Структура и функционирование финансового механизма предприятия

Особенностями деятельности предприятий, в настоящее время, являются нестабильность экономических отношений, постоянные изменения в области налогообложения, колебания валютных курсов и процентных ставок по кредитам, а также высокая инфляция. Эти факторы дестабилизируют деятельность предприятий, снижают уровень эффективности их деятельности и создают дополнительные трудности в развитии. Поэтому, в условиях рыночной экономики, приоритетной задачей для любого предприятия становится управление финансами.

Управление финансами предприятия включает в себя сбор информации и ее анализ, осуществление финансового планирования и прогнозирования, качество которых непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость предприятия, а, следовательно, на его конкурентоспособность и формирование финансовых ресурсов.

Актуальность данного вопроса обосновывается современным кризисным состоянием экономики, что сказывается на деятельности предприятий, и в первую очередь, на их финансовом состоянии. В настоящее время неустойчивость финансового состояния отечественных предприятий стала серьезной проблемой, многие предприятия-производители в условиях рыночной неопределенности оказались совершенно беспомощными, поэтому сегодня, в изменившихся условиях, предприятия должны найти иной подход к управлению движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в их распоряжении.

Организация управления финансами на предприятии строится на следующих принципах:

• -    экономическая самостоятельность,

• -    самофинансирование,

• -    материальная заинтересованность,

• -    финансовая ответственность,

• -    контроль, включая внутренний аудит,

• -    резервирование под финансовые риски.

Управление финансами предприятия предполагает решение следующих проблем, являющихся, по существу, целями финансовой стратегии: ликвидность и платежеспособность предприятия, прибыльность и рентабельность его деятельности, материальная обеспеченность работников и собственников, а в условиях социально-ориентированной экономики - и социальная обеспеченность [1, с.134].

Финансы выступают инструментом воздействия на производственно-сбытовой процесс хозяйствующего субъекта, которое осуществляется через финансовый механизм.

Финансовый механизм - это система управления финансами предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений, фондов денежных средств и денежных потоков, а также для взаимосвязи между имуществом предприятия (активами) и источниками денежных средств (пассивами) с целью эффективного воздействия на конечные результаты, устанавливаемые предприятием в соответствии с требованиями экономических законов, законодательных и нормативных документов государства, положений финансовой науки [2, с.14].

Финансовый механизм состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой. Управляющая подсистема включает в себя финансовую службу предприятия и ее подразделения, т.е., субъектом управления финансового механизма являются финансовая служба и ее отделы (департаменты), а также финансовые менеджеры. Управляемая подсистема (объект управления) включает в себя: финансовые отношения, источники финансовых ресурсов, финансовые ресурсы предприятия, денежный оборот предприятия.

В качестве основного объекта управления, в финансовом механизме, выступает денежный оборот предприятия как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящих через расчетный и другие счета предприятия. Управлять денежным оборотом - значит прогнозировать и планировать его возможные состояния в ближайшей, и в отдаленной перспективе, определять объем и интенсивность поступления и расхода денежных средств на ближайшую дату и на долгосрочную перспективу [3, с. 240].

Литовских А.М. рассматривает структуру финансового механизма как следующие взаимосвязанные элементы: финансовые методы; финансовые рычаги; нормативно-правовое обеспечение; информационное обеспечение.

Финансовые методы - способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, управление движением финансовых ресурсов и оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

К финансовым методам относятся: финансовый учет, финансовый анализ, планирование, прогнозирование, финансовый контроль, финансовое регулирование, система расчетов, кредитование, налогообложение, материальное стимулирование и ответственность, страхование, залоговые и трансфертные операции, трастовые операции, лизинг, факторинг и другие.

Финансовые рычаги представляют собой инструменты, по которым происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого.

Финансовые инструменты — документы, имеющие денежную стоимость (или подтверждающие движение денежных средств), с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке. Они подразделяются на первичные и вторичные (производные). К первичным относятся: денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям, и др., а к производным финансовым инструментам: фьючерсные контракты, финансовые опционы, форвардные контракты, процентные свопы и валютные свопы.

Правовое обеспечение финансового управления составляет действующее законодательство: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, инструкции, методические указания и пр., и регулирует предпринимательскую деятельность. Сложность финансовой деятельности предприятий в условиях становления рыночной экономики вызывает необходимость ее государственного регулирования, которое осуществляется по следующим направлениям:

• -    регулирование финансовых аспектов создания предпринимательских организаций;

• -    налоговое регулирование;

• -    регулирование порядка амортизации основных средств и нематериальных активов;

• -    регулирование денежного обращения и форм расчетов между предприятиями и организациями;

• -    регулирование валютных операций осуществляемых предприятиями;

• -    регулирование инвестиционной деятельности предприятий;

• -    регулирование кредитных операций;

• -    регулирование процедур банкротства предприятий [4, с. 125].

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма предприятия образуют: инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т. п.

Информационное обеспечение финансовой деятельности предприятия представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления эффективных управленческих решений.

Формирование системы информативных показателей для конкретного предприятия связано с ее организационно-правовой формой, отраслевыми особенностями, объемом, степенью диверсификации хозяйственной деятельности и другими условиями, поэтому вся совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового механизма, группируется по видам источников информации и требует уточнения по каждой группе применительно к практической деятельности предприятия.

В   первую   группу входят показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Они предназначены для прогнозирования возможных изменений во внешней среде функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности. Формирование системы показателей первой группы, т.е. темпа роста внутреннего валового продукта и национального дохода, объема бюджетного дефицита, объема эмиссии денег в рассматриваемом периоде, денежных доходов населения и т.д., основывается на публикуемых данных государственной статистики.

Ко второй группе относятся основные информативные показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия, такие, как: общая сумма активов предприятия, в том числе оборотных, сумма балансовой прибыли по основной деятельности предприятия, объем произведенной (реализованной) продукции, и др.

Данные показатели необходимы для принятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовой деятельности предприятия. Источником их формирования служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес - справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

Третья группа — это показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка, т.е.: виды основных, котируемых фондовых инструментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке; объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов; кредитная ставка отдельных банков, и др. Система информативных показателей этой группы основывается на публикациях периодических изданий, фондовой и валютной биржах, а также на соответствующих электронных источниках информации, и служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций.

Четвертая группа включает показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета. Система показателей данной группы составляет основу информационного обеспечения финансовой деятельности предприятия, благодаря которому производятся анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений.

Информационное обеспечение финансовой деятельности предприятия играет важную роль, так как от качества используемой информации, в значительной степени, зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, правильность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели [5, c. 305].

Финансовый механизм нацеливается на достижение предприятием высоких конечных результатов, на сбалансированность всех планов, а также материальных, трудовых и финансовых ресурсов, на рациональное использование денежных средств предприятий и государства.

Благополучное финансовое состояние предприятия – важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Для эффективного управления предприятием и получения максимальной прибыли необходимо комплексное использование всех рычагов и финансовых методов как с позиции краткосрочной, так и долгосрочной перспектив. Современные финансовые механизмы позволяют минимизировать оборотный капитал, равномерно распределить финансовую ответственность между отделами, избежать проблем с запасами, кредиторской и дебиторской задолженностью, грамотно построить инвестиционную стратегию и анализировать возможные источники краткосрочного и долгосрочного финансирования.