Статистический анализ темпа роста инвестиций в основной капитал в Российской Федерации

Инвестиции в основной капитал являются основой для ускорения НΤΠ и перевода на инновационный путь развития предприятия, поэтому для современной рыночной экономики РФ очень важно постоянно увеличивать объемы инвестиций в основной капитал [1,2].

Мировой экономический кризис оказал существенное влияние на функционирование отечественной экономики. В Российской Федерации обострилась проблема износа основного капитала, что в результате привело к снижению производства. Так, множество предприятий в производственных отраслях прекратили свое существование. Следует отметить, что инвестиции в основной капитал, их уровень и динамика во многом определяют социально-экономическое развитие региона.

Инвестиции в основной капитал – совокупность затрат, направленных на создание и воспроизводство основных средств (новое строительство, расширение, а также реконструкция и модернизация объектов, которые приводят к увеличению их первоначальной стоимости, приобретение машин, оборудования, транспортных средств, затраты на формирование основного стада, выращивание многолетних насаждений и т.д.).

Основные направления инвестиций в основной капитал Российской Федерации представлены на рисунке 1.

Основные направления инвестиций в основной капитал

Рисунок 1 – Основные направления инвестиций в основной капитал

Показатели темпа роста инвестиций в основной капитал были рассчитаны на основе данных, размещенных на сайте Федеральной службы государственной статистики РФ, а также в Российском статистическом ежегоднике. Кроме того, необходимые сведения можно классифицировать по: видам основных фондов, источникам финансирования, видам

Рисунок 2 – Динамика темпа роста инвестиций в основной капитал в Российской Федерации

Проанализировав рисунок 2, можно сказать, что с 2005 по 2016 год наблюдаются колебания уровня инвестиций в основной капитал в РФ (Рис.

• 2) . Наибольший прирост был в 2007 году, когда объёмы выросли на 1986199,5 млн. руб. по сравнению с предшествующим годом. Анализ динамики темпов роста инвестиций в основной капитал показывает, что резкий спад наблюдался в 2009 и 2015 годах - в периоды ухудшения экономической ситуации в стране, а также в период введения санкций. Однако в целом наблюдается положительная динамика, так как средний темп роста за 2005-2016 годы составляет 115,5%.

Чтобы понять причины падения или подъема темпа роста инвестиций в основной капитал необходимо провести многофакторный корреляционно -регрессионный анализ за период 2005-2016 гг.

На объёмы инвестиций в основной капитал могут влиять совершенно разные факторы.

• Y- Темп роста инвестиций в основной капитал в Российской Федерации, %;

X - - Степень износа основных фондов в Российской Федерации, %;

X - - Индексы потребительских цен на товары и услуги, %.

X? - Темп роста валового внутреннего продукта, %;

Х_ - Удельный вес убыточных организаций, %;

Xz - Темпы роста динамики финансового результата организаций(без субъектов малого предпринимательства), %.

Построение корреляционной матрицы позволит выявить факторы, которые оказывают наибольшее влияние на динамику темпа роста инвестиций в основной капитал в Российской Федерации, то есть значения коэффициентов корреляции которых по модулю больше 0,6, что говорит о наличии мультиколлинеарности (Табл. 1).

Проверяем мультиколлинеарность факторов с помощью корреляционной матрицы [3]. Таким образом, факторы являются мультиколлениарными.

Таблица 1 – Корреляционная матрица влияния факторов на темп роста инвестиций в основной капитал в Российской Федерации

	Y	X1	X2	X3	X4	X5
Y	1
X1	-0,601328198	1
X2	0,24826141	-0,444617652	1
X3	0,999997351	-0,601833993	0,248636036	1
X4	0,787041803	-0,490855608	0,249343315	0,786871749	1
X5	0,9919693	-0,624829631	0,237502353	0,992001027	0,821531	1

Но корреляционная матрица показывает, что наибольшее влияние на темп роста инвестиций в основной капитал в Российской Федерации оказывает фактор Х3 - темп роста валового внутреннего продукта.

Согласно рисунку 3 получаем следующее уравнение регрессии:

у = -17,59+1,16* Х3

Таким образом, на основании проведённых расчётов в Microsoft Excel и данного уравнения, можно сделать следующие выводы. В среднем, с увеличением темпа роста валового внутреннего продукта на 1%, темп роста инвестиций в основной капитал, будет увеличиваться на 1,16%.

вывод итогов

Регрессионная статистика

Множественный R	0,876484368
В-кв адрат Нормированный R-i Стандартная ошибк Наблюдения	0,768224848 0,745047333 7,571679325 12

Дисперсионный	анализ.
df		SS	MS	F	Значимость F
Регрессия	1	1900,228822	1900,228822	33,1452635	0,00018335 6
Остаток	10	573,3032781	57,33032781
Итого	11	2473,5321
Коэффициенты		Стандартная ошибка t-	■статистика	Р-Значение	Нижние 95%
Y-пересечение	-17,5918545 7	23,22491785	-0,75 745 605 2	0,466250211	-69,34019615
Переменная X3	1,157604973	0,201071096	5,757192328	0,000183356	0,709590654

Рисунок 3 – Регрессионный анализ

Множественный коэффициент корреляции, равный 0,88, говорит о том, что наблюдается тесная прямая связь, т.е. с увеличением темпа роста валового внутреннего продукта будет увеличиваться темп роста инвестиций в основной капитал. Коэффициент детерминации, равный 0,77, показывает, что темп роста инвестиций в основной капитал зависит на 77% от темпа роста валового внутреннего продукта, а на остальные неучтённые факторы в модели приходится 23%.

Чтобы оценить статистическую значимость уравнения регрессии, рассмотрим F-критерий Фишера. Его фактическое значение (33,15) превышает табличное (4,96), что позволяет нам отклонить нулевую гипотезу. То есть, уравнение является статистически значимым.

Далее необходимо проверить значимость параметров уравнения с помощью t-критерия Стьюдента. Для этого необходимо сравнить фактическое значения для a (-0,75) и b (5,76) по модулю с табличным значением (2,23). Видим, что фактическое значение b (5,76) превышает табличное значение (2,23). Данный результат свидетельствует о том, что найденные параметры уравнения регрессии являются статистически значимыми ( так как фактическое значение a в расчет не принимаем).

Таким образом, оценка общего темпа роста инвестиций в основной капитал в Российской Федерации за анализируемый период с 2005 по 2016 годы, показала тенденцию к постепенному увеличению данного показателя в течение последних лет, после резкого спада. Многофакторный анализ позволил сделать вывод о том, что наибольшая часть вариации общего объёма инвестиций в основной капитал напрямую зависит от темпа роста валового внутреннего продукта.

ВВП является важнейшим показателем функционирования экономики, характеризующий уровень экономического развития, результаты производства, а также темпы экономического роста. Под ВВП следует понимать показатель, отражающий рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных за год во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления вне зависимости от национальной принадлежности используемых факторов производства. Увеличение ВВП сопровождается увеличением численности занятых и повышением уровня жизни, а также увеличению производства, открытию новых предприятий, а значит и росту инвестиций. В целом, именно благодаря росту валового внутреннего продукта увеличивается темп роста инвестиций в основной капитал в Российской Федерации