Сущность финансовых рынков и институтов

Одним из основополагающих элементов финансовой системы любой страны с развитой рыночной экономикой являются финансовые рынки и финансовые институты.

Существенным условием эффективного функционирования экономики современного государства является организация и развитие финансовых рынков. Одна сторона - это субъекты экономической деятельности, которые занимаются главным образом привлечением финансовых ресурсов, используют для инвестиций в реальные активы больше средств, чем сберегают. А другая сторона - это домашние хозяйства, которые сберегают больше средств, чем расходуют на цели потребления. Исходя из этого, чем выше разрыв между объемами предлагаемых инвестиций и сбережений, тем насущнее необходимость существования эффективного финансового рынка для распределения фондов денежных средств между их конечными потребителями. В этом заключается базисное назначение финансовых рынков. Ввиду этого финансовый рынок положено сформулировать как механизм или структуру для организации торгового обмена финансовых инструментов. Фактически финансовый рынок обеспечивает движение потоков денежных средств от кредиторов к заемщикам и обратно.

Понятие «финансовый рынок» представляет собой емкую и сложную экономическую категорию, которая описывает систему отношений между собственниками и заемщиками капитала [1].

В энциклопедии финансов представлено следующее определение: финансовые рынки - это рынки, которые имеют дело с денежными потоками во времени, где сбережения кредиторов распределяются на финансирование нужд заемщиков. Финансовые рынки способствуют перемещению денежных средств от сберегателей к фирмам, государству и домохозяйствам, которые их используют. Также финансовые рынки обеспечивают перемещение существующих ценных бумаг от продавцов к покупателям.

Главное предназначение финансовых рынков — эффективное удовлетворение интересов потенциальных продавца и покупателя [2].

Для стабильной работы финансового рынка необходима качественная деятельность ряда финансовых институтов (финансовых посредников), таких как банки, биржи, разнообразные инвестиционные и некоммерческие учреждения.

Финансовые институты обеспечивают наиболее эффективное перемещение денежных средств от собственников к заемщикам. В качестве и собственников, и заемщиков, как правило, выступают одни и те же экономические (хозяйствующие) единицы: домашние хозяйства, компании, государство.

Финансовый институт – учреждение, через которое происходит осуществление финансовых и коммерческих операций, главная задача которого – установление грамотного посредничества между экономическими субъектами и создание условий для наиболее эффективного движения финансовых инструментов (в том числе денег, ценных бумаг, финансовых активов) [1].

К финансовым институтам следует относить банки, сберегательные институты, страховые и инвестиционные компании, инвестиционные фонды, брокерские и биржевые фирмы и другие. Финансовый институт гарантирует взаимодействие разнообразных потребностей сберегателей и заемщиков [2]. Сберегателей в первую очередь интересует надежность и относительно без рисковое размещение собственных средств, подразумевающих ликвидность. Это значит доступность к своим денежным средствам по мере необходимости, а так же получение долгосрочного дохода по подходящей ставке. А Заемщики, в свою очередь заинтересованы в возможности привлечения денежных средств в нужном объеме для выполнения разных инвестиционных программ и текущих расходов.

Таким образом, финансовый рынок следует определять, как организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На финансовом рынке осуществляется обмен деньгами, предоставление кредита и привлечение капитала. При этом базисную роль играют финансовые институты, которые направляют потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают в конечном счете деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.