Статистическое изучение зависимости уровня рентабельности от структуры и динамики доходов организации

В расшифровке отдельных статей отчета о прибылях и убытках прочие расходы включают:

• •    доходы, связанные с реализацией основных средств;

• •    доходы, связанные с реализацией прочего имущества;

• •    прочие операционные доходы;

• •    штрафы, пени, неустойки к получению;

• •    курсовые разницы;

• •    доходы в виде списания кредиторской задолженности;

• •    прочие внереализационные доходы.

В обобщенном виде все доходы (исходя из ПБУ 9/99) подразделяются на выручку от продаж и прочие.

На уровне отдельного предприятия анализ доходов сводится к расчету показателей динамики и структуры и выяснению причин изменений. Также достаточно важно проанализировать тип структурной динамики доходов предприятия. Методика такого анализа сводится к сопоставлению направленности изменения двух показателей – доходов от обычной деятельности (выручки от продаж) и их доли в общей сумме доходов, и эта методика широко представлена в литературе [2, с. 70–72].

Основной целью данной статьи является попытка выявить степень влияния структуры доходов предприятия на изменение параметров финансовых результатов (показатели прибыли):

Д = В + П, где Д – общая величина доходов предприятия, В – выручка от реализации (доходы от обычных видов деятельности), П – прочие доходы предприятия.

В зависимости от значений изменения абсолютных размеров выручки (Δ В ) и изменения

« • L в 1 доли выручки в общей сумме доходов [△ д 丿 различают четыре возможных типа структурной динамики доходов предприятия.

Рассмотрим их особенности.

• 1.    Абсолютные размеры выручки от реализации увеличиваются за изучаемый период (Δ B ≥ 0). Удельный вес доходов от обычных видов деятельности в их общей сумме увеличивается в отчетном периоде по сравнению с предыдущим ]а Д 2 0] Подобное соотношение свидетельствует о том, что темп прироста выручки от реализации больше или равен темпу прироста прочих доходов за изучаемый период. Такая ситуация считается положительной, так как содействует увеличению масштабов обычных видов деятельности.

• 2.    Абсолютная величина выручки от реализации уменьшается за изучаемый период (Δ B ≤ 0). Удельный вес выручки от реализации в общей величине доходов увеличивается в отчетном пе-

• (а В

• 3.    Абсолютная величина выручки от реализации увеличивается по сравнению с предыдущим периодом (Δ B ≥ 0), а ее удельный вес в общей сумме доходов снижается ]△ Д « 0] . Из этого следует, что доходы от обычных видов деятельности растут медленнее, чем величина прочих доходов, так как их удельный вес снижается. Такая ситуация вызывает необходимость тщательного анализа динамики и структуры прочих расходов. Если такое соотношение сохраняется в течение длительного времени, то вполне до-

• пустимо рассмотрение вопроса о содержании обычных видов деятельности и внесении соответствующих изменений в устав предприятия.

• 4.    Абсолютная величина доходов от обычных видов деятельности уменьшается (Δ B ≤ 0), ее удельный вес в общей величине доходов также снижается по сравнению с предыдущим перио-

  дом 卜 В « 0

  
  

  .

  
  

риоде по сравнению с предыдущим [△ д « О

.

Из этого следует, что темп снижения размеров выручки от реализации меньше темпа снижения прочих доходов. Такой тип структуры доходов отражает снижение масштабов обычных видов деятельности, однако их удельный вес в общем объеме доходов увеличивается или остается неизменным.

Здесь возможны два варианта:

• •    снижение выручки от реализации более существенно, чем сокращение величины прочих доходов;

• •    выручка от реализации снижается, но величина прочих доходов за изучаемый период увеличивается.

Принято считать, что ситуации, соответствующие первому и третьему типам структурной динамики доходов, вполне приемлемы, а второй и четвертый оцениваются как негативные для предприятия.

Используя информацию по семнадцати предприятиям отрасли машиностроения за 2010–2011 годы, попытаемся оценить влияние динамических изменений в структуре доходов на эффективность их финансово-хозяйственной деятельности. В качестве результативного показателя выбраны последовательно два показателя: уровень рентабельности продаж и его темпы роста за изучаемый период. Второе представляется более обоснованным, так как факторами являются динамические показатели. Результаты расчетов представлены в таблице 1.

ВЕСТНИК 2013 № 2

Таблица 1

Влияние типа динамических изменений структуры доходов на уровень рентабельности и темпы ее изменения

Тип динамики структурных изменений доходов	Число пред-прия-тий	Средний уровень рентабельности в 2011 году, %	Средний темп изменения рентабельности за 2011– 2012 годы, %
1	2	3	4
Положительные: 1	5	13,4	104,2
3	5	14,1	98,1
Негативные: 2	3	11,6	93,4
4	4	8,9	99,8
Итого:	17	12,9	98,8

В графе 1 представлены типы структурнодинамических изменений доходов предприятия, рассмотренные выше. Число предприятий с ти- пами изменений структуры доходов, которые можно оценивать как положительные (типы 1 и 3), несколько превосходит количество предприятий с неблагоприятной структурой (типы 2 и 4). Средний уровень рентабельности по предприятиям первой группы выше аналогичного

Показатели тесноты связи изменения

Таблица 2 структуры доходов и рентабельности

Показатель	Общая дисперсия	Межгрупповая дисперсия	Средняя из внутригрупповых дисперсий	Коэффициент детерминации	Эмпирическое корреляционное отношение
1	2	3	4	5	6
Рентабельность продаж	1842,1	211,7	1629,4	0,115	0,339
Темпы ее изменения за 2010–2011 годы	1004,3	296,3	708,0	0,295	0,543

ВЕСТНИК 2013 № 2

Если в качестве результативного показателя использовать уровень рентабельности, то следует отметить, что ее вариация лишь на 11,5% объясняется вариацией структурно-динамических изменений доходов. Использование показателя темпов изменения рентабельности позволяет предположить наличие заметной связи с типами структурно-динамических изменений (эмпирическое корреляционное отношение равно 0,543). 29,5% вариации темпов изменения рентабельности объясняется вариацией показателей структу- ры доходов.

Применение индексного метода анализа для изучения подобной зависимости позволяет по- строить следующую мультипликативную мо- дель:

П в = П в X П н х Д

ВП Н ДВ

где ПВ – валовая прибыль; ПН – прибыль до на-лообложения; В – выручка от реализации (доходы от обычной деятельности); Д – общая сумма доходов. Экономический смысл отдельных факторов ПВ = А – рентабельность продаж.

ПВ      В

П = а – доля прибыли от обычной деятель ности в общем объеме прибыли до налогообло- показателя по второй группе на 3,41 процентных пункта. По темпам изменения рентабельности отличие менее значительное (1,92 пункта).

Оценим результаты такой группировки с помощью дисперсионного анализа.

жения. Если значение этого фактора больше единицы, значит, величина прочих доходов меньше величины прочих расходов. Рост данного показателя свидетельствует об увеличении доли прибыли от обычной деятельности в ее общем ПН объеме. Д = b – показатель эффективности финансово-хозяйственной деятельности (аналог рентабельности продаж), отражающий результативность как основной деятельности, так и хозяйственных операций, не связанных с ней.

Д

В

= с – показатель, отражающий структуру до- ходов предприятия. Его рост будет свидетельствовать об увеличении доли прочих доходов в их общем объеме.

Применение данной модели для оценки факторов изменения рентабельности по рассматриваемой совокупности дало достаточно противоречивые результаты. Имело место разнонаправленное влияние факторов по предприятиям одних и тех же групп, выявить какую-то закономерность на основе обобщения единичных данных не представляется возможным. Расчет средних значений влияния факторов на изменение рентабельности по отдельным группам приведен в таблице 3.

Таблица 3

Влияние факторов на изменение рентабельности в среднем по отдельным группам

Тип динамики структурных изменений доходов	Число предприятий	Влияние факторов, %
		a	b	c	Общее изменение рентабельности
1	2	3	4	5	6
Положительные 1	5	5,1	–0,8	–0,1	4,2
3	5	–3,8	–0,2	2,1	–1,9
Негативные 2	3	–2,0	–4,2	–0,2	–6,4
4	4	–0,5	0,3	0,0	–0,2

Для предприятий первой группы основным фактором увеличения рентабельности явился рост доли прибыли от обычной деятельности в общем размере прибыли. При этом влияние двух других факторов действовало в сторону снижения уровня рентабельности. На предприятиях второй группы наблюдалось снижение среднего значения рентабельности продаж. Основная причина этого сокращения – снижение доли прибыли от продаж в ее общем объеме. Наблюдалось положительное влияние изменения структуры доходов (фактор с ).

В группах с неблагоприятной динамикой структурных изменений доходов (группы 2 и 4) снижение рентабельности складывалось, в основном, под влиянием всех трех факторов.