Стоимость как системообразующий компонент управления промышленными предприятиями

Среди комплекса проблем стратегического развития промышленного комплекса страны всё более актуальными видятся проблемы регулирования эффективности его развития, интенсивного использования производственного потенциала, оптимизации стоимости каждого хозяйствующего субъекта на основе методологии оценки экономической эффективности управления предприятиями в целом и управления их стоимостью. По мере развития рыночных отношений потребность в управлении стоимостью предприятий только возрастает. При этом процесс управления стоимостью российских промышленных предприятий усложняется неоднозначной позицией авторитетных экспертов в области оценки стоимости [1, 2]. Управление стоимостью предприятия является необходимым условием для выбора обоснованного направления его развития, где в процессе оценивания происходит выявление альтернативных подходов к оптимизации состояния предприятия, а не только к максимизации интегрального показателя его функционирования.

Управление стоимостью, оценка эффективности управления стоимостью базируется на самом главном системообразующем компоненте, а именно на «стоимости». Рассмотрим этот компонент в следующей логике:

Категория «стоимости» – Оценка стоимости – Управление стоимостью –

Оценка эффективности управления стоимостью.

Категория «стоимость» – это наиболее общее и специальное понятие. Сущность понятия «стоимость» в теории является многомерной совокупностью и понимается следующим образом:

• -    как экономическая категория, обозначающая величину совокупного труда, затраченного на производство товара в виде овеществленного и живого труда, заключённого в товаре;

• -    как «выраженная в денежных единицах ценность товара или услуги, которая может существенно колебаться под влиянием предложения товара или услуги на рынке и величины платежеспособного спроса на них» [3].

Кроме того, данный термин трактуется и в несколько иной плоскости, а именно: как «цена товара», или как «затраты денежных средств на приобретение товара, а также на выполнение работ и услуг и на получение благ», или как «овеществленный в товаре труд, то есть меновая стоимость» в трудовой теории стоимости и т.д. [4].

Разные экономические школы по-разному трактуют и понимают природу стоимости. Согласно «трудовой теории стоимости», в основе стоимости лежит общественно необходимое рабочее время (затраты труда) на воспроизводство товара. То есть важно не только то, сколько будет затрачено рабочего времени при их непосредственном производстве, а сколько рабочего времени потребуется для производства аналогичных товаров в нынешних условиях. Сущность данной теории проявляется в совокупности следующих её оснований. Стоимость есть главный «кит» этой экономической теории, так как даже в условиях наличия множества разнородных предметов рыночного обмена у них именно эта категория есть системообразующая. Исходя из этого, они сопоставимы друг с другом в конкретном меновом соотношении. Стоимость предстаёт в виде трансформированного общественного труда. Труд измеряется в единицах рабочего времени. В разных производствах на один и тот же продукт затрачивается разное время, на рынке представлены эти товары по разной стоимости, что неудобно для последующих операций, и поэтому на изделия одного вида и качества устанавливается общественная (рыночная) стоимость. Основной закон товарного хозяйства есть закон стоимости. «Трудовая теория стоимости» показывает существующие экономические связи и взаимозависимости, выраженные в следующем логическом ряду:

«Товаропроизводитель» ^ «Общественный труд» ^ «Товар» ^ «Общественная стоимость» ^

«Рыночная цена».

В данном ряду отражены основания товарно-рыночных отношений только с одной стороны, а именно со стороны товаропроизводителя и дистрибьютора.

Однако существуют и другие точки зрения. Это прежде всего Австрийская школа предельной полезности (К. Мен-гер, Е. Бем-Баверк и Ф. Визер), которая осветила взгляд на стоимость с воззрения экономической психологии потребителя. Основные положения данной теории заключаются в следующих положениях.

• 1 .    Пользу не совсем верно воспринимать и трактовать наряду с объективными свойствами предметов производства (товаров). «Ценность не есть нечто присущее благам... Ценность - это суждение, которое хозяйствующие люди имеют о значении находящихся в их распоряжении благ

• 2.    Всё множество полезных благ возможно структурировать следующим образом, подразделив их на группы:

для поддержания их жизни и благосостояния, и потому вне их сознания она не существует» [5].

• -    группа «А» , блага в которой присутствуют в неограниченном количестве: вода, воздух и т.п.;

• -    группа «Б» , которая состоит из редких и недостаточных благ в количественном выражении для потребителей. Именно эти блага и представляют собой ценность.

• 3.    Потребности потребителей располагаются в определённой иерархии по их значению для обеспечения жизнедеятельности.

• 4.    В системе индивидуального потребления имеет место закон убывающей полезности (сформулирован немецким экономистом Германом Госсеном).

• 5.    Ценность благ определяет предельная полезность, то есть субъективная полезность «предельного экземпляра», удовлетворяющего наименее настоятельную потребность в продукте данного рода. Она означает величину ощущаемой человеком добавочной полезности, которая получена от прироста потребления новой единицы какого-то продукта. В том случае, если предельная полезность достигает «точки насыщения», то потребитель перестаёт ощущать пользу от потребляемой вещи.

«Теория предельной полезности » показывает существующие экономические связи и взаимозависимости, выраженные в логическом ряду, а именно:

«Потребитель» ^ «Потребность» ^ «Полезность блага» ^ «Ценность блага» ^

«Цена».

Анализируя эти две теории, можно сделать следующие выводы. Представленные теории не могут быть универсальными, так как не отражают совокупность всех компонентов товарнорыночного хозяйства. Теории рассматривают предмет исследования только со своих личностных научных позиций, а именно: трудовая теория стоимости характеризует поведение производителей товаров, теория предельной полезности охватывает область поведения потребителя полезных благ. Данные теории внесли существенный вклад в историю развития экономических учений, прежде всего в том аспекте, что исследовали разные типы законов товарно-рыночного хозяйства, а именно: объективные законы товарного производства и законы экономической психологии. Оценка стоимости предприятия выступает в виде расчёта и обоснования стоимости предприятия на конкретный момент времени. Оценка стоимости – это целенаправленный и упорядоченный процесс определения величины стоимости объекта в денежном выражении, учитывающий весь комплекс факторов, которые оказывают или могут оказывать воздействие на объект оценки. Рассмотрим главные сущностные основания этого процесса.

• 1.    «Операционная система действий», а именно: установление цели оценки; избрание вида стоимости; нахождение и анализ доступной информации по данному процессу; определение теоретической и практической платформы средств, приёмов и методов оценки стоимости ; процедуры нахождения числового (денежного) выражения показателей стоимости объекта, а

• также их корреляция; определение результативного показателя стоимости объекта, анализ и согласование результатов.

• 2.    «Упорядоченность процесса оценки стоимости объекта», то есть реализация определённого алгоритма действий.

• 3.    «Целенаправленность процесса оценки стоимости объекта».

• 4.    «Установление размера стоимости объекта в денежных показателях».

• 5.    «Оценки стоимости объекта даются в рамках рыночных экономических отношений». Берутся во внимание следующие параметры: текущая конъюнктура рынка; степень конкуренции рынка; модель рынка, действующая на данный момент; текущая репутация рынка; макро- и микроэкономическая среда текущего рынка; риски современного рынка; среднерыночная степень рентабельности объекта оценки на текущем рынке; стоимость аналогичных объектов как по внешним, так и по внутренним параметрам; общая экономическая картина на данный момент времени; конкретная обстановка в конкретной отрасли на данный момент времени.

Главной особенностью рыночной оценки стоимости и одновременно главным условием предстаёт конкретика временного периода, в который производится оценка стоимости. Таким образом, оценка стоимости даёт возможность осуществлять множество текущих реальных действий в рамках рыночной экономики, так как она, по сути дела, и есть инструмент рыночной экономики.

Отсюда следует факт того, что все процедуры по определению оценки стоимости объекта должны быть организационно выстроены. А это невозможно сде- лать без разработки системы управления стоимостью. Под управлением подразумевается совокупность регулирующих действий, направленных на финансовые ресурсы, на их движение (оборот и воспроизводство), а также на отношения, которые формируются по ходу данного процесса. Особое значение имеет процесс управления денежными оборотами, в котором управление стоимостью предприятия являет собой процесс взаимосвязанных операций, которые направлены, прежде всего, на долгосрочную перспективу и несут в себе стратегический смысл для предприятия.

Процесс управления стоимостью предприятия строится в виде основного алгоритма операций, направленного на разработку и создание общей системы стратегического управления стоимостью.

• 1.    «Разработка, формирование и внедрение модели стоимости предприятия». Этот период охватывает диагностику бизнес-процессов компании, определение главных драйверов стоимости предприятия, формирование формализованных теоретических и прикладных моделей, которые дают представление о системах взаимодействия главных драйверов на стоимость. Итогом выступают разработка и создание комплексной многофакторной модели стоимости предприятия [6].

• 2.    «Разработка и создание управленческой стратегии». На основе разработанной модели стоимости предприятия уточняются её модификации, рассчитанные на среднесрочную и долгосрочную стратегию формирования и оптимизацию стоимости предприятия, для чего осуществляются операции по определению оценки возможного динамического позитивного

• 3.    «Процесс бюджетирования стоимости предприятия». Формируется генеральный бюджет стоимости предприятия посредством совокупности следующих компонентов: программы формирования целевых показателей увеличения рыночной стоимости предприятия на конкретные временные периоды, плана конкретных мероприятий по внедрению выбранной стратегии управления, стратегии и тактики корпоративных процедур принятия управленческих решений, бюджета исполнения, назначения конкретных ответственных лиц, поиска внешних консультантов и т.п. [8].

• 4.    «Процесс внедрения стратегии управления стоимостью предприятия». Осуществляется внедрение выбранной стратегии, направленной на достижение главных целей предприятия в контексте ключевых показателей стоимости компании.

• 5.    «Процесс формирования отчётности о динамический трансформациях стоимости предприятия». Подготовка и интеграция в общую отчётность предприятия специальных отчётов о стоимости. На этом этапе происходит пошаговая оценка внедрения стратегии по увеличению (оптимизации) стоимости предприятия, а также мониторинговый контроль имеющихся показателей.

повышения стоимости предприятия посредством использования самых различных драйверов и делается оценка экономической значимости различных альтернативных стратегий роста стоимости. Тем самым происходит отбор наиболее эффективной стратегии управления стоимостью [7].

Оценка эффективности управления стоимостью логически завершает рассматриваемый ряд категорий. В управле- нии имеет значимость не только сама стоимостная оценка стоимости, но и прогнозные трансформации её позитивных изменений. С точки зрения системного анализа определяется факт того, что в стоимостном управлении изначальным, то есть базовым компонентом предстаёт процесс увеличения (оптимизации) возможной степени роста стоимости в долгосрочной перспективе. В структуре этого процесса определяются четыре компонента, а именно: главные собственники, совет директоров, топ-менеджмент и руководители среднего и нижнего звена.

Ведущая функция главных собственников предприятия предстаёт в необходимости разработки и представления ими ведущих стратегических целей предприятия в контексте долгосрочной модели. Совет директоров предприятия или какого-либо иного представительного органа управления предприятием несёт ответственность за процесс выявления и систематизации основных факторов стоимости предприятия, представляющих важность на данном конкретном этапе развития. По сути, они определяют главные и значимые показатели по всему спектру деятельности предприятия, претворение которых в реалии жизнедеятельности предприятия даст возможность выполнения всех или большинства стратегических целей главных собственников. Главным их результатом является модель оценки эффективности управления стоимостью предприятия, которая есть инструментарий и технология оценки управленческих решений, оказывающих воздействие на позитивную динамику стоимости для главных собственников.

Третий компонент управления на основе стоимости отвечает целенаправленно сформированным возможностям топ-менеджмента предприятия, а главным итогом становится разработанная и сформированная бюджетная модель, которая при этом может быть одной из модификаций модели оценки эффективности управления стоимостью предприятия и разработанной с её помощью системы сбалансированных показателей. Главное положение, которое, по нашему мнению, должно быть соблюдено, выражается в том, что бюджет предприятия, который представляется на рассмотрение и утверждение совета директоров, обязан отвечать тем меркам позитивной динамики доходов собственников, которые положены в основу модели оценки эффективности. Четвёртый компонент процесса создания стоимости относится к руководителям среднего и нижнего звена, где главным итогом является достижение личностных задач, планов, программ, проектов тактических действий [9].

Таким образом, в процессе реализации рассмотренного логического ряда становится возможным формирование такой структуры оценки эффективности управления стоимостью промышленных предприятий, которая давала бы позитивный результат и вырабатывала бы эффективную систему развития экономического процесса создания стоимости. Поэтому модель оценки эффективности процесса создания стоимости нужна для упорядочивания главных значений показателей деятельности с целью обеспечения соответствия динамики их изменения определённому оптимальному состоянию, которое, с точки зрения собственников; совета директоров и менеджмента, повышает эффективность процесса создания стоимости.