Свойства человеческой личности как фактор рискогенности реализации проектов слияний и поглощений

История развития и трансформации параметров корпоративной экономики России и стран мира свидетельствует о ставшем обыденным явлении слияний и поглощений. Позитивное влияние интеграционных процессов в корпоративной сфере на экономику [1, c.77-90] порождает актуальность исследования причин недостижения ожидаемого положительного результата реализации проектов слияний/поглощений (синергетического эффекта). В результате проведенных исследований установлено, что фактором, оказывающим негативное влияние на перспективы достижения синергетического эффекта корпоративной интеграции, является влияние большого числа рисков [2, c.271-284]. В этой связи, сформулирована задача изучения их природы. В настоящей работе она решается с использованием методов теоретического анализа и синтеза, абстрагирования и конкретизации на основе исследования подобия пространств реализации проектов слияний/поглощений естественным (живым) системам. Рассмотрим доводы в пользу признания данных пространств подобными упомянутому типу сложных систем.

Еще в середине XX века известным ученым биологом Людвигом фон Берталанфи было предложено использовать принципы деятельности открытых естественных (живых) систем для исследования любых других открытых систем, в том числе социальных и экономических. В приложении к задаче исследования корпоративной интеграции как системы тезис получил развитие у В.А.Виттиха. Следуя логике этого ученого, корпорации, вступающие в процессы совершения сделок слияний и поглощений и прибегающие к обусловленной изменениями параметров внешней среды и состояния компаний дезинтеграции как этапа эволюционного процесса трансформации пространства реализации проекта слияния/поглощения, обосновано уподоблять живым организмам (природным системам), «развивающимся и эволюционирующим в более сложные и жизнеспособные системы» в процессе новаторской непрограммируемой деятельности, осуществляемой в условиях неустойчивого и быстро изменяющегося внешнего окружения [3, c.55]. Данное мнение позднее подтверждено М.Джексоном, который живой природный организм признает поддерживающим себя в стабильном состоянии в процессе постоянного обмена информацией с окружающей средой, а также посредством внутренних изменений для лучшего приспособления к требованиям окружающей среды [4], что может признаваться признаком подобия пространств реализации проектов слияний/поглощений и живых естественных систем.

В развитие утверждения упомянутых исследователей и в доказательство адекватности суждения о подобии пространств реализации проектов слияний/поглощений и естественных (живых) систем приведем ранее нами доказанное о воспроизводственной природе слияний и поглощений как условно бесконечного процесса развития корпоративного сектора экономики [5, с.55-67]. Оно характеризуется тем, что разнообразие характеристик участников проектов и разнообразие состояний их внешнего окружения, изменяющегося в пространстве и времени, порождают неповторимость характеристик процессов их реализации. Кроме того, отмена сделки на определенном этапе интеграции ее участников, связанная с финансовыми потерями для инвестора, недостижение целей проекта, обуславливающее последующую дезинтеграцию участников, порождают безусловное изменение характеристик последних и невозможность повторно реализовать идентичную стратегию корпоративного развития через слияние/поглощение. Данное обстоятельство еще раз свидетельствует о подобии пространств реализации проектов слияний/поглощений как сложных систем системам естественным, процессы развития которых, вступившие на одну из ветвей бифуркации, уже никогда не могут вернуться обратно, и способны лишь, но в другое время и в других условиях пойти по иной, альтернативной ветви, обеспечивая новую диверсификацию природной системы [6]. Нетождественность характеристик процессов стратегического развития корпорации в порядке слияния или поглощения той же или другой корпорации подтверждает подобие пространств реализации проектов слияний/поглощений естественным (живым) системам.

Таким образом, информационный обмен с окружающей средой и воспроизводственный характер диверсификации систем признаем критериями, подтверждающими подобие пространств реализации проектов слияний/поглощений как сложных систем естественным (живым) системам.

Утверждение об адекватности уподобления пространств реализации проектов живым организмам подтверждается доказанным учеными влиянием на системы психологии человека [7]. Несмотря на то, что социальные системы принято относить к искусственным [8], человеческий организм со свойственными ему характеристиками (настроениями, способностями и др.) может рассматриваться как сложная естественная (живая) система [9], созданная природой [8]. Ввиду природной сущности человека, движущие его действиями и решениями потребности могут, по мнению автора, признаваться порождаемыми не только социумом, но и природными свойствами личности человека (тем не менее без отрицания ведущей роли социума в их формировании). Исходя из признания очевидной, разработанной Маслоу, пирамиды человеческих потребностей, будем считать факт включенности человека (собственника, менеджера) в интеграционные процессы корпоративного развития (их результаты определяют финансовые возможности собственника/менеджера и де-факто перспективы удовлетворения его потребностей) свидетельствующим, как минимум, о целесообразности признания пространств реализации проектов слияний/поглощений системами смешанного типа. Учитывая влияние на интенсивность и пропорции интеграционных процессов в корпоративной сфере самонастраивающихся стихийных рыночных механизмов, управляемых (настраиваемых, корректируемых) людьми, полагаем возможным относить пространства реализации рассматриваемых проектов системами, подобными естественным (живым).

Возможности тиражирования проектов слияний/поглощений (размножения) зависит не только от наличия и качества требуемой для этого инфраструктуры (впрочем также создаваемой людьми, движимыми потребностями по Маслоу), но и от желаний, предпочтений, устремлений, способностей людей, то есть качеств их личности. Это еще раз свидетельствует о подобии систем пространств реализации проектов слияний/поглощений естественным системам, и о целесообразности признания свойств человеческой личности фактором, влияющим на результативность интеграции, и, следовательно, участвующим в формировании ее рискогенной природы.

Выявленное нами подобие естественным (живым) системам пространств реализации проектов слияний/поглощений как искусственных сложных открытых социально-экономических систем, с движущим их развитие и трансформации человеческим фактором, позволяет выделять данный фактор и для выявления природы рискогенности пространств реализации проектов слияний/поглощений. Проведенные исследования позволили выделить свойства человеческой личности в качестве фактора рискогенности пространств реализации проектов слияний/поглощений.

В соответствие с концепцией ограниченной рациональности нобелевского лауреата Герберта А. Саймона экономические субъекты ограничены в способности оценивать долгосрочные последствия принимаемых ими решений ввиду их ограниченных умственных способностей (ограниченности человеческого интеллекта, ограниченности информационных и счетных возможностей людей, не способных выполнять роль «абсолютного калькулятора») и сложности окружающей среды, способны лишь к последовательному, не одновременному, решению нескольких возникающих перед ними задач [10]. Очевиден многокомпонентный характер планирования и реализации проекта слияния/поглощения. Достижение эффективности его реализации ограничено умственными способностями менеджеров по Саймону. Это порождает, по мнению автора, рискогенность пространств реализации проектов как сложных систем, подобных естественным (живым) системам.

Кроме того, Э.Лоренц и другие ученые доказали, что долгосрочное прогнозирование невозможно во всех открытых сложных системах и незначительное изменение первоначальных условий приводит к иным результатам [4]. Полагаем, что пространства реализации проектов слияний/поглощений с их затяжным периодом зрелой интеграции [11] относятся к тем открытым сложным системам, долгосрочное прогнозирование развития которых крайне затруднительно, а чаще невозможно. Невозможность предвидения развития ситуации, предварительного однозначного адекватного планирования управленческих решений на долгосрочную перспективу и обусловленная этим необходимость гибкого управления процессом реализации проекта на основе повседневного планирования, эффективность которого зависит от свойств человеческой личности, определяет рискогенность процесса реализации проекта в условиях изменяющихся условий, а также возможное отклонение фактического синергетического эффекта интеграции, который предполагался на этапе планирования стратегического решения по корпоративному развитию на основе совершения слияния/поглощения, что признается автором важнейшей формой проявления рискогенности последнего.

Рискогенность пространства корпоративной интеграции как плоскости в сложной системе взаимодействия и взаимного влияния элементов глобальной, национальной, региональных и корпоративных иерархических подсистем метасистемы определяется обусловленностью сложности последней многообразной и многогранной деятельностью в ней человека [12, c.12], не застрахованного от совершения ошибок и просчетов. Очевидно наличие огромного множества связей между элементами пространства реализации проекта как внутри него (внутри системы), так и между ними и внешней средой, а также о постоянстве изменений связей внутри системы в зависимости от ее состояния. Согласно мнения М.Джексона, смоделировать и оптимизировать такую систему на основе применения принципов жесткого системного мышления, при котором «люди рассматриваются как элементы системы, а не как актеры, без готовности которых к изменениям, ни одна формальная модель не заработает» весьма и весьма затруднительно и часто невозможно. В ситуациях, где большую роль играют люди, а не механизмы, жесткое системное мышление не приводит к успеху [4], что свидетельствует о безальтернативности гибкого управления процессами реализации проектов, эффективность которого напрямую связано со свойствами человеческой личности. В свою очередь, модель пространства реализации проекта, проектирование которой для выработки управленческих решений представляется возможным с использованием достижений современных компьютерных технологий, слишком зависит от субъективного мнения людей и может отражать не реальность, а то, «что происходит в головах их создателей» [4], с результирующим формированием неверных управленческих решений. Данное обстоятельство еще раз свидетельствует о рискогенности процессов реализации проектов слияний/поглощений, обусловленной свойствами человеческой личности и являющейся, в том числе, производной проблемы адаптации способностей менеджера к решению прикладных задач в условиях многопараметричного и турбулентного окружения.

Формируемые, в пространстве реализации проекта слияния/поглощения как сложной открытой системы, корпорации получают специфическое назначение в рамках ее взаимодействия с экономическими, социальными и политическими подсистемами метасистемы. Однако, в сложных социальных, социально-экономических, организационно-технических системах ясность их назначения утрачивается ввиду влияния человеческого фактора, что может создавать неопределенность в их проектировании [12, c.33-34]. Способности менеджеров как разработчиков и исполнителей проектных решений могут изменяться стихийно, не поддаются формальным прогнозам и самым непредсказуемым образом могут влиять на результат. Данное обстоятельство свидетельствует о том, что реализация проектов слияний/поглощений имеет рискогенный характер, как минимум порождаемый влиянием человеческого фактора на качество проектных решений и перспективы их реализации.

От физических возможностей, усидчивости, сосредоточенности и других качеств исполнителя зависит результат любой работы, которая в этой связи не застрахована от просчетов и ошибок. В.Портнова провела анализ российских слияний и поглощений и пришла к выводу, что проблемой достижения эффективности сделок являются недостаточная приверженность менеджеров своим обязательствам, их неспособность принимать жесткие управленческие решения, решать одновременно большое число важных вопросов и расставлять приоритеты [13]. Кроме того, в России имеется острый дефицит менеджеров-интеграторов, способных разработать и реализовать проект зрелой интеграции бизнесов после юридического его оформления [14]. Данные обстоятельства свидетельствуют о рискогенности пространства реализации проекта слияния/поглощения как сложной системы, подверженной воздействию человеческого фактора. Дополнительным свидетельством изложенного вывода является также неповторимость и уникальность каждого проекта слияния/поглощения, являющаяся результатом многофакторного процесса объединения специфичных компаний [15]. Это порождает необходимость реализации индивидуального подхода к любой из них [16], разработка которого может выходить за рамки компетенций самого подготовленного менеджера, что порождает рискогенность пространства реализации проекта слияния/поглощения как системы.

Социально-экономические системы смешанного типа, каковыми мы признаем пространства реализации проектов слияний/поглощений, включающие людей, могут сами создавать себе корпоративные цели, которые могут не совпадать и, возможно, противоречить целям адаптации к изменяющимся внешним условиям и другим установкам, ориентированным на обеспечение тщательно продуманной и обоснованной деятельности корпорации. Этому вопросу посвящена, например, теория гордыни Ричарда Роллома [17]. В связи с тем, что цели являются продуктом человеческого разума, немаловажное значение для соответствующего приоритетам адекватного выбора целей имеют модели сознания лиц принимающих решения. Эти модели зависят от сложившейся культуры, идеологии, образования, опыта и ценностей [4] (человеческого фактора, порождающего рискогенность слияний/поглощений).

Таким образом, свойства человеческой личности и способности людей, непосредственно задействованных в работе по планированию и реализации проектов слияний/поглощений, являются фактором рискогенности пространств реализации данных проектов как сложных систем, подобных системам естественным (живым). При качественном анализе причинноследственных связей можно прийти к выводу о том, что человеческий фактор участвует в большинстве выявленных нами [2, c.271-284] рисков слияний и поглощений.