Тенденции в методиках принятия инвестиционных решений

В современном мире все больше внимания начинает привлекать рынок ценных бумаг как механизм привлечения инвестиций. Общепринятым способом принятия решения считается технический и фундаментальный анализ. Но с развитием технологий появляются инновационные методы анализа, эффективность которых могла бы превысить существующий уровень.

Компания Deloitte, специализирующийся на аудите и консалтинге, утверждает что к 2025 году объем активов, находящихся под управлением искусственного интеллекта, составит от $5 трлн до $7 трлн. С учетом скорости внедрения автоматизированных систем в экономическую сферу – это вполне ожидаемый прогноз.

Исследование, проведенное компаниями Greenwich Associates и Thomson Reuters показали, что из 30 опрошенных директоров по инвестициям, искусственный интеллект используют 18%, планируют внедрить в ближайшие 6 месяцев 30%.

По подсчетам исследовательской компании Hedge Fund Research (HFR), в конце прошлого года активы, находящиеся под управлением квантовых фондов, приблизились к $1 трлн — на конец октября 2018 они составляли $940 млрд. Если сравнивать с 2010 годом, то это рост на 86%. В число крупнейших квантовых фондов входят Renaissance, Two Sigma Investments, D.E. Shaw Group, PDT Partners и TGS. Интересуются ИИ и традиционные крупные игроки. В прошлом году швейцарский банк Credit Suisse выделил квантовый фонд Qube Research and Technologies на $1 млрд, банк управляет и другим квантовым фондом, QT Fund.

Новые платформы, созданные для принятия инвестиционных решений на рыке ценных бумаг:

– Exo Investing. Был запущен в мае 2018 и обладает ценными свойствами. Платформа представляет собой сотрудничество между ETS Asset Management Factory и банковским семейством Rothschild. Разработчики этой платформы утверждают, что она предоставляет доступ к технологическим инструментам на основе ИИ определенному кругу инвесторов – с инвестиционными портфелями от 10 000 фунтов стерлингов;

– Motherbrain, система автоматизированного обучения, разработанная компанией EQT Ventures для выявления перспективных проектов. Алгоритм работы данной разработки основана на анализе исторических данных. Система применяет такие данные, как финансовая информация, веб-рейтинг, рейтинг приложений и активность в социальных сетях, для мониторинга миллионов компаний, что было бы невозможно сделать вручную.

– сервис EquBot, направлен на выявление недооцененных активов, оптимизацию доли тех или иных активов в инвестиционном портфеле и определение наилучших сроков для инвестиций в разные акции и другие активы;

– платформа Kavout, работает с большими данными, на основании которых система делает выводы о перспективах инвестирования в акции тысяч компаний.54

Несмотря на то, что применение ИИ становится все популярнее, он также несет за собой значительные риски. Ограничение, состоит в том, что автоматизированная система менее гибкая, чем человек, так как принимает решения основываясь исключительно на массиве данных. ИИ не может

• ⁵⁴ Официальный сайт «Инвест Фундс». – [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://investfunds.ru/news/11087/ .

делать прогнозы с учетом дополнительных факторов – от политических изменений и геополитической ситуации до технологических инноваций и стихийных бедствий. Решением данной проблемы могут послужить отложенные ордера stop loss в случае неверного прогноза.

Еще один возможный риск связан с тем, что в многочисленных квантовых фондах инвестиционные решения будут приниматься на основании одних и тех же данных, формул и алгоритмов, что в неблагоприятной ситуации может привести к обвалу рынка, если, например, все фонды начнут одновременно продавать акции.

Таким образом, применение инновационных технологий значительно облегчает процесс принятия инвестиционных решений. Поэтому необходимо интегрировать искусственный интеллект в процессы управления активами. Это позволит полностью автоматизировать экспертизу по ценным бумагам, деривативам и валюте. Искусственный интеллект позволит самостоятельно создавать портфели, рассчитывая оптимальную долю каждой бумаги в портфеле. А также сможет проводить анализ огромного массива данных и анализировать состояние рынка 24/7, выбирая перспективные акции российских и международных компаний на основе статистических данных.