Тенденции развития экспорта алюминия в РФ

Рынок алюминия является одним из крупнейших рынков в мире, а Россия – один из лидеров по объему производства алюминия в мире. В тоже время глобализация и монополизация мировой экономики, характерная для последних десятилетий обуславливает высокую зависимость динамики и эффективности рынков отдельных стран и отдельных товаров от глобальных факторов, включая политические, экономические, финансовые, экологические и пр., определяющих состояние мировой экономики в целом. Состояние страновых отраслевых рынков России, особенно монополизированных, также в значимой степени определяется сложившимися или развивающимися формами бегства капитала. Основная доля российского рынка приходится на производство из давальческого сырья. При этом эффективность применения режима таможенной переработки на таможенной территории, создающего правовую основу использования толлинговых схем вывоза капитала, давно является предметом обсуждений общественности и государственных структур. Вышеуказанное определяет актуальность исследования состояния и динамики российского рынка алюминия в целом и экспорта алюминия в частности.

Преобладающая доля первичного алюминия, произведенного на российских заводах, вывозится за пределы РФ (рисунок 1). Например, по данным 2013 г. производство первичного алюминия по UC RUSAL [3] составило 3,857 млн т., суммарная мощность алюминиевых заводов за пределами РФ по публичным данным UC RUSAL – 0,435 млн т. Тогда оценка выпуска алюминия заводами в РФ - около 3,422 млн т., что сопоставимо с объемом экспорта из РФ, составившим по данным ФТС [4] 3,356 млн т.

I- 3000

2008 год 2009 год 2010 год 2011 год 2012 год 2013 год

■ Объем производства первичного алюминия UC RUSAL (включая заводы за пределами РФ)

■ Экспорт первичного алюминия из РФ по данным ФТС

Рисунок 1 – Сравнение объемов производства UC RUSAL и экспорта РФ по первичному алюминию

Динамика цен на алюминий необработанный и алюминиевую продукцию по РФ за 2010-2013 гг. по данным Росстата [2] отражена на рисунке 2. Представленные данные свидетельствуют о тенденции снижения рублевых цен на необработанный алюминий за период 2010-2013 гг. В то время как по прокату и большинству видов продукции из алюминия прослеживается тенденция роста цен. Цена необработанного алюминия значительно ниже проката и изделий из алюминия, что определяет стремление западных компаний вывозить из РФ именно необработанный алюминий.

Рисунок 2 - Средние цены производителей на отдельные виды промышленных товаров по РФ в 2010-2013гг. по состоянию на конец года

Динамика рублевых цен за 1 т необработанного алюминия в РФ представлена в таблице 1 (составлено по данным Росстата [2]). Представленные данные свидетельствуют о снижении средней цены производителей алюминия в 2013 г., что определяется падением мировых цен. В 2014 г. отмечается значительный рост рублевой цены, однако на Лондонской бирже металлов (LME) в 2014 г. средняя цена алюминия повысилась несущественно – всего на 1,3%. Таким образом, основной фактор роста рублевой цены в 2014 г. – повышение курса доллара к рублю.

Таблица 1 – Динамика цен производителей на необработанный алюминий в РФ за 2010-2014 гг.

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год	11 месяцев 2014 г.
Средняя цена производителей на алюминий необработанный, тыс. руб./т	нд	нд	59,7	58,6	68,2
- внутренний рынок	62,3	71,2	64,0	62,0	68,3
- на экспорт	нд	нд	56,6	56,0	66,7
Соотношение цен внутреннего рынка и экспорта	нд	нд	1,131	1,108	1,024

При этом экспортные цены с 2012-2013 гг. были существенно ниже цен внутреннего рынка. Исключение составляет 2014 г., когда экспортные цены повысились в более значимой степени, нежели цены внутреннего рынка за счет роста курса доллара к рублю.

Экспортные цены необработанного алюминия в долларовом выражении существенно ниже цен на LME даже без учета премий за поставку в течение всего периода, исключая 2013 г., в котором они практически совпадали (рисунок 3).

2500 т т н 2000 го го

R 1000

с[ 500

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

—•—Средняя экспортная цена алюминия необработанного из РФ

Цена на LME

Рисунок 3 – Динамика экспортной цены необработанного алюминия в РФ в сравнении с динамикой цены необработанного алюминия на LME за 2005-2013 гг.

Более низкие цены по экспорту из РФ связаны с тем, торговые подразделения группы зарегистрированы в офшорах с низкой налоговой ставкой (у существенных торговых компаний группы применимая налоговая ставка 0%), таким образом, существенная часть прибыли от продажи алюминия выводится из-под налогообложения.

Динамика экспорта алюминия необработанного в долларовом выражении представлена на рисунке 4 (составлено по данным ФТС России [4]).

8000,0

о ct

S

0,0

7000,0

6000,0

5000,0

4000,0

3000,0

2000,0

1000,0

2008 год 2009 год 2010 год 2011 год 2012 год 2013 год 11 месяцев

2014 года

• ■    Экспорт алюминия необработанного, млн долл. США

• ■    в т.ч. страны дальнего зарубежья

  Рисунок 4 – Экспорт алюминия необработанного из РФ в 2008-1013 гг.,

тыс. долл. США

Динамика стоимостного объема экспорта имеет высокую корреляцию с мировой ценой. Средняя по стоимостному объему составила 6,3 млрд долл. США при вариации от среднего значения 13%. При этом физический объем экспорта (рисунок 1) относительно стабилен. Преобладающая доля экспорта необработанного алюминия приходится на страны дальнего зарубежья – в среднем около 98%.

Аналитики отмечают, что официальная регистрация UC RUSAL и ее торговых подразделений в оффшорах в совокупности с применяемыми толинговыми схемами позволяет «Русалу» выводить основную массу прибыли из РФ. Оценка размера ее величины и налоговой экономии затруднена отсутствием публичных данных о величине ввозимого на давальческих началах сырья для алюминиевых заводов и стоимости алюминиевой продукции, производимой в режиме переработки на таможенной территории в РФ. Практически единственные официальные публичные данные об объемах толлинга в алюминиевой промышленности за последнее десятилетие содержатся в аналитической записке счетной палаты РФ (2008 г.) [1]. Часть содержащихся в ней данных отражена на рисунке 5.

51525354 ж 0

2005 год        2006 год        2007 год

• ■    Производство первичного алюминия на территории РФ

• ■    в т.ч. в режиме переработки на таможенной территории

  Рисунок 5 – Динамика производства первичного алюминия в таможенном режиме переработки на таможенной территории за 2005-2007 гг.

В 2005-2007 гг. наблюдался рост объема производства первичного алюминия заводами в РФ на фоне снижения объемов экспорта алюминия под таможенными режимами переработки на таможенной территории. Удельный вес производства алюминия в режиме переработки на таможенной территории снизился за данный период с 60 до 50%. В 2005 году в режиме переработки на таможенной территории ввезено 91 % от общего объема импорта глинозема, в 2007 году 85 %. Согласно информации Счетной палаты РФ основная часть объема глинозема (до 70 %) в таможенном режиме переработки на таможенной территории, ввозилась из стран, где расположены предприятия по производству глинозема, входящие в состав UC RUSAL или аффилированные с Компанией.

По оценкам Счетной палаты в 2005-2007 гг. ежегодная прибыль, получаемая иностранными компаниями с использованием офшоров при применении схемы «внешнего толлинга», при изготовлении алюминия составляла примерно 2 млрд. долл. США (расчетно). При этом ежегодное выпадение доходов консолидированной бюджетной системы Российской Федерации по налогу на прибыль составляло около 480 млн долл. США (расчетно), или 11,5 млрд руб.

Итак, обобщая результаты проведенного анализа можно отметить следующее. Динамика экспорта алюминия из РФ в долларовом выражении имеет высокую корреляцию с изменением биржевых цен на алюминий при несущественной вариации физического объема. При этом цена на необработанный алюминий значительно ниже цен на прокат и продукцию из алюминия, что определяет значительные объемы экспорта именно первичного алюминия. В алюминиевой промышленности РФ потоки вывоза капитала оценочно довольно высоки, данное заключение позволяют сделать следующие факты: 1) занижение цен экспорта и перенос значительной доли прибыли на торговые подразделения UC RUSAL (территория регистрации – оффшорные зоны); 2) высокая доля производства первичного алюминия из иностранного давальческого сырья в режиме переработки на таможенной территории РФ, при котором российские заводы получают только плату за переработку сырья, что также позволяет переносить значимую часть прибыли на иностранные офшорные компании. Таким образом, практическое применение режима переработки на таможенной территории РФ в большей степени отвечает не интересам российских производителей и бюджетной системы РФ, а интересам владельцев UC RUSAL в отношении вывода прибыли из-под налогообложения и вывоза капитала с территории РФ.