Сущность анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризует его финансовую устойчивость, кредитоспособность, платежеспособность, использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств. Эффективность деятельности предприятия полностью зависит от его финансового состояния.

В связи с этим не приходится сомневаться в актуальности изучения и совершенствования методик анализа финансового состояния предприятия, и овладения методикой анализа баланса, которые позволят объективно оценить эффективность хозяйственной деятельности и выработать обоснованные управленческие решения, с помощью которых будут выявлены и использованы резервы улучшения функционирования всех производственных ресурсов предприятия. Умением читать баланс должны владеть как руководитель предприятия, так и работники экономических и иных служб, для решения самого разнообразного круга вопросов.

Анализ финансового состояния проводят руководители и специальные службы организации, а также учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, поставщики – чтобы своевременно получить платежи, налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет, банки с целью оценки условий кредитования и степени риска.

Анализ финансового состояния предприятия является одним из ключевых моментов его оценки, так как служит основой понимания истинного положения предприятия.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии – сведения, необходимые для беспристрастного суждения.

При анализе финансового состояния предприятия объектом исследования является организационно-экономические отношения хозяйствующего субъекта, а предметом исследования является состояние и закономерности изменения финансового состояния.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов являются характерной чертой и тенденцией во всем мире.

В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала .

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятие, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса .

В новых условиях хозяйствования, при которых рыночные отношения определяют конкурентоспособность продукции, когда заработали такие экономические категории, как цена, качество производимой продукции, ассортимент, а взаимоотношения предприятий и организаций строятся на коммерческой основе, - возникает необходимость в изучении финансового состояния не только своего предприятия, но и конкурентов.

Систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации. Оценка финансового состояния предприятия не только дает возможность судить о его положении на данный момент, но и служит основой, необходимой предпосылкой в выработке стратегических решений, определяющих перспективы развития предприятия. Значение прогнозного анализа финансового состояния и в том, что он позволяет заблаговременно оценить финансовую ситуацию с позиции ее соответствия стратегии развития предприятия с учетом изменения внутренних и внешних условий его функционирования. Поэтому анализу финансового состояния на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание .

Экономический анализ – наука прикладная, обеспечивает практическую полезность, повышает результативность практической деятельности человека.

Глубокий смысл анализа состоит в том, чтобы вовремя оценить пределы роста, снижения производства, экономических, финансовых показателей, принятых решений.

Анализ производственно-хозяйственной деятельности представляет собой систему методологических, методических и технических приемов, направленных на изучение деятельности предприятия и определение влияния условий, в которых оно протекает, на эффективность и качество его работы независимо от форм собственности.

В ходе экономического анализа хозяйственная деятельность рассматривается как единый комплекс взаимосвязанных процессов производства: технических, технологических, социальных и т. д. Наиболее глубокому изучению подлежат экономические процессы, а все другие рассматриваются как факторы экономики .

Практика финансового анализа выработала и использует для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости целую систему показателей, характеризующих:

• -    наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

• -    оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

• -    оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

• -    оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

• -    платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

• -    риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

• -    запас его финансовой устойчивости.

На основе вышеизложенного делаем вывод: правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет большое значение не только для самого предприятия, его акционеров, но и для возможных инвесторов.