Сущность, цели и объекты процедуры финансового оздоровления как основы антикризисного управления

Автор: Бочарова Ю.Н.

Журнал: Форум молодых ученых @forum-nauka

Статья в выпуске: 5 (9), 2017 года.

Бесплатный доступ

Институт банкротства был сформирован как продукт развития рыночных отношений. Он является мощнейшим стимулом для эффективного развития предпринимательской деятельности с целью оптимизации использования имеющихся производственных ресурсов и грамотной организации управления человеческим капиталом. А также является гарантом обеспечения деятельности кредиторов и интересов государства, как главнейшим регулятором рынка.

Банкротство, финансовое оздоровление, антикризисное управление

Короткий адрес: https://sciup.org/140278653

IDR: 140278653

Текст научной статьи Сущность, цели и объекты процедуры финансового оздоровления как основы антикризисного управления

Понятие финансового оздоровления организации целесообразно рассматривать в двух смыслах. В широком – это комплекс финансовоэкономических мер, направленных на сохранение работоспособности бизнеса c учетом финансово-экономических условий рынка, в которых этот бизнес существует. [1]

В узком смысле – одна из процедур банкротства, применяемая в делах о банкротстве, носящая реабилитационный характер.

Финансовое оздоровление применяется для трех целей:

  • 1)    Как превентивная мера, направленная на профилактику платежеспособности. Необходимость в таких мерах возникает в случаях возникновения финансовых проблем, утрате текущей платежеспособности или при возникновении признаков банкротства;

  • 2)    Как мера, целью которой является восстановление платежеспособности в случае возбуждения дела а банкротстве;

  • 3)    А также как ликвидационная процедура при признании арбитражным судом организации банкротом. [2]

Превентивное финансовое оздоровление своей задачей ставит своевременное обнаружение факторов, свидетельствующих о негативных тенденциях в хозяйственной деятельности организации, которые потенциально могут послужить причиной возникновения неплатежеспособности.

Способом осуществления таких мер по недопущению развития ситуации до потери текущей платежеспособности является мониторинг финансово-экономической деятельности организации до момента потери платежеспособности. В состав такого мониторинга входят все основные показатели, применяемые для анализа вероятности банкротства: степень платежеспособности по текущим обязательствам, коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности, покрытия, автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами; а также среднемесячная выручка; рентабельность активов и продаж; норма чистой прибыли и др. [3]

Такой коэффициентный анализ, основанный на данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов сводится к выявлению тенденций показателей, изучению линий трендов, резких перепадов, динамики движения.

Результатом такой превентивной меры является план финансового оздоровления (ПФО), который в себе аккумулирует и систематизирует меры для конкретной организации. ПФО - это разновидность бизнес-плана, но в нем охватывается вся деятельность бизнеса в целом, а также он может включать в себя несколько бизнес-планов.

Досудебное ФО предусматривает также помимо ПФО реструктуризацию бизнеса, которая направлена не только на улучшение финансовых показателей, а в первую очередь, на преобразование структуры бизнеса: технологии производства, маркетинговой стратегии, диверсификацию производства и ликвидацию продукции нецелесообразной для производства. С одновременным сохранением типа выполняемых работ, номенклатур продукции и характера основной деятельности.

Как одна из процедур банкротства финансовое оздоровление направлено на получение денежных средств с целью погашения возникшей задолженности перед кредиторами в соответствии с графиком погашения задолженности (ГПЗ). Особенность данного этапа – смена руководителя должника временным управляющим и реализация плана внешнего управления.

Мероприятия финансового оздоровления – это часть стратегического планирования. Очевидно, что для организации благоприятнее осуществлять превентивные меры. Они, в первую очередь, менее затратные. Проще договориться с кредиторами о рассрочке (отсрочке), провести реорганизацию капитала, активов задолженностей, добиться получения банковского кредита.

В деле банкротства эта процедура значительно осложняется и удорожается. Во-первых, добавляются новые издержки на ведение арбитражного процесса – выплата вознаграждения арбитражному управляющему, ведение судебного процесса. Сложнее привлекать инвестиции, получить заемные средства, а главное – возникает риск потери права собственности, руководящей должности, а также риск ведения бизнеса с недобросовестными конкурсными кредиторами (конкурентами), стремящиеся захватить бизнес в свои руки.

Главная проблема, которая стоит перед неплатежеспособными организациями – это нехватка денежных средств и сложность их привлечения тогда, когда они необходимы для направление их на повышение эффективности бизнеса. Управление оборотным капиталом – один из безопасных способов решения проблемы. Эти меры включают в себя:

  •    конвертирование части активов в более ликвидные, в частности в денежные средства и их эквиваленты, которые остро необходимы

для погашения существующих задолженностей перед кредиторами;

  •    оптимизация запасов: продажа готовой продукции, отходов производства. Однако важно всегда пополнять и иметь в наличии сырье и материалы – самый необходимый ресурс, из которого изготавливается готовая продукция, а после ее продажи формируется сумма выручки, из которой затем выделяется сумма чистой прибыли, которую нужно направлять на развитие организации;

  •    временное пользование чужими средствами:  привлечение

заемных средств для их целевого использования, договор с поставщиками об отсрочке (рассрочке).

Дебиторская задолженности также является немаловажным активом организации. Возможно введение системы скидок для добросовестных кредиторов или возвращение суммы задолженности в ранние сроки. Для просроченной кредиторской задолженности предусмотрены: взаимозачет встречных обязательств, переоформление, продажа дебиторской задолженности.

Более тяжелые методы – это реорганизация бизнеса либо санация должника. Основная опасность санации – это риск захвата прав собственности или изменение состава членов совета директоров, когда помогающая сторона предусматривает помощь из личных корыстных побуждениях.

Особенно уязвимыми на сегодняшний день являются предприятия агропромышленного сектора. Установлены значительные льготы для сельскохозяйственных организаций по вопросам их финансового оздоровления во внесудебном режиме. Имеется также особый закон – Федеральный закон от 09.07.2002 года №83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей». Основное в этом законе – реструктуризация задолженности путем:

  • -    полного списания сумм пеней и штрафов;

  • -    предоставления отсрочек (рассрочек) на сумму основного долга и начисленных процентов;

  • -    списание сумм основного долга и начисленных процентов.

Организованы Федеральная и Территориальные комиссии по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных организаций. Реструктуризации подлежат все долги : не только перед государством, но и перед всеми другими, включая поставщиков, потребителей, банки и т.п., кроме физических лиц. Также Постановлением Правительства РФ от 30.01.2003г. № 52 «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении     сельскохозяйственных          товаропроизводителей»

предусмотрена отсрочка погашения долга с последующей рассрочкой погашения долга в течение определенного периода лет в зависимости от группы финансовой устойчивости организации.

Условиями участия в программе является:

  • 1.    Уплата текущих платежей в полном объеме;

  • 2.    Уплата 0,5% от суммы долга в год.

По данным 2013 года на рынке имелось 6138 сельскохозяйственных организаций нуждающихся в проведении финансового оздоровления, но по различным причинам, не получившие право на участие в Программе. Также 6238 организаций утратили право на участие в Программе и имели повышенные риски возбуждения дела о банкротстве. Из них в отношении 2286 все-таки было возбуждено дело о банкротстве.

Список литературы Сущность, цели и объекты процедуры финансового оздоровления как основы антикризисного управления

  • Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ (с изм. 29.03.2016).
  • Кузурманов С. В. Проблемы социальной значимости предприятия в управлении национальной экономикой государства // Молодой ученый. - 2011. - №6. Т.1. - С. 154-157.
  • Кован, С. Е. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий [Электронный ресурс] / С. Е. Кован, В. В. Мерзлова; под ред. М. А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 208 с. ISBN: 5-279-03118-6
  • Теория антикризисного менеджмента: Учебник/А. Н. Ряховская - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 624 с.: 60x90 1/16. - (Магистратура) (Переплёт) , 300 экз. ISBN: 978-5-9776-0352-2
  • Распоряжение Правительства РФ N 1100-р от 10 июля 1999 г. "О контроле за проведением процедур банкротства организаций, имеющих особое значение" // Российская газета. 1999. 20 июля.
Статья научная