Теоретические аспекты бюджетного риска

В условиях рыночных отношений учет факторов неопределенности распространяется на все сферы человеческого жизнеобеспечения. Риски рассматриваются в образовании, здо-ровьесохранении, экономики и т.д. Таким образом, понятие «риск» становится метанаучным.

Исторически понятие риска возникло из структуры предпринимательского дохода как плата за возможные потери. Вероятно, в связи с этим в экономике риски предприятия (предпринимательские риски) являются одними из самых разработанных. Большое множество публикаций, исследований встречается по банковским рискам, роль которых в банковской деятельности трудно переоценить. Для обеих групп (банковских рисков и рисков предприятий) существует множество методик их количественной оценки. Часто риск связывают с вероятностью наступления какого-либо неблагоприятного события или его последствий, приводящих к прямым потерям или косвенному ущербу. С другой стороны, существует позиция в понимании риска, где риск может быть причиной не только упущения выгоды, но и получения дополнительной прибыли (спекулятивные риски). Неопределенность ситуации в таком случае является причиной риска.

В данной работе мы рассмотрим сущность понятия «бюджетный риск», имеющиеся подходы к классификации бюджетного риска и факторы, влияющие на бюджетный риск.

Результаты исследований

Теоретической основой исследований бюджетного риска являются исследования в области рисков экономических процессов А.П. Альгина, В.Ф. Бадюкова, И.Г. Балабанова, A.M. Ковалёвой, С.А. Кошечкина, М.Г. Лапусты, Ю.В. Рожкова, Л. Скамай, М.В. Терского, Э.А. Уткина, Т.А. Фёдоровой, С. Филин, Л.Г. Шаршуковой, а также исследования в области государственных финансов С.В. Барулина, А.Г. Грязновой, Л.А. Дробозиной, Л.Л. Игониной, А.Г. Игудина, А.Г. Куликова, Ю.И. Любимцева, И.Д. Мацкуляк, А.Ф. Пенкина, Б.Е. Пенькова, Л.В. Перекрестовой, И.В. Подпориной, Е.В. Пономаренко, Л.И. Прониной, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, А.З. Селезнева, Н.Г. Сычева, К.И. Таксир, Р.А. Чванова, Л.И. Якобсон и др.

Актуальность исследования бюджетного риска определяется тем, что, с одной стороны, реальная экономическая ситуаций (особенно кризисного периода) показала обилие рисков, приводящих к ненадлежащему исполнению бюджета в плане отклонения фактических и плановых данных по доходам бюджета и, соответственно, отклонение расходной части бюджета; с другой стороны, исследований и публикаций в области бюджетного риска недостаточно.

Рассмотрим место бюджетного риска в системе экономических рисков. Бюджетные риски по области возникновения относят к экономическим. Последние подразделяются на финансовые, производственные и инвестиционные. Существует довольно много определений такого вида риска, как финансовый::

• –    это возможные потери экономического субъекта при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг (М.А. Кудрявцев и А.Ю. Королёв);

• –    опасность денежных потерь (A.M. Литовских);

• –    прямые денежные потери в результате движения финансовых потоков (Л. Скамай);

• –    возможность потерь при проведении операций на финансовом рынке (А.А. Перво-званский);

• –    возможность недополучения прибыли или несения убытков при осуществлении финансовых операций (К. Рэдхэд и С. Хьюс);

• –    вероятность получения убытков или потери части прибыли в результате воздействия инфляции, изменения обменного курса, неэффективного управления прибылью и кредитными ресурсами, недостоверности информации об ожидаемых потоках денежных поступлений, утраты капитала и ряда других аналогичных событий (Ю.В. Рожков).

Большая часть авторов сходятся на том, что это риск, возникающий в связи с осуществлением финансовых операций. Кроме того, по разным основаниям выделяют: инфляционный и дефляционный риски, налоговый, банковский (депозитный и кредитный), валютный и т.д.

Исследователи признают, что на сегодняшний день нет единого и полного определения бюджетного риска. Существует несколько подходов к пониманию данного понятия.

С позиции сторонников экономики предприятия, бюджетный риск понимают как риск неполучения предприятием из бюджета запланированной суммы (М.В. Грачева). Следующая позиция связана с введением бюджетирования на предприятии, где бюджетный риск рассматривается как риск недостаточного финансирования каких-либо инновационных проектов. Данные точки зрения имеют довольно опосредованное отношение к бюджетной системе государства и не анализируют содержание данного риска с позиции выполнения функций государства. Следующие подходы рассматривают бюджетный риск как вероятность неисполнения запланированного бюджета. Представителями одного из направлений в данном течении являются Н.В. Бакша, В.В. Гамукин, А.П. Свинцова и т.д. Ими бюджетный риск трактуется как факт несовпадения плана и исполнения бюджета. В данном определении «вероятность» подменяется «фактом», то есть уже действительно случившимся событием. Тогда непонятна ситуация реализации риска и показателей реализации риска. Группа экономистов понимает бюджетный риск как вероятность неисполнения запланированного бюджета. Кроме того, у исследователей разные позиции на причины неисполнения бюджета. Так, А.А. Улюкаев говорит о вероятности неосуществления запланированных расходов бюджета. А.Л. Кудрин видит причину в неопределенности бюджетных доходов. Данная точка зрения учитывает возможность получения большего запланированного объема бюджетных доходов, которые в связи с неопределенностью не были предусмотрены в расходной части, соответственно, возникает вопрос эффективности использования этих дополнительных средств. М.Е. Чичелев рассматривает бюджетный риск как вероятность непоступления доходов и, соответственно, недофинансирования расходов. С.В. Подобряев определяет бюджетный риск как возможность неполного поступления налогов и иных доходов в бюджет, а также образование кредиторской задолженности по причине неполного финансирования расходов бюджета, предусмотренных бюджетной росписью, в течение финансового года. Данные позиции очень схожи в понимании бюджетного риска и не учитывают возможное недостаточное напряжение бюджета в доходной части. Мы в дальнейшем будем придерживаться определения, данного О.И. Лебедевой: это вероятность отклонения фактически исполненных бюджетных доходов и расходов от первоначально запланированных. Данное определение менее конкретизировано (в отличие от понимания С.В. Подобряева), но охватывает все возможные ситуации реализации риска: превышение и снижение доходной части, неисполнение расходной части не только в связи с нехваткой бюджетных доходов, но и по организационным причинам.

Таким образом, бюджетные риски возникают и реализуются в бюджетном процессе на этапах проектирования и исполнения бюджета. На этапе проектирования риск возникает в связи с вносимыми изменениями бюджетного и налогового законодательства, с проблемой точности прогноза цифр социально-экономического развития страны и территорий, отсутствием достоверной информации об изменениях в бюджетообразующих предприятиях (особенно для региональных и местных бюджетов), корректностью расчетов бюджетных показателей, верным определением направления развития и т.д. На этапе исполнения бюджета риски связаны с отклонениями доходов бюджета от запланированных, отклонениями фактических показателей развития экономики от прогноза, неэффективным расходованием бюджетных средств, колебаниями налогооблагаемой базы, организационными проволочками исполнения расходов со стороны распорядителей, временным разрывом внесения корректировок в бюджет.

В части работ приводится классификация бюджетных рисков по основным традиционным основаниям. По источнику возникновения бюджетного риска выделяют внешние, или систематические, риски и внутренние, или несистематические. Источники первых связаны с влиянием внешних условий на бюджетную систему, к которым можно отнести уровень инфляции, цены на нефть. Например, при разных уровнях цен на нефть колеблется прогнозный уровень дефицита бюджета на 2012 г. По словам М. Войтенко, руководителя департамента информационных программ Центра политических технологий: «При сохранении текущих цен на нефть ($ 105 за баррель) дефицит бюджета в 2012 г. составит 1–1,5% ВВП, при меньших – 2–3% ВВП. Рабочий вариант в 2,6% ВВП достигается при цене $ 93 за баррель. При этом «цена отсечения» (после которой все нефтегазовые доходы идут на сокращение дефицита и пополнение суверенных фондов) будет определяться в интервале от $ 75 до $ 90 за баррель. Более высоких значений Минфин не поддерживает». С другой стороны, для оплаты всех расходов следующего года цены на нефть должны продержаться на среднем уровне в $ 147 за баррель (при переносе расходов на 2013–2014 гг. бюджет, впрочем, может быть сбалансирован при $ 120 за баррель, что мало вероятно). Таким образом, при невозможности влияния государства на мировые цены на нефть последняя оказывает значительное влияние на дефицит бюджета, следовательно, на возможности его исполнения. По мнению В. Горе-гляда, замглавы Счетной палаты, ускорение роста цен закладывает риски для исполнения федерального бюджета на 2012 г. и плановый период 2013–2014 гг.: инфляция будет способствовать замедлению роста экономики, снижению доходов и сокращению расходов бюджета в реальном выражении.

По источникам возникновения бюджетного риска выделяют системные, политические, экономические, правовые, техногенные, административные и организационные бюджетные риски. Системные вызваны неблагоприятными событиями в финансово-кредитной системе, что сказывается на активности экономики в целом. Политические бюджетные риски, как и риски вообще, связаны с изменением политического курса и финансовой политики. Экономические риски связывают с колебаниями экономических показателей, в т.ч. международных. Правовые бюджетные риски возникают в связи с противоречиями в законодательстве, влияющем на формирование, распределение и использование бюджета. К техногенным бюджетным относят риски, вызванные крупными аварийными ситуациями и авариями, катастрофами, которые снижают поступление доходов и увеличивают расходы в связи с ликвидацией негативных последствий. Административные бюджетные риски возникают при смене высших должностных лиц, что ведет к временным сбоям в бюджетном процессе. К организационным бюджетным рискам относят вероятность сбоев в проведении процедур по исполнению бюджета (например, распределение субсидий, размещение госзаказов), недостаточные фискальные усилия.

Бюджетные риски также классифицируют по проявлению на постоянные и временные. К постоянным можно отнести инфляцию, примером временных является смена должностных лиц.

Рассмотрим основные характеристики бюджетного риска. Во-первых, он проявляется в бюджетном процессе: может присутствовать на всех его стадиях. В конечном итоге бюджетный риск характеризуется возможностью отклонения от планируемого размера. Во-вторых, бюджетный риск является объективным явлением как финансовый, сопровождающий в той или иной мере все направления финансовых отношений. Однако степень бюджетного риска определяется принимаемыми управленческими решениями органов, обладающих бюджетными полномочиями. В-третьих, бюджетный риск, как и любой другой, носит вероятностный характер, но степень вероятности зависит от сказывающихся на нем факторов, рассмотренных ранее. В-четвертых, неизвестны последствия бюджетного риска. То есть мы не можем определить, будет ли превышение доходов бюджета и в каком размере или будет наблюдаться рост расходов и в каком объеме, в отличие, например, от кредитного риска, последствия реализации которого прогнозируемы – это убытки (невозврат кредита), максимально возможный размер которых известен (первоначальная сумма долга и проценты по кредиту). В случае превышения доходов бюджета над запланированным объемом ставится вопрос исполнения принципов бюджетной системы (например, результативности и эффективности использования бюджетных средств).

Заключение

Таким образом, признается объективность существования бюджетного риска как частного проявления финансового риска, характерного для всех стадий бюджетного процесса. Вероятность проявления бюджетного риска зависит от множества воздействующих на него факторов: внешних и внутренних. Среди таких факторов: цены на нефть, смена финансовой политики, несовершенство законодательной базы, кризисы финансово-кредитной системы, форс-мажорные обстоятельства, смена должностных лиц и т.д. Вероятность бюджетного риска на ранних стадиях бюджетного процесса способствует росту вероятности проявления бюджетного риска на стадии исполнения бюджета. Неопределенность размера и направления проявления бюджетного риска также актуализирует необходимость специально организованного управления бюджетным риском.