Сущность и методы анализа финансового состояния. Финансовый анализ, как база для планирования в организации

В условиях современной рыночной экономики, для руководства любой организации необходимо проводить оценку и анализ своего финансового состояния, а также иметь представление о финансовом состоянии конкурирующих организаций для принятия грамотных управленческих решений.

Сегодня мы находимся в условиях изменчивости внешней среды, что, в свою очередь, требует от нас непрерывного развития, гибкости управления, способности предусмотреть будущие события, их влияние на организацию и на экономику страны, в целом.

Анализ показателей работы организации является одним из важнейших инструментов финансовой деятельности. Общей целью анализа финансового состояния является выявление слабых мест, недостатков и проблем в экономической деятельности организации, поиск оптимальных решений, перспективы развития предприятия, выявление внутрихозяйственных резервов.

На основе оценки финансовых результатов организация способна разработать план дальнейшего развития, оценить текущее состояние компании на рынке, предусмотреть риск возможной утраты платёжеспособности или возможность её восстановления, в случае сложного финансового состояния.

Основной информационной базой анализа финансового состояния являются данные бухгалтерской отчетности организации. Данные отчетности за ряд периодов позволят оценить эффективность деятельности предприятия в динамике. Кроме того, на основе бухгалтерской отчётности, есть возможность провести комплексную оценку деятельности организации. Информация, содержащаяся в отчетности должна быть полной, достоверной, своевременной. Несомненным преимуществом использования бухгалтерской отчетности для целей анализа, является её открытость и доступность для пользователей.

Традиционно, источники информации для финансового анализа подразделяют на внешние и внутренние.

Н.А. Казакова в учебнике «Финансовый анализ» приводит схему информационной базы, где внутренние источники делит на учетные (т.е., финансовая отчетность организации), нормативно-плановые и технические, и юридические, куда входит различная внутренняя нормативно-правовая документация предприятия. К внешней информации относятся различные макроэкономические показатели по стране, в отрасли, информация о конкурентах и партнёрах, а также официальная нормативно-правовая база на уровне страны или субъекта. Сокращённый вариант схемы представлен на рис.1.

Информация для анализа

Внутренняя

Внешние

у

Учетная:

-оперативная информация;

-бухгалтерская, финансовая;

-статистическая

Нормативно-плановая и техническая

• - бизнес-план компании; проектно-сметные, технологические, нормативные и т.д. документы;

• -    информация об истории компании;

  -маркетинговая стратегия (жизненный цикл продукции, производственные мощности)

Юридическая

• - Устав организации;

• - учетная политика;

  -организационно

распорядительные документы;

-договоры, соглашения, контракты

Макроэкономическая

• - уровень инфляции;

• - темпы экономического роста и развития страны;

• - уровень процентных ставок центробанка и коммерческих банков;

• - инвестиционная политика в стране;

• - данные в отношении рынков сбыта (результаты опросов и анкетирования, сборники Росстата, ФНС России, Минфина РФ, программы правительства, аналитические обзоры информационных служб)

Коммерческая

• -информация по вопросам взаимодействия с контрагентами: поставщиками, заказчиками, со структурами управления, регулирования, кредитования (ФНС, банки);

Официальная

• -законы, постановления, распоряжения, указы, письма и т.д.;

  -информационные бюллетени органов территориального управления

Рис. 1 - Информационная база для проведения финансового анализа

Волкова О.Н. и Ковалёв В.В. в своей книге «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» приводят перечень основных принципов анализа финансового состояния предприятия.

• 1.    Конкретность. Данный принцип говорит о том, что анализ должен основываться на реальных данных, а его результаты иметь конкретное количественное выражение.

• 2.    Комплексность. Суть принципа во всестороннем и полном изучении какого-либо явления или процесса для наиболее объективной его оценки.

• 3.    Системность. Так как, все экономические явления взаимосвязаны, их необходимо изучать в комплексе, с учетом влияния различных факторов.

• 4.    Регулярность. Для того, чтобы эффективность анализа была максимальной, и компания могла отследить динамику изменений показателей с целью принятия оптимальных решений, его необходимо проводить системно, через заданные периоды времени.

• 5.    Объективность. Выводы анализа должны быть объективны, а подход к его проведению критичен и беспристрастен.

• 6.    Действенность. Результаты финансового анализа должны быть пригодны для использования на практике для увеличения результативности деятельности предприятия.

• 7.    Экономичность. Затраты на проведение анализа должны быть оправданы, т.е., экономический эффект от информации, полученной в ходе финансового анализа, должен превышать расходы на исследование.

• 8.    Сопоставимость. Необходимо, чтобы данные финансового анализа можно было сопоставить друг с другом.

• 9.    Научность. Финансовый анализ должен быть основан на научных методиках и процедурах.

На сегодняшний день основополагающими методами анализа финансового состояния являются:

• 1.    Горизонтальный анализ (временной). Как правило, данный вид анализа применяется при изучении баланса, и представляет собой сравнение тех или иных позиций во времени. Недостаток данного метода заключается в том, что в условиях инфляции показатели могут быть не сопоставимы, что вынуждает делать перерасчет. Результатом анализа является расчет абсолютных и относительных показателей (темпы роста или снижения).

• 2.    Вертикальный анализ. Представляет собой расчет доли статей баланса в общем итоге, который принимается за сто процентов. Таким образом, вертикальный анализ даёт оценку структурных изменений статей баланса в динамике.

• 3.    Трендовый анализ. Суть анализа заключается в сравнении показателей за несколько периодов времени. Результатом анализа является построение линии тренда, на основе которого можно спрогнозировать значение показателя в будущем.

• 4.    Метод финансовых коэффициентов. Суть анализа заключается в расчёте относительных показателей (коэффициентов), которые позволяют объективно оценить финансовое положение организации, выявить слабые места, резервы развития предприятия, тенденции развития и т.д.

• 5.    Сравнительный анализ. В ходе анализа проводится сравнение показателей предприятия с показателями конкурирующих организаций, показателями дочерних фирм, структурных подразделений и т.д.

• 6.    Факторный анализ. Представляет собой анализ влияния отдельных факторов на величину результирующего показателя.

Использование всех методов анализа в комплексе, позволит наиболее точно определить финансовое состояние предприятия, оценить перспективы его развития, собрать актуальную и полную информация для принятия управленческих решений.

Поскольку финансовый анализ даёт оценку текущего состояния предприятия, динамику изменений за несколько периодов, на его основе мы можем спрогнозировать возможные изменения положения организации в будущем. Грамотно проведённый анализ обеспечит предприятие информацией, необходимой для выбора наиболее оптимального решения той или иной задачи, даст оценку эффективности деятельности организации в предшествующих периодах, позволит выявить причины отклонений запланированных значений от фактических.

Данные финансового анализа позволят разработать и обосновать стратегию развития предприятия, основанную на реальном положении организации на рынке, предусмотреть возможные риски, выявить недостатки и принять своевременные меры по их устранению.