Тенденции развития микрофинансового рынка в РФ

На современном рынке финансовых услуг представлено большое количество субъектов, к которым относятся различные банковские учреждения, инвестиционные фонды, страховые компания и т.д. Приобретает всё большую популярность и деятельность микрофинансовых организаций, о чем свидетельствует их бурное развитие в России с 2010 по 2014 годы, когда их количество возросло почти в 10 раз до 4421 ед. (рис. 1).

В соответствии со статьей 2 Федерального закона от 02.07.2010 N 151-ФЗ мик-рофинансовой организацией признается юридическое лицо, которое реализовывает микрофинансовую деятельность и сведения о котором внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций [1].

Основной задачей МФО является выдача займов малообеспеченным слоям населения, а также предпринимателям, не имеющим кредитной истории и достаточного обеспечения по кредитам.

Необходимо отметить, что в функциональной деятельности микрофинансовых организаций выделяют 3 основных бизнес-направления, а именно:

• -    Займы до зарплаты (Pay Day Loans);

• -    Потребительские займы (Installments);

• -    Кредитование малого и среднего бизнеса.

С начала 2019 года Центральный Банк Российской Федерации внедрил ряд ограничений в сфере микрофинансирования [2]:

• -    с 28 января кредиторы не могут требовать с заемщика больше 2,5 размера ссуды, а ежедневная процентная ставка ограничена 1,5%.

• -    с 1 июля 2019 максимальная ежедневная процентная ставка составляет 1% (365% годовых), а максимальный объем выплат, которые кредиторы могут потребовать с заемщика, ограничивается до двукратного от суммы кредита (в том числе проценты, штрафы и другие платежи, относящихся к кредиту).

• -    с 2020 года нельзя будет потребовать с клиента больше полуторакратного размера займа.

Наиболее значимым результатом от внедрения нового регулирования стало сокращение годовой процентной ставки по займам PDL (займы до зарплаты) - самой «дорогой» категории займов. На данный момент максимальная годовая процентная ставка составляет 365%, а до 2019 года она достигала 841%.

Основными клиентами МФО являются лица, обладающие низким уровнем заработка, по этой причине на фоне неустойчивой экономики снижается их платежеспособность, что, кроме того, приводит к увеличению спроса на услуги МФО. Все это вызывает интерес к анализу и оценке ключевых тенденций, динамики и факторов развития микрофинансовых организаций.

После периода бурного роста с ноября 2014 г. начался процесс сокращения числа МФО, который был связан с усилением надзора и контроля Центрального Банка РФ над рынком микрофинансирования и экономическим кризисом, обусловленным санкциями против РФ, который негативно повлиял в 2015 г. на деятельность микро-финансовых учреждений. До этого момента динамика числа МФО имела ярко выраженные тенденции к росту (рис. 1) [3].

Рис. 1. Динамика количества микрофинансовых организаций за 2011-2019 гг., в ед. (поквартальная разбивка) [4, табл. 1; 5, с. 3; 6]

Динамика регистрации и исключения МФО из реестра подтверждает выявленный общий тренд. Так, вплоть до 2015 года наблюдалось преобладание количества микрофинансовых организаций, внесенных в реестр, над МФО, исключенных из него, в то время как с 2015 года (включительно) ситуация меняется и в конечном счете имеет место превышение количества исключенных микрофинансовых организаций над созданными (табл. 1).

Таблица 1. Динамика количества микрофинансовых организаций, исключенных и зарегистрированных в 2011-2018 гг. [4, табл. 2; 7, рис. 5]

Показатель, в ед.	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Исключено МФО из реестра	-1	-70	-625	-1328	-1455	-1771	-900	-603
Внесено МФО в реестр	1001	1574	1970	1632	983	697	599	331

Проанализируем показатели средней суммы микрозайма в период 2014-2018 гг. Средняя сумма микрозайма для индивидуальных предпринимателей и юридических лиц увеличивается, в то время как для физических лиц данный показатель уменьшается в период с 2014 по 2017 год.

В 2017-2018 гг. наблюдается рост средней суммы микрозайма для индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, а в 2018 году и для физических лиц.

Выявленная тенденция сопряжена с тем, что увеличение средней суммы микрозайма для индивидуальных предпринимателей и юридических лиц отображает их увеличившуюся потребность в микрозаймах, причинами которой являются жесткие требования банков к заемщикам, отсутствие у заемщиков кредитной истории или «плохая» кредитная история и, как следствие, обращение этой категории заемщиков к услугам МФО.

Кроме того, заемщиков привлекают скорость оформления краткосрочных микрозаймов (они могут быть оформлены за полчаса-час, тогда как в банках это занимает от 1 до 5 дней) и сокращенный пакет документов (в частности, физическому лицу необходимо предъявить только паспорт гражданина РФ, а у ИП может быть запрошено лишь свидетельство о регистрации).

Вдобавок, предоставляется возможность оформления заявки на микрозайм с помощью интернета, что является важной причиной высокой популярности микрокредитования. Кроме того, эксперты выделяют рост онлайн-бизнеса (вследствие перетока клиентов традиционных компаний в финтех, увеличения объемов онлайн-услуг и роста их аудитории) как одну из причин увеличения интереса потребителей к услугам МФО [8].

На рисунке 2 отражено распределение средних сумм микрозаймов по годам, за последние 5 лет.

Рис. 2. Динамика средней суммы микрозаймов для различных категорий заемщиков, тыс. руб. [9, с. 5-6; 10, с. 6; 11, с. 5-6]

Об увеличении популярности микрофи-нансовых организаций и усилении их позиций на современном рынке финансовых услуг, свидетельствует также динамика объема выдаваемых сумм микрозаймов.

Анализируя данные ЦБ, можно сделать вывод о том, что с начала 2016 года прослеживается четкая тенденция роста объемов выданных микрозаймов.

Рис. 3. Динамика объема выданных микрозаймов, в млрд. руб. (поквартальная разбивка) [12]

Вместе с ростом спроса на микрофи-нансовые продукты, и, как следствие, ростом популярности МФО, последние зачастую сталкиваются с проблемами, а в ряде случаев и сами становятся причинами проблем для других участников финансового рынка. К таким проблемам эксперты финансового рынка относят: наличие на микрофинансовом рынке значительного числа недобросовестных участников и «теневого сектора»; недостаточные объемы финансовых ресурсов МФО; затруднения при организации взыскания просроченных займов с последующей продажей коллекторам просроченных долгов по микрозаймам; недостаточная степень раз- кий уровень финансовой грамотности потребителей микрофинансовых услуг и многие другие [13].

Анализ текущего состояния и тенденций формирования микрофинансирования говорят о том, что в перспективе рынок микрофинансирования будет продолжать качественно совершенствоваться на фоне уменьшения количества его участников. Однако для того, чтобы рынок активно и полноценно развивался, необходимо решить указанные проблемы, которые ему сопутствуют и ограничивают его рост, что в свою очередь предусматривает обязательное совершенствование законодательства и его соблюдения участниками рынка.

вития системы управления рисками; низ- 696ee0c3ee7a/