Сущность и роль международных валютно-финансовых отношений в мировой экономике

Современный этап развития мировой экономики характеризуется ростом роли международных валютно-финансовых отношений, которые с одной стороны выступают как самостоятельная форма международных экономических отношений, а с другой — обслуживают международное движение товаров и услуг. Поэтому привлечение страны к участию в системе международных валютно-финансовых отношений имеет значительное влияние на полноту и эффективность интеграции национальной экономики в мирохозяйственные процессы в целом.

Цель данной статьи - исследование сущности, разновидностей и роли международных валютно-финансовых отношений в мировой экономике.

В настоящее время в научной экономической литературе не существует единого подхода к определению валютно-финансовых отношений. В основном ученые-экономисты оперируют понятием «валютные отношения», под которыми понимается 1) «совокупность институтов, договоров и правил поведения, определяющих способы международных расчетов» [1, C. 33]; 2) совокупность экономических отношений, возникающих в процессе взаимного обмена результатами деятельности национальных хозяйств разных стран и обслуживаются валютой [2, C. 21]. Вместе с тем, понятие валютных отношений отражает только совокупность операций непосредственно с валютой, не принимая во внимание прочие операции финансового характера, совершаемые с использованием иностранной валюты, такие как кредитование, выпуск ценных бумаг, страхование и т.д.

Экономист Васенко В.К. рассматривает, валютно-финансовые отношения как совокупность отношений, которые связаны с функционированием валюты в международной торговле, экономическом и техническом сотрудничестве, предоставлении и получении ссуд, кредитов и тому подобное; в первую очередь, отношения между участниками межгосударственного обмена при функционировании денег в международном обороте; для валютно-финансовых отношений характерны две взаимосвязанные сферы функционирования: национальногосударственная и международная (мировая) [3, С. 38].

При этом валютно-финансовые отношения существуют не сами по себе, а определяются состоянием национальных экономик, их реального сектора [4]. Валютно-финансовые отношения являются составной частью финансовой системы как совокупности отношений собственности относительно формирования, мобилизации, размещения и использования финансовых ресурсов и с обменом, распределением и перераспределением стоимости, созданной на основе их использования валового и внутреннего продукта, а при определенных условиях — и национального богатства. Они связаны с формированием и использованием денежных ресурсов для удовлетворения потребностей расширенного воспроизводства, регулирования микроэкономических процессов, в обществе, проведение экономической и социальной политики [3, C. 38].

Валютно-финансовые отношения реализуются в форме конкретных валютно-финансовых операций.

В мировой практике разработана и применяется классификация валютно-финансовых операции, которая положена в основу Системы национальных счетов, разработанной ООН (System of National Accounts -SNA), Статистики государственных финансов МВФ — (Government Financial

Statistics — GFS), а также Европейской системы национальных и региональных счетов (European System of National and Regional Accounts -ESA95) [5] (рисунок).

Все валютно-финансовые операции можно объединить в две группы: 1) валютные операции, к которым принадлежат операции с монетарным золотом и специальными правами заимствования и операции с валютой и валютными депозитами; 2) финансовые операции, в частности: операции с акционерными и неакционерными ценными бумагами, кредитные операции, операции страхования и другие оплатные операции (лизинг, факторинг, франчайзинг), реализуемый с использованием иностранной валюты. Первая группа - валютные операции - представляет собой финансовые и банковские операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, использованием валютных ценностей как средства платежа в международном обращении, ввозом, вывозом, переводом и пересылкой на территорию страны и за ее пределы валютных ценностей. Более широкое понятие валютно-финансовых операций включает в себя помимо валютных операций еще и операции с капитальными активами и кредитными ресурсами в валюте, которая является иностранной для одного из контрагентов таких операций.

Рисунок - Классификация валютно-финансовых операций [6]

В условиях кризисных явлений в мировой экономике важным аспектом развития валютно-финансовых отношений является региональный, поскольку позволяет сконцентрировать усилия на решении более узкого круга задач в валютно-финансовой сфере. В настоящее время для России одним из приоритетных направлений интеграционных усилий является Евразийский экономический союз (ЕАЭС).

Препятствия валютно-финансовой интеграции в рамках ЕАЭС:

• 1    .Общеэкономического характера:

• 1)    существенное технико-технологическое отставание стран-членов от стран-инновационных лидеров;

• 2)    превалирование в структуре экспорта и экспортной выручке сырьевых товаров, что обуславливает высокую зависимость от конъюнктуры сырьевых рынков;

• 3)    высокая степень социально-экономического неравенства в отдельных странах ЕАЭС, безработица и низкий уровень жизни.

• 2 .Специфического характера:

• 1)    ограниченная конвертируемость национальных валют;

• 2)    различные национальные режимы валютных курсов: в Казахстане и Белоруссии применяется «независимое плавание» валютного курса (в соответствии с классификацией МВФ), в остальных - так называемое «управляемое плавание».

• 3)    высокая степень «долларизации» взаимных валютно-финансовых отношений стран-членов;

• 4)    недостаточно высокая степень капитализации фондовых рынков стран членов, их слабое развитие, в частности, в Киргизстане;

• 5)    высокая степень вмешательства государства в функционирование национальных финансовых систем, например, в Белоруссии [4].

Вместе с тем, наблюдаются позитивные тенденции в развитии валютно-финансового сотрудничества в рамках ЕАЭС. Так, подписан ряд документов в области финансового (Договор о Евразийском экономическом союзе - статьи 70 и 103, Приложение № 17 «Протокол по финансовым услугам») и валютного сотрудничества (Договор о Евразийском экономическом союзе: раздел XIV «Валютная политика», Приложение № 15 «Протокол о мерах, направленных на проведение согласованной валютной политики», Договор о согласованной валютной политике государств-участников Соглашения о согласованных принципах валютной политики от 9 декабря 2010 г.). Также под влиянием мирового финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг. сформировалась практика расширения сферы и масштабов использования российского рубля в сфере обслуживания взаимных расчетов по внешней торговле в рамках ЕврАзЭС/ЕЭП как с стран ЕЭС с Российской Федерацией, так и между собой [7].

Перспективы углубления валютно-финансовой интеграции в рамках ЕАЭС:

• 1)    рост доли использования национальных валют во внутриинтеграционных расчетах на основе повышения свободы их конвертируемости, прозрачности и регулярности котировок;

• 2)    постепенное вытеснение доллара и евро из взаимных расчетов;

• 3)    гармонизация валютно-финансового и банковского законодательства, устранение барьеров во взаимных расчетах между странами;

• 4)    создание институциональной основы валютно-финансовой интеграции, в частности трансформация функции и расширение сферы деятельности Межгосударственного банка, созданного странами СНГ в 1993 г. [8].

Таким образом, развитие валютно-финансовых отношений как на международном, так и на региональном уровне является необходимым условием экономического сотрудничества стран в торговой, банковской, производственной, научно-технологической и прочей сферах.

Использование адекватных мер валютно-финансового взаимодействия играет системообразующую роль как процессе интенсификации регионального интеграционного взаимодействия, так и углубления интеграции национальных экономик в систему мирового хозяйства.