Технический анализ на финансовом рынке, его возможности

Актуальность этой темы неоспорима, так как все больше людей интересуется возможностью вложения своих средств с помощью приобретения ценных бумаг. На первый взгляд покупка ценных бумаг на фондовом рынке кажется сложной задачей и большинство не знают с чего начать. Все это заложено у нас на подсознательном уровне. Например анализирование цены мы осуществляем и в обычной жизни посредством выбора самой выгодной покупки в магазине. Так же и работает метод технического анализа основываясь на графиках, которые имеют динамику цен, то есть исследование цены на рынке за некоторый промежуток времени, что дает возможность прогнозирование будущего направления.

Метод фундаментальный уступает техническому, потому что строя сложные модели, которые позволят прогнозировать движения цен на рынке ценных бумаг исходя из статистики спроса и предложения, может обернуться каким-нибудь непредвиденным событием, которое повлияет на цену акции. Например увольнение главного разработчика в корпорации или неожиданное слияние двух компаний. Также им, как правило, необходимо большое количество различных данных для прогнозов цен, тем самым сужая свой круг специализации. Когда в основе технического анализа находится тенденция цен и благодаря графикам, можно отслеживать ситуацию на любом количестве рынков.

Рассмотрим различные инструменты прогнозирования.

Штриховые графики чаще всего используются на Западе, где день является вертикальным отрезком, начало которого дневной минимум, а конец дневной максимум. Цена закрытия это горизонтальный выступ. На (Рис. 1.1) дневной график фьючерсных контрактов на соевые бобы

Дневные штриховые графики не так эффективны,так как на них сложно заметить перспективу они больше подойдут для игр на бирже, однако графики за более долгий период времени помогут обрисовать картину на рынке. Основываясь на (годовых, месячных, недельных) графиках можно сделать заключение о наличие долговременной тенденции. После чего проанализировать дневной график для выбора лучшего времени входа в этот рынок. Следует вывод, что для выгодной покупки нужно проанализировать краткосрочный и долгосрочный график.

Следующий график закрытий, строится на основе цен закрытия и не соприкасается с другой информацией, как максимум и минимум. Примерами графиков закрытий является спот-рынок, на котором сделки улаживаются в течении двух дней и спрэды,которые показываю разность между лучшими ценами на продажу и покупку сходных товаров. Большое количество важных графических моделей основываются на информации о максимумах и минимумах, и следует не пренебрегать данной информацией.

График”Японские свечи” самая первая форма технического анализа созданная в Японии и имеет большое количество преимуществ. Графики свечей использует те же данные, что и традиционные штриховые: максимальная и минимальная цена, цена открытая и закрытия. Графики свечей обладают преимуществом над штриховыми. Может пройти относительно много времени, что бы на штриховом графике сформировалась модель разворота которые распознаются за несколько сессий на графиках свечей. Японские свечи могут применяться для анализа спекуляций, инвестирования и хеджирования. На (Рис. 1.2) представлен метод построения свечи. Основная ее часть является телом. Оно отображает диапазон между ценой открытия и закрытия дня. Если цена закрытия ниже, чем открытия, то тело окрашивается в черное. Если закрылась выше, чем открылась, тело белое.Тонкие линии над и под телом показывают ценовые экстремумы максимума и минимума. Общий график свечей представлен на (Рис. 2.1)

Рис. 1.2 [8]

Для работы с графиками необходимо знать,что существуют восходящие и нисходящие тенденции - тренды,которые выявляются с помощью линии тренда. Линии тренда обычно проводят через две точки максимума или две точки минимума, третья точка соприкосновения, подтверждает его движение, она используется для структурирования движения цены. С их помощью можно определить текущий тренд или подтвердить разворота тренда. . В случаи пробоя нужно знать, что пробой линии восходящего тренда есть сигнал к продаже, пробой линии нисходящего тренда — это сигнал к покупке.

Восходящий тренд основывается на последовательном увеличении минимумов или максимумов, то есть каждый минимум или максимум выше предыдущего. Модель остается действительной до того момента, пока не нарушится (пробит) минимум.

Нисходящий тренд соответствующим образом является последовательным понижением минимумов или максимумов. Является действительной до того момента, пока не нарушится (пробит) максимум. Параллельные линии, ограничивающие ценовой тренд, называются трендовыми коридорами На графиках существуют уровни, которые удачны для открытия и закрытия сделок. Они называются: поддержками и сопротивлениями. Уровень поддержки является локальный минимум, а сопротивления локальный максимум. (Рис.2.1). Также графические модели, помогают проанализировать ценовую динамику на рынке для того что бы понять будет ли тренд развиваться или развернется, то есть графические модели можно разделить на два вида - разворота и продолжения.

Рис. 2.1 [9]

Модели продолжения являются различными типами консолидации цен, они возникают внутри долговременных тенденций. Это приводит к ожиданию движения цен в том же направлении. Основными моделями являются: три вида треугольника такие как симметричные, восходящие и нисходящие, флаги и вымпелы. Тремя основными моделями разворота тренда являются: “голова и плечи”, двойные вершины и впадины, круглые вершины и впадины.

Разворотные модели указывают об изменение тенденции. Это присуще графическому анализу ценовых моделей в техническом анализе.

Однако, немало важную роль в нем играет индикаторный анализ т.е. осцилляторы. Они эффективны, когда отсутствуют явные тенденции или когда происходит исход тенденции. Это показывает, что их надо рассматривать как дополнительный инструмент, а не единственный.

Осцилляторы включают много методик их построения, но способ их интрепретирования схож друг с другом. Они изображаются параллельно нижних границ дневных графиков цен, в виде линии. Поднятие и снижение осциллятора совпадают с пиками и спадами на графике цен. Главной областью применения осциллятора является оценка темпа движения цен.

Темп движения определяется скоростью изменения цен вне зависимости от их текущего уровня, благодаря фиксированию изменений цен за интервал времени. Для построения n дневной кривой темпа нужно вычесть цену закрытия, которая была зафиксирована n дней назад из цены закрытия последнего дня. После чего данная разница наносится на график в виде точки она может быть положительной либо отрицательной имеет следующий вид M=V-Vn (V-велечина последней цены закрытия, а Vn-величина цены закрытия за n дней назад). Когда цена закрытия последнего дня выше значения, которое было n дней назад, то разность принимает положительную величину относительно нулевой линии. Когда значение последней цены закрытия ниже, чем цена n-дневной давности, тогда разность приобретает отрицательную величину и отмечается под нулевой линией. Это позволяет отследить их скорость роста или падения. Когда цена растет, а линия темпа находится выше нулевой отметки и тоже поднимается, это приводит к тому, что тенденция роста набирает скорость. Когда поднимающиеся кривая выравнивается это значит, что цены прироста равносильны за n промежуток дней и последней зафиксированной ценой закрытия,хотя цены продолжают расти, но скорость с которой растет цена остается прежней. Тенденция теряет темп, когда линия темпа начинает подходить к нулевой линии.Если линия темпа опускается ниже нулевой отметки, что происходит посредством того, что последняя цена закрытия меньше цены закрытия n дней назад, то происходит тенденция к краткосрочному падению цен. Когда линия темпа продолжает опускаться ниже, это приводит к тенденции падения цен. То есть, что бы линия темпа начала подниматься, необходимо чтобы прирост последних цен закрытия был выше чем n дней назад.

Синтез этих двух направлений в техническом анализе, графический анализ, индикаторный анализ позволяют понять возможности фондового рынка и определить лучший момент для входа на рынок и выхода.