Среднерыночные значения показателей финансовой устойчивости на страховом рынке
Автор: Хаерттинова М.Д., Шеститко Е.С.
Журнал: Форум молодых ученых @forum-nauka
Статья в выпуске: 7 (71), 2022 года.
Бесплатный доступ
При оценке финансовой устойчивости страховой компании, помимо рекомендуемых значений, необходимо опираться так же на среднерыночные значения страхового рынка. Данные значения позволят определить место компании на рынке, что так же может сказаться на выводах относительно деятельности компании. Несомненно, рекомендуемые значения не учитывают текущее состояние на рынке, в то время как среднерыночные напротив, помогут учесть данный фактор.
Виды страхования, экономический кризис, финансовая устойчивость, показатели ликвидности, рентабельность, показатели динамики, страховой рынок
Короткий адрес: https://sciup.org/140294643
IDR: 140294643
Текст научной статьи Среднерыночные значения показателей финансовой устойчивости на страховом рынке
Финансовая устойчивость организаций анализируется путем использования абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. В качестве основных показателей, необходимых для определения финансовой устойчивости, были использованы регулируемые Центральным Банком: группа показателей ликвидности, показателей рентабельности, показателей динамики и показателей соотношения собственных и заемных средств.
Для того, чтобы оценить среднерыночные значения необходимо сделать группировку по рейтингу финансовой надежности страховой компании.
Рейтинг финансовой надежности страховой компании представляет собой мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» о способности выполнения страховой компанией ее текущих и будущих обязательств перед страхователями и выгодоприобретателями в рамках договоров страхования, сострахования и перестрахования и не распространяется на прочие обязательства.
Рассмотрим категорию надежности ААА. Объект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитоспособности, финансовой надежности и финансовой устойчивости. Обладает наивысшим уровнем кредитоспособности, финансовой надежности и финансовой устойчивости по национальной шкале для Российской Федерации, по мнению Агентства.
Таблица 1 – Средние значения показателей финансовой устойчивости по категории надежности ААА, %.
|
Компания |
Рейтинг |
ПЛ1 |
ПЛ3 |
ПЛ4 |
ПК5 |
ПР1 |
ПР2 |
ПР3 |
|
ВТБ |
ААА |
1,1 |
16,6 |
68,5 |
5 |
58,5 |
68,3 |
5,7 |
|
СПАО "Ингосстрах" |
ААА |
1,4 |
49,8 |
40 |
8,1 |
86 |
16,7 |
5,2 |
|
СОГАЗ |
ААА |
1,4 |
59,3 |
54 |
5 |
76 |
32,6 |
3,9 |
|
Средние значения |
по ААА |
1,3 |
41,9 |
54,1 |
6,03 |
73,5 |
39,2 |
4,9 |
Перейдем к рассмотрению категории надежности АА. Она включает в себя следующие уровни: ruAA+, ruAA, ruAA-. В данной категории отмечается высокий уровень кредитоспособности, финансовой надежности и финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, который лишь незначительно ниже, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории ruAAA.
Таблица 2 – Средние значения показателей финансовой устойчивости по категории надежности АА, %.
|
Компания |
Рейтинг |
ПЛ1 |
ПЛ3 |
ПЛ4 |
ПК5 |
ПР1 |
ПР2 |
ПР3 |
|
Страховая компания "Альянс" |
АА |
1,0 |
-61,2 |
50 |
30,8 |
-62,3 |
14,8 |
5 |
|
ВСК |
АА |
0,9 |
45,3 |
44 |
12,9 |
90,6 |
42,6 |
7,6 |
|
РСХБ-Страхование |
АА |
1,4 |
40,4 |
53 |
11,9 |
78,7 |
59,8 |
8,2 |
|
Средние значения по АА |
1,1 |
8,1 |
49 |
18,5 |
35,6 |
39,0 |
6,9 |
|
|
ЕВР Туристическое Страхование |
АА- |
2,1 |
56,9 |
83 |
8,9 |
84,8 |
65,3 |
5 |
|
МАКС |
АА- |
1,1 |
78,3 |
68,5 |
4 |
100,6 |
19 |
10,3 |
|
Группа Ренесанс Страхование |
АА- |
1 |
51,8 |
60 |
5 |
89 |
17,6 |
0,9 |
|
Энергогарант |
АА- |
1,8 |
55,6 |
59,9 |
5 |
98,7 |
20 |
2,6 |
|
Средние значения по АА- |
1,2 |
60,6 |
67,8 |
5, |
93,2 |
30,4 |
4,7 |
|
|
АИГ |
АА+ |
1,8 |
26,5 |
59,1 |
24,8 |
31,9 |
29,6 |
7,4 |
|
АльфаСтрахование |
АА+ |
1 |
48,9 |
56 |
8,6 |
92,5 |
38,9 |
5,5 |
|
Либерти Страхование |
АА+ |
1,1 |
43,1 |
63 |
9,6 |
89,3 |
30,7 |
6,1 |
|
РЕСО-Гарантия |
АА+ |
1,4 |
49,5 |
56,6 |
7,6 |
81,9 |
39,1 |
9,5 |
|
Сбербанк страхование |
АА+ |
1,5 |
40 |
69,5 |
6,3 |
60 |
74,4 |
8 |
|
САО ЭРГО |
АА+ |
116 |
44 |
71,1 |
5 |
85,1 |
36,3 |
5 |
|
Средние значения по АА+ |
20,5 |
42 |
62,5 |
10,3 |
73,4 |
41,5 |
6,9 |
|
Далее необходимо проанализировать категорию надежности А. Она представлена уровнями ruA+, ruA, ruA-. Компании с данной категорией надежности имеют умеренно высокий уровень кредитоспособности, финансовой надежности и финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры.
Таблица 3 – Средние значения показателей финансовой устойчивости по категории надежности А, %.
|
Компания |
Рейтинг |
ПЛ1 |
ПЛ3 |
ПЛ4 |
ПК5 |
ПР1 |
ПР2 |
ПР3 |
|
Капитал Страхование |
А |
2,1 |
35,2 |
23,8 |
7,2 |
89,5 |
0,6 |
-2,5 |
|
Независимая страховая группа |
А |
5,3 |
13,6 |
61 |
5,6 |
26,4 |
80,1 |
2,3 |
|
Чрезвычайная страховая компания |
А |
1,6 |
69,7 |
65 |
15,3 |
67,6 |
34,9 |
5,4 |
|
Средние значения по А |
4,4 |
59,2 |
74,9 |
14,1 |
91,7 |
57,8 |
2,6 |
|
|
Пари |
А- |
1,5 |
28,6 |
39,7 |
13,7 |
96 |
10 |
2,9 |
|
Спасские ворота |
А- |
3,2 |
39,2 |
98,1 |
4,5 |
96,4 |
12,1 |
8,6 |
|
Средние значения по А- |
2,3 |
33,9 |
68,9 |
9,1 |
96,2 |
11,1 |
5,7 |
|
|
Абсолют страхование |
А+ |
1,3 |
39,2 |
12,3 |
8,7 |
94,8 |
5 |
5 |
|
Зетта Страхование |
А+ |
1,1 |
29,2 |
60 |
8,4 |
91,4 |
44,5 |
8,2 |
|
Медэксперт |
А+ |
1,7 |
54,3 |
69,1 |
3,2 |
86,9 |
21,1 |
5 |
|
Страховое общество "Сургутнефтегаз" |
А+ |
1,9 |
55,9 |
74 |
1,4 |
55,9 |
5,3 |
1,3 |
|
Чулпан |
А+ |
1,6 |
69,9 |
65 |
2 |
67,6 |
39,4 |
5,4 |
|
Средние значения по А+ |
1,5 |
49,7 |
56,1 |
4,7 |
79,3 |
23,1 |
4,9 |
|
Рассмотрим категорию надежности ВВВ. Она представлена уровнями ruВВВ+, ruВВВ, ruВВВ-. Данной категории присущи умеренный уровень кредитоспособности, финансовой надежности и финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории ruA.
Таблица 4 – Средние значения показателей финансовой устойчивости по категории надежности ВВВ, %.
|
Компания |
Рейтинг |
ПЛ1 |
ПЛ3 |
ПЛ4 |
ПК5 |
ПР1 |
ПР2 |
ПР3 |
|
Объединённая страховая компания |
ВВВ |
1,2 |
65,4 |
74 |
1,7 |
100,7 |
22,9 |
5,6 |
|
Согласие |
ВВВ |
0,6 |
65 |
23,1 |
17,8 |
105,2 |
22 |
5 |
|
Средние значения по BBB |
0,9 |
65,4 |
48,5 |
9,7 |
102,9 |
22,9 |
5,6 |
|
|
Геополис |
ВВВ- |
1,9 |
60,2 |
68,9 |
6,8 |
105,8 |
5,7 |
3,5 |
|
Средние значения по BBB- |
1,9 |
60,2 |
68,9 |
6,8 |
105,8 |
5,7 |
3,5 |
|
|
Д2 Страхование |
ВВВ+ |
1,6 |
60 |
47,3 |
5,3 |
95,4 |
2,3 |
4,6 |
|
Капитал-полис |
ВВВ+ |
86 |
60,2 |
39 |
10,1 |
93,1 |
35,5 |
8,4 |
|
Полис-ГАРАНТ |
ВВВ+ |
1,1 |
44,5 |
62,9 |
4,9 |
93 |
39,8 |
7,9 |
|
ПАО СК "Росгосстрах" |
ВВВ+ |
0,9 |
106,3 |
62,9 |
5 |
151,3 |
5 |
4 |
|
Тинькофф Страхование |
ВВВ+ |
0,6 |
65 |
23,1 |
17,8 |
105,2 |
22 |
5 |
|
Средние значения по ВВВ+ |
18,1 |
67,2 |
47 |
8,6 |
107,6 |
20,9 |
5,9 |
|
Далее необходимо проанализировать категорию надежности ВВ. Она включает в себя следующие уровни: ruВВ+, ruВВ, ruВВ-. Отмечается умеренно низкий уровень кредитоспособности, финансовой надежности и финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры.
Таблица 5 – Средние значения показателей финансовой устойчивости по категории надежности ВВ, %.
|
Компания |
Рейтинг |
ПЛ1 |
ПЛ3 |
ПЛ4 |
ПК5 |
ПР1 |
ПР2 |
ПР3 |
|
Астро-Волга |
ВВ |
1,1 |
67 |
66,9 |
4,9 |
120,7 |
-15,4 |
5 |
|
Паритет-СК |
ВВ |
3,2 |
53 |
81 |
5,1 |
112,5 |
0,5 |
11,7 |
|
СМП-Страхование |
ВВ |
1,3 |
73 |
50 |
5,4 |
138,6 |
-4 |
2,5 |
|
РСК "Стерх" |
ВВ |
1 |
70 |
50 |
5 |
100 |
4 |
5 |
|
Средние значение по ВВ |
2,2 |
87,7 |
82,6 |
6,8 |
157,3 |
-4,9 |
8,1 |
|
|
АРСЕНАЛЪ |
ВВ- |
2,1 |
76,7 |
42 |
6 |
141,1 |
-18,1 |
5 |
|
ГЕЛИОС |
ВВ- |
0,9 |
32,3 |
34 |
18 |
95,4 |
26,6 |
5,5 |
|
Гранта |
ВВ- |
1,8 |
30,1 |
64,6 |
5,7 |
96,8 |
11,4 |
4,1 |
|
ТИТ |
ВВ- |
1,4 |
49,8 |
40 |
8,1 |
86 |
16,7 |
5,2 |
|
Уралсиб Страхование |
ВВ- |
1,4 |
59,3 |
54 |
5 |
76 |
32,6 |
3,9 |
|
Средние значение по ВВ- |
1,6 |
46,4 |
46,9 |
9,9 |
111,1 |
6,6 |
4,8 |
|
|
Адонис |
ВВ+ |
1,7 |
52,9 |
40 |
6,2 |
101 |
6,8 |
5,9 |
Продолжение таблицы 5
|
Компания |
Рейтинг |
ПЛ1 |
ПЛ3 |
ПЛ4 |
ПК5 |
ПР1 |
ПР2 |
ПР3 |
|
Страховая бизнес группа |
ВВ+ |
1,7 |
52,9 |
40 |
6,2 |
101 |
6,8 |
5,9 |
|
НСК "ЮГОРИЯ" |
ВВ+ |
0,9 |
50 |
50,8 |
5,8 |
100 |
6,8 |
0,3 |
|
СК ЮЖУРАЛ-АСКО |
ВВ+ |
1 |
77,8 |
61,5 |
5,3 |
99,7 |
76,3 |
5 |
|
Средние значение по ВВ+ |
1,8 |
77,9 |
64,1 |
7,8 |
133,9 |
32,2 |
5,7 |
|
Перейдем к рассмотрению категории надежности В. Она включает в себя следующие уровни: ruВ+, ruВ, ruВ-. Эта категория надежности подразумевает низкий уровень кредитоспособности, финансовой надежности и финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. В настоящее время сохраняется возможность исполнения финансовых обязательств в срок и в полном объеме, однако при этом запас прочности ограничен. Способность выполнять обязательства является уязвимой в случае ухудшения экономической конъюнктуры.
Таблица 6 – Средние значения показателей финансовой устойчивости по категории надежности В, %.
|
Компания |
Рейтинг |
ПЛ1 |
ПЛ3 |
ПЛ4 |
ПК5 |
ПР1 |
ПР2 |
ПР3 |
|
Помощь |
В- |
0,9 |
20 |
42 |
9,4 |
70,2 |
5 |
1,4 |
|
Средние значения по В- |
0,9 |
20 |
42 |
9,4 |
70,2 |
5 |
1,4 |
|
|
ЕВРОИНС |
В+ |
0,9 |
60,9 |
46,6 |
9,2 |
101,9 |
7,7 |
3,6 |
|
ПРОМИНСТРАХ |
В+ |
0,9 |
33,1 |
58,2 |
11,7 |
81 |
70,5 |
5 |
|
Средние значения по В+ |
0,9 |
47 |
52,4 |
10,5 |
91,5 |
39,1 |
4,3 |
|
Рассмотрим категорию надежности ССС. Компании обладают очень низким уровнем кредитоспособности, финансовой надежности и финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует значительная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе.
Таблица 7 – Средние значения показателей финансовой устойчивости по категории надежности ССС, %.
|
Компания |
Рейтинг |
ПЛ1 |
ПЛ3 |
ПЛ4 |
ПК5 |
ПР1 |
ПР2 |
ПР3 |
|
ВЕРНА |
ССС |
1,4 |
54,5 |
60 |
9,8 |
116 |
1 |
5 |
|
Орбита |
ССС |
3,5 |
50 |
60,5 |
3,4 |
116,3 |
-1,9 |
0,6 |
|
Капитал Ре |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Средние значения по ССС |
2,5 |
52,2 |
60,2 |
6,6 |
116,1 |
-0,4 |
2,8 |
|
В таблице 8 представлены средние значения показателей финансовой устойчивости по отрасли в целом.
Таблица 8 – Средние значения показателей финансовой устойчивости по рынку, %.
|
Показатель |
ПЛ1 |
ПЛ3 |
ПЛ4 |
ПК5 |
ПР1 |
ПР2 |
ПР3 |
|
Средние значения по рынку |
7,6 |
21,9 |
35,2 |
8,7 |
43,7 |
18,6 |
3,6 |
На основании полученных данных можно делать выводы об уровне финансовой устойчивости каждой отдельной компании путем сравнения полученных значений показателей со средними значениями по рынку. Как отмечалось выше, рекомендуемые значения показателей не учитывают состояние рынка в целом, поэтому нельзя говорить о точной оценке финансового состояния каждой отдельной страховой компании.
Список литературы Среднерыночные значения показателей финансовой устойчивости на страховом рынке
- Указание Банка России от 18.01.2016 N 3935-У (ред. от 21.11.2016) "О порядке осуществления Банком России мониторинга деятельности страховщиков" (Зарегистрировано в Минюсте России 26.02.2016 N 41232).
- Куликов С.В. Управление платежеспособностью страховщика // Проблемы современной науки и образования / Научно-методический журнал. 2014. № 9 (27). С.60-63.
- Немцева Ю.В. Управление инвестиционным портфелем страховщика: проблемы формирования, оценка эффективности // Сибирская финансовая школа. 2013. № 4 (99). С. 81-85.
- Немцева Ю.В. Рискоориентированный подход к управлению инвестиционной деятельностью страховой организации / Ю. В. Немцева, А. Л. Матвеев // Российское предпринимательство. 2015. Т.16. № 8. С. 1129-1144.
- Эксперт РА [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://raexpert.ru/(дата обращения: 15.06.2018).
