Теоретические аспекты международного лизинга

Лизинг – вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных и привлеченных финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим и юридическим лицам на определенный срок[1].

Лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем[3].

Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга[4].

Финансовая аренда предусматривает передачу практически всех рисков и вознаграждений, связанных с использованием актива от арендодателя арендатору. Со временем право собственности на арендуемый актив может передаваться или не передаваться арендатору[4].

Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Международный лизинг представляет собой особую форму финансовых отношений и реализуется с помощью договоров, заключаемых:

• -    национальной лизинговой компанией непосредственно зарубежным арендатором;

• -    национальной лизинговой компанией с иностранным пользователем через дочернюю компанию за рубежом;

• -    национальной лизинговой компанией с иностранным арендатором через зарубежную лизинговую компанию за комиссионной вознаграждение, участие в прибылях или ответную сделку;

• -    национальным арендаторам непосредственно с иностранным поставщиком либо зарубежной лизинговой компанией через национальную лизинговую компанию[2].

Международные лизинговые операции – относительно новый вид коммерческой деятельности в мировой практике. Например, в США операции такого типа стали практиковаться лишь во второй половине 50-х годов, а в западноевропейских странах и в Японии – с начала 60-х[2].

Быстрому развитию международных лизинговых операций способствовали следующие факторы: трудности с получением кредитов во многих странах; завышение банками процентные ставки; локальные финансовые кризисы; нестабильность налоговой системы многих государств; рост налогов на производственные инвестиции в отдельных странах; ухудшение условий продажи имущества в кредит и т.п.

Развитие международного экономического сотрудничества, вовлечение все большего числа стран в процессы региональной интеграции создали новые возможности для развития международного лизинга.

Оценить общий объем международных лизинговых операций и его динамику в статистических показателях достаточно сложно, поскольку значительная часть таких операций совершается заграничными дочерними предприятиями транснациональных корпораций на рынках принимающих стран, где они зачастую сдают в текущую аренду продукцию, а лизинг используют для обеспечения импортным оборудованием фирм-арендаторов. Лидером в области международного лизинга являются Соединенные Штаты Америки, в которых действуют 15 различных ассоциаций, объединяющих участников лизингового рынка.

Наиболее распространенной разновидностью международного лизинга является прямой лизинг, при котором все операции совершаются между коммерческими организациями с правом юридического лица, представляющими разные страны.

При этом лизингодатель имеет возможность получить экспортной кредит в своей стране и тем самым расширить рынок сбыта своих товаров и услуг а лизингополучатель обеспечивает полное финансирование использования современных машин, оборудования и ускоренное переоснащение производства.

Сложность международного лизинга заключается в том, что он попадает под ряд валютных, таможенных и других мер государственного регулирования не только в своей стране, но и стране-партнере.

В связи с этим, чтобы сделать международный лизинг более доступным, в 1988 году была принята Оттавская Конвенция УНИДРУА по международному лизингу. Нормы Оттавской Конвенции нашли свое отражение и в нормативных документах, принятых в России, и в других странах СНГ[5].

Конвенция УНИДРУА распространяет юридические правила на трехсторонние отношения, возникающие при лизинговых операциях, определяя права и обязанности сторон, и предусматривает, что арендатор может сам выбрать поставщика. Приобретение оборудования осуществляется лизингодателем на условиях договора лизинга, заключаемого с лизингополучателем, с которым поставщик ознакомлен. Сумма лизинговых платежей определяется с учетом амортизации всей или значительной части оборудования.

Концепцией предусматривается и расширение прав арендатора в отношении поставщика. Без его согласия не могут быть внесены изменения в утвержденный им контракт на поставку, а в случае нарушения контракта он может отказаться от имущества, расторгнуть контракт на аренду или приостановить выплату арендной платы. Однако и в данном случае лизингополучатель не вправе аннулировать договор поставки без согласия лизингодателя.

Международные лизинговые компании, действующие на рынке России, а также национальные компании, занимающиеся международными лизинговыми операциями, обладают целым рядом преимуществ, делающих сотрудничество с ними действительно выгодным. Сотрудничая и поддерживая деловые отношения со многими иностранными представителями крупнейших фирм, выпускающих современную технику, такие компании приобретают необходимый опыт осуществления контрактов на поставку новой техники. Обладая соответствующей информацией, они оказываются в состоянии взять на себя поиск требуемой техники, осуществлять ее поставку, растаможивание и выплату процентов по кредитам. У них формируются базы сервиса и опыт ремонта иностранной техники, в том числе гарантийного. Они знакомят потенциальных потребителей (через рекламу и информационные бюллетени и специальные издания) с преимуществами импортной техники и ценами на нее. Наконец, такие компании получают возможность регулярно участвовать в симпозиумах и выставках техники по всему миру.