Стратегические альтернативы интеграции национальных моделей развития финтеха в мировую инфраструктуру

Процессы развития финтеха на национальном уровне во внешнем контуре детерминированы деятельностью международных корпораций и организаций и государственных органов власти, а также интеграционными экономическими и геополитическими процессами. На современном этапе развития фин-тех, встраиваясь в процессы традиционных секторов со своими алгоритмами, растет совместно со смежными сферами из искусственного интеллекта, биотехнологий и нейротехнологий, расширяя спектр

ГРНТИ 06.71.02

EDN BYYKMG

Виктория Валерьевна Разлетовская – кандидат экономических наук, заведующая лабораторией исследования вопросов лидерства в глобальной цифровой экономике МГИМО Университета.

Контактные данные для связи с автором: 119454, Москва, пр. Вернадского, 76 (Russia, Moscow, Vernadsky av., 76).

Статья поступила в редакцию 05.09.2023.

цифровых финансовых услуг [1]. Данные процессы создают новые взаимосвязи и формы взаимодействия, проявляют признаки сетей [2] и становятся более устойчивыми структурами, перераспределяя потоки ресурсов, что создает угрозы национальной безопасности.

Механизмы адаптации национальных моделей развития финансовых технологий к воздействию глобальной системы обосновывают необходимость формирования целевой национальной модели развития финтеха. Это требует оценки влияния финтеха на процессы управления финансово-экономическими отношениями, концептуализации формирования целевой модели как способа организации финансово-экономических отношений за счет финансовых технологий. На этой основе в исследовании в зависимости от способов участия в процессах глобальной финансовой интеграции систематизированы стратегические альтернативы формирования и развития национальных моделей.

Методы

На основе эволюционного и системного подхода в исследовании взаимовлияния финансовых технологий, процессов управления и координации, а также анализа международного опыта установлены стратегические альтернативы интеграции национальных моделей финансовых технологий в мировую инфраструктуру. Представленная авторская классификация учитывает стратегический подход, международный и межотраслевой характер [3] развития финансовых технологий, раскрывает механизм взаимовлияния форм координации на ее результаты, раскрывая существенные качественные различия в стратегических альтернативах интеграции национальных моделей развития. На основе кластерно-сетевого подхода установлена схема трансформации национальных моделей развития финтеха от исходной к целевой модели, с последовательностью действий.

Результаты и обсуждение

Инициативы отдельных стран по направлениям международного сотрудничества в сфере развития финансовых технологий, обусловленные как закономерностями предыдущего этапа развития – глобализации, так и необходимостью обеспечения экономической безопасности позволяют систематизировать их в соответствии с этапами процесса международной финансовой интеграции [4] и выделить группы стран со схожими стратегиями интеграции, по приоритетам интеграционного сотрудничества, по формам и направлениям координации в сфере развития финтеха на международном уровне (таблица 1). При этом, большинство стран – участников альянсов одновременно участвуют в разных по формам координации финансово-экономических блоках: в децентрализованных моделях координации на основе стандартов и общих правил и централизованных – на основе делегирования координации на наднациональный уровень.

Процессы управления развитием финтеха и их особенности обусловлены сущностными характеристиками финансовых технологий, как инструмента и способа формирования финансово-экономических отношений и механизма влияния на внешнюю среду. Модель развития финансовых технологий рассматривает финтех как объект развития и управления и как механизм формирования и реализации финансово-экономической политики на национальном и международном уровне. С одной стороны, технологии качественно изменяют связи и способы взаимодействия, создают новые возможности координации через финансовые инструменты, что изменяет процессы и структуры отношений, то есть установленный порядок, и требует новых управленческих подходов к организации отношений.

В этом контексте финтех представляет собой технологию управления финансовой информацией и организации финансово-экономических отношений по поводу перераспределения и доступности ресурсов и является эволюционной формой развития финансов, управления и технологий от бартера и религиозных порядков поведения человека до использования технологий искусственного интеллекта и нейротехнологий. При его использовании и развитии функции процесса финансового управления на государственном уровне – финансовый анализ, планирование, организация, менеджмент и контроль – не меняются. Меняется форма организации финансовых отношений: от методов мобилизации и перераспределения ресурсов, религиозных порядков и моделей поведения по поводу перераспределения ресурсов до методологии сбалансированности бюджетной системы, отраслевого развития по жизненному циклу и портфелю инвестиций, до технологий на основе сценариев развития, последовательности методов и технологий финансовых войн, создания стоимости за счет управления финансовой информацией, изменения структуры рынков и рисков, поведенческих аспектов потребителей.

Таблица 1

Этапы международной финансовой интеграции	Группы стран	Приоритеты интеграционного сотрудничества
1.    Процессы развития и консолидации финансовых рынков 2.    Цифровизация   финансовой сферы 3.    Тестирование  и  апробация международных проектов блок-чейн-технологий в финансовой сфере, как продолжение процессов развития и консолидации финансовых рынков в технологической форме	Участники БРИКС, ЕАЭС, ШОС, АТЭС	Участие в альянсах по созданию наднациональных валют, создание общего финансового рынка, мобилизация, концентрация и перераспределение ресурсов на приоритетных направлениях, создание соответствующей наднациональной инфраструктуры развития (банк БРИКС, проекты взаимодействия ЕАЭС и Экономический пояс Нового Великого шелкового пути). Обеспечение национальной безопасности и управляемости процессов. Обеспечение интероперабельности и согласованности различных систем для бесперебойности работы. Стимулирование активного участия стран Латинской Америки, Африки
4. Создание глобального механизма сотрудничества на основе децентрализованной финансовой системы, интеграции на межотраслевом уровне, слияния финансовых и нефинансовых услуг	ЕС, Китай, США Сингапур, Япония	Апробация проектов блокчейн-технологий в финансовой сфере, альянсы по согласованию международных стандартов в финтехе (GFIN: Япония, Великобритания), международные проекты по взаимодействию регуляторов (2017 г., инициаторы – Великобритания, Франция, Швейцария, Сингапур, Великобритания, Китай, Израиль, Австралия, Канада, Япония, ОАЭ, Индия) инициированы Банком международных расчетов. Создание нового глобального механизма сотрудничества на основе децентрализованной финансовой системы, интеграции на межотраслевом уровне, слиянии финансовых и нефинансовых услуг

Составлено автором с использованием [1-11].

Таким образом, финансовые технологии, не изменяя сущности финансово-экономических отношений по поводу перераспределения ресурсов, с развитием научно-технического прогресса качественно меняют методы и технологии управления и обработки финансовой и управленческой информации. Финансовые технологии на современном этапе развития обеспечивают переход от институализации закрепления связей к технологическому закреплению связей, что позволяет идентифицировать тенденции развития и изменения финансово-экономических отношений и системы управления. Так, происходит переход от инициативных и адаптационных систем управления к системам допуска – разрешительным механизмам, к обезличиванию процессов принятия решения и ответственности.

Снижается экономическое содержание в процессах перераспределения ресурсов через сдвиги к позволительно-разрешительным механизмам с системами допуска. Если при институциональном закреплении связей механизмы перераспределения ресурсов основаны на государственном регулировании, требуют организации, то при технологическом закреплении связей эти механизмы – алгоритмические. Возрастает уровень концентрации управленческих функций на уровне алгоритмических систем. Изменяются формы и методы координации участников отношений. От иерархических структур управления и переработки информации, от подчинения и субординации по вертикали и горизонтали – к технологической координации, основанной на стандартизации и контроле.

Координация развития финансовых технологий по отраслевому принципу в системе (государственные органы власти – институциональная сфера – пользователи и хозяйствующие субъекты) дополняется координацией по принципу управления развитием технологий. Так, направления координации дополняются стандартизацией, унификацией, способом распространения и трансляции финансовых технологий, методами обеспечения экономической безопасности, с учетом межотраслевого подхода. Координация происходит не только по иерархической вертикали, она сочетается с межотраслевым подходом и международным уровнем.

Процессы управления развитием финансовых технологий и их эволюция отражаются и на принципах менеджмента. Традиционные принципы заменяются на стратегическое видение развития финансовых технологий на основе компаративного процессно-сетевого анализа, определение национальной идентификации и мировой специализации и интеграции, целевые установки и задачи с учетом конвер-гентности технологий. Процессы управления развитием финансовых технологий направлены на обеспечение влияния и концентрацию ресурсов, формирование целевых финансово-экономических сетей и структур для целей национальной политики. Они определяют приоритетные направления взаимодействия и координации деятельности кластера отраслевых ассоциаций, государственных органов власти, Центрального Банка, и институциональной сферы на межотраслевом и международном уровне: формы координации и ее инфраструктура, стандартизация, нейротестирование, распространение технологий, этика и защита прав потребителей, национализация баз данных, координация деятельности на уровне международных организаций.

С другой стороны, эволюция форм организации финансово-экономических отношений по поводу перераспределения ресурсов и процессов управления развитием финансовых технологий показывает, как из фактора влияния финтех становится самостоятельным актором [5], инициатором и организатором финансово-экономических отношений (таблица 2).

Таблица 2

Эволюция форм и уровней организации финансово-экономических отношений

Этапы и уровни организации финансово-экономических отношений	Формы, методы и инициаторы
Методы мобилизации и перераспределения ресурсов, модели поведения по поводу перераспределения ресурсов	Модели поведения, обусловленные установленными порядками
Традиционные финансовые инструменты и методы финансовой математики, методология сбалансированности бюджетной системы, финансовый учет и контроль	Методы формирования фондов денежных средств, опосредующих процессы перераспределения ресурсов. Порядки, процедуры и процессы на основе финансовой математики определяются регулятором, устанавливающим порядок отношений
Финансовый менеджмент и оценка стоимости активов, поведенческие финансы, портфельная теория, управление рисками, отраслевое развитие по жизненному циклу и портфелю инвестиций	Методы оптимизации налогообложения, инвестирования, обеспечения ликвидности и синхронности денежных потоков. Определяются на уровне хозяйствующих субьектов
Управление финансами на государственном уровне и на уровне институциональной сферы. Международное регулирование финансовой сферы.	Методы формирования и регулирования фондов денежных средств на государственном уровне, финансовая политика – определяются на уровне национальных органов регулирования
Управление финансовыми инновациями, финансовая инженерия	Моделирование продуктов и схем организации финансово-экономических отношений на отраслевом уровне в процессе их жизненного цикла. Адаптация и настройка финансовых продуктов под процессы на финансовых рынках, в зависимости от целевых установок. Источник инициативы – корпорации, институциональные участники
Управление процессами развития финансовых технологий – технология организации финансовых отношений на основе сценариев развития, последовательности методов и технологий финансовых войн, создания стоимости за счет управления финансовой информацией, изменения структуры рынков и рисков, поведенческих аспектов потребителей	Моделирование схем организации финансово-экономических отношений на уровне межотраслевого и межгосударственного взаимодействия и процессов перераспределения, детерминация процессов на продуктовом и отраслевом уровнях. Источник инициативы – частные индивидуумы, обладающие достаточными ресурсами, и институциональный генератор группы трансляций инициатив (в том числе на международном, транснациональном или межотраслевом уровне) либо их совокупность, национальные регуляторы

Составлено автором с использованием [1-11].

Механизмы управления финансовыми технологиями могут рассматриваться как технология принятия управленческих решений: какие технологии обеспечат целевые параметры финансово-экономических отношений и процессов перераспределения ресурсов, на что, на какие процессы или отношения эти инструменты должны быть направлены, в какой последовательности или по какому сценарию они должны развиваться, как при этом должен вести себя в различных ситуациях управляемый субъект при использовании этих технологий, и какие решения при этом должен принимать управляющий орган для достижения сбалансированной динамики развития целевых параметров финансово-экономических отношений.

Управленческое содержание финансовых технологий проявляется в виде процесса принятия решения по поводу выбора или разработки и приложения финансовых технологий к решению финансовых задач субъектом управления и реализации этого решения на практике. Финансовые технологии в этом смысле – совокупность форм и приемов, с помощью которых субъект управления формирует модель организации финансово-экономических отношений, выбирает инструмент воздействия и алгоритм ее достижения и реализует его в практической плоскости. На основе кластерно-сетевого подхода [6], сбалансированной комбинации отраслевого и технологического подхода установлена схема трансформации национальных моделей развития финтеха от исходной к целевой модели, с последовательностью действий, составом методов и инструментов.

Традиционные подходы трансформации, основанные на реакции на развитие научно-технического прогресса, получили наибольшее распространение. Они основаны на использовании опыта и получили наибольшее распространение при подходе к управлению развития финтеха как финансовой услуги и финансовой инженерии или инновации. При этом, географическая и временная неравномерность развития финтеха, неприживаемость и неэффективность положительного опыта одних стран в других, разные последствия использования финансовых технологий в различных странах свидетельствуют о решающем факторе поведенческого и акторно-сетевого подхода [7], обусловленного влиянием не только научно-технического прогресса, но и локальных цивилизаций [8] при формировании национальных моделей развития.

Кроме того, существующие структуры управления развитием финтеха на национальном / государственном уровне, ориентированные на традиционные методы управления по отраслевому принципу, программно-целевые методы, должны будут адаптироваться и учитывать весь спектр рисков и возможностей, новые взаимоотношения и пространственные факторы выстраивания сетевых процессов развития финтеха, что потребует соответствующих форм координации. Концептуализация процесса принятия решения по формированию целевой национальной модели позволяет выделить следующие стадии:

• 1.    Создание целевой модели развития финансовых технологий. Диагностики действующей модели развития: структуры, акторов, механизмов. Анализа внешней среды, возможностей и вызовов. Поиск ключевого элемента системы – точек роста и синтеза технологий. Выбор ключевого кластера – сетевой структуры, продвигающего продукты финтеха. Формирование целевого портфеля финансовых технологий на национальном уровне по их видам (инициативные и адаптивные). Происходит стимулирование создания новых, развитие и продвижение действующих и адаптация иностранных технологий. Критерии принятия решений: комбинация традиционных отраслевых финансовых ограничений с учетом необходимости обеспечения финансовой стабильности, экономической безопасности и технологической конкурентоспособности национального сегмента, а также эффективности адаптации и использования иностранных технологий. Выбор и моделирование механизмов и методов преобразования существующей модели развития в виде финансовых, организационных и технологических методов, при этом, предусматривает альтернативные варианты развития.

• 2.    Обеспечение практической реализации целевой модели развития финансовых технологий: направления и формы координации деятельности участников (алгоритм, последовательность действий и состояний, порядки и инструменты, создание проводящей инфраструктуры, проактивная политика управления и продвижения).

• 3.    Регулирование и совершенствование как процессов создания и развития финансовых технологий, так и их использования в финансово-экономических отношениях.

В управлении развитием финансовых технологий в зависимости от степени влияния на внешнюю среду выделяются уровни возможностей адаптации национальных моделей к мировой системе. На основе исторического международного опыта установлены виды интеграции национальных моделей финансовых технологий в мировую инфраструктуру, в совокупности с выбором трех стратегических альтернатив реагирования на ее влияние – инициативного варианта, адаптивного варианта и комплексного варианта использования технологий. Все эти альтернативы являются адаптивными по отношению к влиянию уровня развития научно-технического прогресса.

В основе процесса формирования моделей развития финтеха – не столько тренды внешних условий, сколько отношение к ним и возможностям интеграции в мировую среду с учетом имеющего потенциала (приспособление или формирование условий внешней среды). Процессы развития финтеха во внешнем контуре детерминированы симбиозом – деятельностью международных корпораций и организаций и государственных органов власти, а также интеграционными экономическими и геополитическими процессами. Механизм адаптации в управлении процессами развития финансовых технологий направлен на качественное преобразование и структурные сдвиги внутри финансовой системы.

Потенциал влияния на внешнюю среду оценивается спросом на технологию, необходимым уровнем образования и социально-экономического развития, менталитетом населения, процессами перераспределения ресурсов в обществе, проводящей и обеспечивающей инфраструктурой, количеством и качеством кластеров финансово-интеллектуальных технологий, экспортом финансово-технологических услуг и его географией, характеристиками процессов конвергенции, инвестиционной политикой, методологией развития финтеха, спектром участников и процессов развития финансовых технологий и формами их координации.

Рассмотрим основные характеристики стратегических альтернатив интеграции национальных моделей в мировую инфраструктуру и систему.

• 1.    Адаптивный вариант интеграции национальных моделей в мировую инфраструктуру рассматривается как реакция на созданные условия инициативных стратегий. Ориентация на отраслевое развитие, следование глобальной повестке, участие в рейтингах, программно-отраслевой подход, соответствие требованиям. Трансформация структуры и процессов развития финансовых технологий в заданных условиях международных институтов и организаций, жестко детерминированный средой линейный подход. Подход к управлению развитием как финансовой услуги с использованием инноваций, опосредующей процессы движения стоимости. Объект управления – организация взаимодействия и правил финансово-экономических отношений, координации государственных органов власти и финансовых институтов, хозяйствующих субъектов и пользователей финтеха на национальном уровне. Развитие финтеха в соответствии с жизненным циклом услуги, инфраструктурой развития.

• 2.    Инициативный вариант ориентирован на формирование «правил игры», распространение своих технологий либо манипулирование участниками, создание потока и концентрацию ресурсов, воздействие и координацию на мировом уровне процессов – стандартизации, внешних условий развития, структуры координации, нормативно-правого регулирования, оценки распространения. Трансформация процессов и структуры такой модели развития происходит с учетом моделирования условий внешней среды и модели развития финтеха, а также с учетом создания технологий, обеспечивающих адаптацию к внешним условиям и нивелирование рисков на основе системного и комплексного подхода (разделения инициативы на межотраслевом подходе в условных рамках выбранной системы);

• 3.    Комплексный вариант основан на использовании отдельных элементов двух рассмотренных выше вариантов. Ориентирован на выгоды от использования двух вариантов или перелом ситуации за счет других сфер и процессов (за рамками традиционных. В зависимости от целей и мировой специализации, далее процесс управления на национальном уровне направлен на обеспечение либо национального суверенитета, либо максимального использования внешних условий для своего развития, либо на создание таких внешних условий для своего развития за счет моделирования эффекта взаимосвязанной концентрации ресурсов на межотраслевом и международном уровне.

Заключение

Процессно-сетевой подход с использованием поведенческих и кластерно-сетевых методов определяет стратегические альтернативы интеграции национальных моделей развития финтеха в мировую инфраструктуру, в рамках которых выделены подходы к управлению развитием финтеха, различающиеся качественными и количественными характеристиками объектов управления, формами координации и способами воздействия на объект управления в процессе формирования национальных моделей развития финтеха. Стратегия формирования моделей развития финтеха подразумевает выбор стратегических альтернатив интеграции национальной модели в мировую инфраструктуру – адаптивный вариант, инициативный вариант или комплексный вариант. В рамках данных вариантов определяется подход к управлению – что развивается: финпродукт, финуслуга или инновация, финансовая инженерия либо технология [9]. Выбранные подходы определяют объект управления, формы координации и способ воздействия.

Тактический уровень подразумевает определение инновационного способа воздействия, в зависимости от уровня развития научно-технического прогресса, проявляющегося в том, каким средством или инструментом оказывается воздействие, как направлено в рамках использования его в финансово-экономических отношениях и в процессах перераспределения ресурсов, на что, на какие процессы направлено воздействие. На современном уровне международной финансовой интеграции формирование национальных моделей развития целесообразно ориентировать на создание эффекта взаимосвязанной концентрации ресурсов на межотраслевом и международном уровне, распространение схемы координации деятельности акторов, при этом обеспечивая финансовую стабильность и экономическую безопасность.

Таким образом, модель развития финансовых технологий на национальном уровне, являясь механизмом формирования и реализации национальной финансово-экономической политики, по сути представляет ее подраздел – финансово-технологическую политику государства. В этом смысле, национальная модель развития финансовых технологий и управление процессами их развития – это эволюция финансово-экономических отношений и способов их организации.