Сравнительный анализ эффективности кредитных и лизинговых операций

Данная работа посвящена сравнительному анализу эффективности кредитных и лизинговых операций.

Проблемы лизинговых и кредитных отношений хозяйствующих субъектов рассматриваются отечественными и зарубежными учеными и практиками.

В своих работах они исследуют общетеоретические вопросы лизинга и кредита, их структуру и классификацию, различные методики расчета лизинговых и кредитных платежей и другие аспекты данной темы.

Для начала разберем понятия «кредит» и «лизинг». Что же они из себя представляют?

Кредит - предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сумму и уплатить проценты по ней.[1, c.87]

Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. [5, c.153]

Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не вступает в новый воспроизводственный цикл. Благодаря кредиту она переходит от субъекта, не использующего её (кредитор), к другому субъекту, испытывающему потребность в дополнительных средствах (заёмщик).

Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Чаще всего это осуществляется для предпринимательских целей, однако с 1 января 2011 года в России это не обязательно. В мировой практике широко распространён потребительский лизинг. Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингополучатель может изначально являться собственником имущества.

Законодательство разных стран по-разному рассматривает налоговые последствия лизинга. В России лизинг позволяет применять ускоренную амортизацию, возможно перераспределение сроков уплаты НДС. По сути, лизинг - это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа. Ратифицированная Россией конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге не предусматривает обязательности права выкупа, возможна только аренда.

Далее составим таблицу, в которой будем сравнивать два этих понятия.

Таблица 1. Сравнение лизинга и кредита

Еще одним положительным моментом финансовой аренды (лизинга) является более мягкие требования к кредитной истории Заемщика (лизингополучателя), особенно, если предмет лизинга является ликвидным активом.

Так, при лизинге собственник имущества, передавая его во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу - соответствующее комиссионное вознаграждение. Это означает, что в лизинговой сделке присутствуют практически все элементы кредитных отношений. Различие состоит лишь в том, что при лизинге участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным имуществом.

В результате лизинг зачастую квалифицируют как товарный кредит, представляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемых в пользование основных фондов, и рассматривать его следует как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Таким образом, важной стороной лизинга является то, что кредитование (инвестирование) лизингополучателя осуществляется не в денежной форме, а в товарной.

Это позволяет избежать как хищения, так и растраты денежных средств. За лизингодателем сохраняется право собственника на весь период лизинга, которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечении срока договора.

Итак, можно сделать вывод о том, что финансовый лизинг является не только эффективным способом обновления производственных фондов предприятия и расширения производства без единовременного привлечения значительных финансовых ресурсов самого предприятия по сравнению с кредитом, но и мощным инструментом развития экономики страны в целом за счет притока инвестиций через лизинговый механизм.

Заключение лизингового договора выгодно для всех сторон данного соглашения. Для продавца - это дополнительная возможность сбыта своей продукции, для лизингополучателя - возможность расширения и улучшения бизнеса, для государства - развитие инновационных технологий и экономики в общем.