сбережениях к конкретному изменению в доходах.

Эти показатели рассчитываются по формулам: АPS = S / ВВП и MPS = AS /АВВП , где

S – сбережения в дол.; ВВП – внутренний валовый продукт в долл.; AS – изменение сбережений в отчётном году по сравнению с предыдущим годом;А ВВП -изменение ВВП в отчётном году по сравнению с предыдущим годом.

APCиMPC соответственно средняя и предельная склонности к потреблению.

Следует отметить, что сумма средних и предельных склонностей равна единице:

APC + АPS = 1 и MPC +MPS = 1

Значения показателей сбережений, Всемирного банка по России и США за 25

рассчитанных на основе данных лет, представлены в таблице.

Таблица – Расчёты APS и MPS России и США [1], [2], [3], [4]

Годы	Сбережения США (млрд дол.)	ВВП США (млрд дол.)	Сбережения России (млрд дол.)	ВВП РФ (млрд дол.)	АPS США	АPS РФ	MPS США	MPS РФ
1989	1 183	5 657	175	506	0,21	0,35	0,24
1990	1 205	5 979	156	516	0,20	0,30	0,07	-1,85
1991	1 209	6 174	189	517	0,20	0,37	0,02	28,29
1992	1 274	6 539	224	460	0,19	0,49	0,18	-0,60
1993	1 333	6 878	151	435	0,19	0,35	0,17	2,90
1994	1 458	7 308	118	395	0,20	0,30	0,29	0,80
1995	1 535	7 664	114	395	0,20	0,29	0,22	-10,7
1996	1 655	8 100	109	391	0,20	0,28	0,28	1,26
1997	1 823	8 608	97	404	0,21	0,24	0,33	-0,86
1998	1 914	9 089	58	270	0,21	0,22	0,19	0,29
1999	1 996	9 660	62	195	0,21	0,32	0,14	-0,05
2000	2 048	10 284	100	259	0,20	0,39	0,08	0,60
2001	1 973	10 621	106	306	0,19	0,35	-0,22	0,12
2002	1 942	10 977	106	345	0,18	0,31	-0,09	0,01
2003	1 989	11 510	138	430	0,17	0,32	0,09	0,38
2004	2 145	12 274	195	591	0,17	0,33	0,20	0,36
2005	2 319	13 093	258	764	0,18	0,34	0,21	0,36
2006	2 462	13 855	335	989	0,18	0,34	0,19	0,34
2007	2 517	14 477	426	1 299	0,17	0,33	0,09	0,29
2008	2 336	14 718	576	1 660	0,16	0,35	-0,75	0,42
2009	2 129	14 418	322	1 222	0,15	0,26	0,69	0,58
2010	2 239	14 964	468	1 524	0,15	0,31	0,20	0,48
2011	2 297	15 517	638	1 904	0,15	0,34	0,10	0,45
2012	2 560	16 163	647	2 016	0,16	0,32	0,41	0,08
2013	2 748	16 768	597	2 079	0,16	0,29	0,31	-0,79

2014

17 419

511

1 860

0,27

0,39

Динамика средней склонности к сбережениям в США отражена на рисунках 1 и 2.

Рисунок 1 – ВВП и сбережения США в млн долларах

Рисунок 2 – Средняя склонность к сбережению в США

По рисунку 1 абсолютные величины ВВП и сбережений США имеют тенденцию к росту, однако доля сбережений в доходе или средняя склонность к сбережению за этот период сокращается. Она снизилась с 24 % до 15 %. В среднем APS в США варьируется на 19 %, или в среднем 19 центов из каждого доллара дохода направлялись на сбережения. Ситуация в России представлена на рисунках 3 и 4.

По графикам 3 и 4 абсолютные значения ВВП и сбережения России также растут, однако не столь последовательно, как в США. Явно прослеживаются кризисы 1998, 2008 и 2014 годов. Однако в любом случае в России сберегают значительно большую долю дохода, который в сравнении с абсолютными доходами США весьма уступает. Причиной тому являются существенные различия в распределении национального дохода. В США зарплата, которая идёт в основном на потребление, используемые для сбережений, только 20 %. А в России соответственно 45% и 50%.

составляет 75 %, а прибыль и процент,

—♦— ВВП

-■- S

1989 199119931995 1997 1999 2001 200320052007 2009 2011 2013

Рисунок 3 – ВВП и сбережения в России в млн долларах

г APS

Рисунок 4 – Средняя склонность к сбережению в РФ

В России средняя склонность к сбережению также имеет значительно большие по амплитуде скачки и падения – от 50 % до 21 % при среднем показателе на уровне 33. Возможно, к скачкам и падениям привело сокращение кредитного финансирования в периоды кризисов и соответствующей смене модели потребительского поведения, а также неустойчивая политическая ситуация внутри страны: выборы высшего руководства, ожидание новых реформ, роста инфляции. Динамика предельной склонности к сбережению в США и России представлена на рисунке 5.

MPS США

-■-MPS Росси

Рисунок 5 – Предельная склонность к сбережению в России и США

По графику видно, что предельная склонность к сбережению в России более непостоянна, нежели в США. В условиях стабильного экономического роста предельная склонность к сбережению растёт. В условиях высокой инфляции сбережения населения резко обесцениваются, поэтому MPS снижается. Аналогично ведёт себя показатель в период рецессии или экономического кризиса.

Предельная склонность к сбережению в США в анализируемый период составляла в среднем 0,14. То есть из дополнительного дохода 14 % направлялись на сбережения. Отрицательные значения предельной склонности к сбережению характерны для 2001 и 2008 гг., на которые выпали кризисные явления. Здесь MPS составил – 0,22 и 0,75, то есть сбережения сокращались.

Предельная склонность к сбережению в России в отдельные годы варьировалась от 0,1 до 0,6, то есть от 10 до 60 копеек сбережений с каждого рубля дополнительного дохода. Однако в отдельные годы наблюдался как резкий рост, так и не менее резкое снижение. Отрицательные значения предельной склонности к сбережению характерны для 1992, 1995, 1998, 2008, 2013 гг., в которые наблюдались кризисные явления.

Выводы по результатам исследования получены следующие. В абсолютном выражении сбережения в обеих странах растут. Доля сбережений в ВВП США значительно ниже, чем в России. Средняя склонность к сбережениям в течение последних 20 лет в США однозначно снижается, а в РФ отличается значительной нестабильностью. То есть гипотеза о постоянной склонности к сбережениям в долгосрочном периоде не подтверждается. Средняя и особенно предельная склонность к сбережениям в значительной степени коррелируют с фазой экономического цикла: при кризисе они снижаются, при подъёме растут.

Выявить причинно-следственные связи – кризис и, как следствие, снижение сбережений или наоборот – в рамках данной статьи не представляется возможным. Необходим учёт целого ряда других факторов, в частности инвестиций.

Список литературы Сравнительный анализ динамики сбережений в США и России

Всемирный банк. Статистические данные//data.worldbank.org/indicator/NY.GDS.TOTL.CD?display= (Gross domestic savings (current US$))
Всемирный банк. Статистические данные//www.worldbank.org/ru/country/russia
Всемирный банк. Статистические данные//data.worldbank.org/indicator/NY.GNS.ICTR.ZS/countries
Гоцеюк В. А.Средняя и предельная склонность к сбережению/В. А. Гоцеюк//DISKOVERYSCIENCE: UNIVERSITY -2016: международ. интеллектуальный конкурс студентов и аспирантов. М., 2016.
Варламова Ю. А. Влияние цикличности на сберегательное поведение домашних хозяйств в российской экономике/Ю. А. Варламова//Вестник Пермского ун-та. 2013. № 1(16).

Статья научная