Статистический анализ объема инвестиций в основной капитал в Оренбургской области

Инвестиции в основной капитал представляют собой специальные и долгосрочные капиталовложения, которые осуществляются в целях извлечения прибыли в будущем времени и расширения производственного процесса [1].

Сам же основной капитал (или как его другому называют – основные фонды), представляет собой часть производственного капитала, который многократно участвует в производстве и при этом создаёт добавочную стоимость на выпущенную продукция (процесс амортизации).

В наши дни инвестирование в основные фонды занимает лидирующее место в инвестиционной деятельности любого крупного предприятия. Объёмы инвестиций у разных предприятий могут существенно отличаться, ведь это объясняется тем, что цели организации могут постоянно меняться.

Каждое предприятие должно совершенствовать свои услуги, товары, если оно хочет всегда конкурировать с другими более успешными компаниями. Необходимо постоянно работать и развиваться для достижения определённых целей.

Финансирование инвестиций в основной капитал может организовываться благодаря кредитам от банков и других хозяйствующих субъектов, бюджетных и внебюджетных средств, а также благодаря иностранным инвестициям [2].

Рассмотрение общего объема инвестиций в основной капитал согласно Рисунку 1 показывает их ежегодный рост. Снижение обуславливается периодами, когда наблюдалось ухудшение экономической ситуации в 2009, 2014 и 2016 гг. К ним можно отнести: высокий уровень инфляции, экономический кризис, вызванный напряженной политической обстановкой. Данные факторы повлияли на инвестиции в основной капитал.

Рисунок 1 - Объем инвестиций в основной капитал в Оренбургской области

В данных условиях необходимо провести анализ факторов, оказывающих влияние на изменение объема инвестиций в основной капитал [3].

Проведем многофакторный корреляционно-регрессионный анализ за период 2005-2017гг.

• У    - Инвестиции в основной капитал, млн. руб.;

• Х_:    - Степень износа основных фондов в Оренбургской области, %;

• Х_:    - Индексы потребительских цен на товары и услуги, %.;

• X:    - Валовой региональный продукт, млрд. руб.;

• ’< - Удельный вес убыточных организаций, %;

Хг - Фактор времени

Построение корреляционной матрицы позволит выявить факторов, которые оказывают влияние на темп роста объема инвестиций в основной капитал (Табл.1). Выберем значение по модулю X 0,6 [4].

С     помощью     корреляционной     матрицы    проверяем мультиколлинеарность факторов. Факторы Х1, Х2, Х3, Х4, Х5 являются мультиколлинеарными.

Корреляционная матрица показывает, что наибольшее влияние на темп роста объема инвестиций в основной капитал оказывает валовой региональный продукт (Х3).

Чтобы наиболее точно оценить влияние фактора, который включен в модель, целесообразно провести регрессионный анализ [1].

Таблица 1 – Корреляционная матрица влияния факторов на темп роста объема инвестиций в основной капитал в Оренбургской области

	Y	X1	X2	X3	X4	X5
Y	1
X1	0,84283	1
X2	-0,3779	-0,5512	1
X3	0,96517	0,80781	-0,3254	1
X4	0,35575	0,49064	-0,3627	0,4648	1
X5	0,96347	0,88565	-0,4785	0,95493	0,49547	1

Согласно результатам регрессионного анализа получаем уравнение (рис. 2): у = -4170,4 + 230,3Х3

На основании данного уравнения можно сделать следующие выводы: в среднем с увеличением валового регионального продукта на 1 млрд. руб. объема инвестиций в основной капитал будет увеличиваться на 230,3 млн. руб.

Множественный коэффициент корреляции, равный 0,96, означает, что между данными признаками наблюдается тесная и обратная связь. Коэффициент детерминации, равный 0,93, показывает, что 93% вариации темпа роста объема инвестиций в основной капитал зависит от валового регионального продукта, а на остальные неучтенные факторы приходится 7%.

3	Регрессионная статистика
4	Множественный R	0,965170962
5	R-квадрат	0,931554986
6	Нормированный R-квадрат	0,924710484
7	Стандартная ошибка	11191,60744
8	Наблюдения	12
9
10	Дисперсионный анализ
11		df	SS	MS	F	ачимость F
12	Регрессия	1	17047143294	17047143294	136,1027	3,81Е-07
13	Остаток	10	1252520771	125252077,1
14	Итого	11	18299664065
15
16		Коэффициенты	Стандартная ошибка	t-статистика	-Зноченишжние 95!?рхние 95!'жние 95, (
17	Y-пересечение	-4170,391125	11740,28888	-0,355220486	0,729803	-30329,4 21988,6 -30329,4
18	Переменная X1	230,2618366	19,7373402	11,6663053	3,81Е-07	186,2843 274,2394 186,2843

Рисунок 2 – Регрессионный анализ

Чтобы оценить статистическую значимость модели, используем F-критерий Фишера. F факт. = 136,1, F табл. = 4,96, F факт. > F табл., это означает, что нулевая гипотеза отклоняется и уравнение является статистически значимым [5].

Проверка оценки значимости параметров уравнения осуществляется с помощью t-критерия Стьюдента.

t_a =-0,35

Ч =11,7

^табл. =2,26

Параметр а меньше табличного ( ^a <  ^табл ), а параметр b больше табличного (^Ь ^ ^тдбл ). Следовательно, параметр регрессии а являются статистически незначимым, а параметр b статистически значимым.

Оценка темпа роста объема инвестиций в основной капитал в Оренбургской области за анализируемый период показала тенденцию к увеличению данного показателя. Многофакторный анализ позволил сделать вывод о том, что валовой региональный продукт оказывает наибольшее влияние на темп роста объема инвестиций в основной капитал в

Оренбургской     области.     Валовой     региональный     продукт микроэкономическим показателем, отражающим состояние экономики субъекта Российской Федерации. Рост валового регионального продукта проявляется при растущем уровне экономики. Следовательно, увеличивается инвестиции в основной капитал.