Теоретические основы анализа формирования и использования собственного капитала организации

В качестве важного показателя эффективности производственной и коммерческой деятельности организации выступает динамика развития собственного капитала организации. Возможность собственного капитала к его увеличению характеризуется нормальным уровнем формирования чистого дохода организации, и его способности поддерживать финансовое равновесие за счет собственных источников1.

Собственный капитал характеризует совокупность стоимости собственных средств организации, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части актива. Эта часть актива, образованная благодаря инвестированию, в конечном счете, представляет собой чистую прибыль организации. Собственный капитал представляет собою деление на:

• -     уставный капитал;

• -     добавочный капитал;

• -     резервный капитал.

Кроме того, в состав собственного капитала, входит

• -     нераспределенная прибыль;

• -     фонды специального назначения;

• -     прочие резервы.

Размер уставного капитала определяется в уставе организации и других документов учредительного характера и может быть изменен только после внесённых поправок в учредительные документы.

Добавочный капитал представляет собою стоимость имущества, внесенного учредителями данной организации, выходящего за пределы зарегистриро- ванного размера уставного капитала; переоценки суммы стоимости имущества и поступления иного характера.

Резервный капитал часть прибыли организации, выделяемой специально для покрытия всевозможных убытков. Его размер определяется уставом организации и законодательством Российской Федерации.

Под нераспределённой прибылью следует понимать часть валовой выручки, сформировавшейся после уплаты налогов в пользу государства и отчислений средств на другие цели организации.

Фонды специального назначения характеризуют чистую прибыль, направленную дальнейшее развитие и расширение организации, а также на мероприятия иного характера подобного рода.

В конечно итоге собственный капитал формируется в соответствии с уставом и учредительными документами организации, а также на основании нормативно – правовой базы в данной области.

К прочим резервам относятся резервы, образуемые в организации в связи с предстоящими крупными расходами, включённых в себестоимость и издержек оборота. Которые в свою очередь имеют деление на три группы:

• -     оценочные резервы;

• -     резервы предстоящих расходов;

• -     резервы по условным фактам хозяйственной деятельности.

Оценочные резервы необходимы для правильной корректировки балансовой стоимости отдельных частей бухгалтерского отчета и носят обязательный характер. Порядок формирования и их периодичность формируется на основе учетной политики. Формирование оценочных резервов происходит не реже одного раза в год, а именно перед составлением годовой отчетности. В течение следующего года происходит их расходование.

В России обычно используют три разновидности оценочных резервов:

• -     по сомнительным долгам;

• -     под обесценение финансовых вложений;

• -    под снижение стоимости материальных ценностей.

Резерв по сомнительным долгам формируется для расчета с другими организациями и гражданами за, товары, работы и услуги на основе проведения инвентаризации дебиторской задолженности организации. При этом сомнительным долгом признается такая дебиторская задолженность, которая не была погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Величина резерва по каждому сомнительному долгу определяется отдельно, в зависимости от финансового состояния должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. Данный резерв может формироваться и пополняться в течение года, причем столько раз, сколько предусмотрено в учетной политике организации. Формирование резерва является операционными расходами, а списание задолженности на убытки свыше суммы созданного резерва – внереализационными расходами.

Резерв под обесценение ценностей формируется в зависимости от разницы между и расчетной стоимостью финансовых вложений, по произошло устойчивое существенное их стоимости ниже величины экономических , которые организация получить в обычных ее деятельности. Расчетная вложений равна разнице их учетной стоимостью и такого снижения. Устойчивым снижение стоимости финансовых при одновременном выполнении условий: материальных учетной некотируемых которым снижение выгод рассчитывает условиях стоимость между суммой признается вложений следующих

• -    на отчетную дату и на отчетную дату стоимость инвестиций существенно выше их стоимости; предыдущие расчетной

• -    в течение отчетного года стоимость финансовых инвестиций существенно изменялась в направлении снижения; расчетная исключительно

• -    на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.

Если вышеперечисленные требования установлены, то необходимо создать резерв под обесценение финансовых вложений. На момент формирования резерва анализируются все финансовые инвестиции, находящиеся в непосредственной собственности организации. Если расчетная стоимость объекта вложений ниже учетной, то разница между этими величинами включается в сумму резерва1.

Резерв под снижение стоимости материальных ценностей формируется в объеме разницы между текущей рыночной стоимостью и фактической себестоимостью материально-технических запасов, если последние выше текущей рыночной стоимости. Данный резерв образуется в отношении морально устаревших материалов, материалов, полностью или частично утративших свое первоначальное состояние, материалов, по которым текущая рыночная стоимость и стоимость продажи снизились. Резерв создается за счет финансовых результатов. Сумму резерва определяют путем сопоставления рыночной стоимостью и фактической себестоимостью в отношении каждой группы однородных материальных ценностей. Расчет текущей рыночной стоимости запасов производится специалистами организации на основе информации, доступной до даты подписания бухгалтерской отчетности. В пассиве баланса сумма резерва отдельной строкой не выделяется.

Резервы предстоящих расходов образуются для планомерного включения предстоящих расходов в издержки производства и обращения. По своей экономической сути эти резервы можно отнести к собственному капиталу организации. Целями образования данных резервов является:

• -    накопление источников финансирования крупных затрат, носящих периодический характер;

• -    своевременное включение расходов в себестоимость или издержки обращения во времени;

• -     выравнивание промежуточных финансовых результатов.

Резервы по условным фактам хозяйственной деятельности необходимы, чтобы отразить расход по удовлетворению обязательства, которое пока не возникло, но может возникнуть с достаточно высокой степенью вероятности. Причиной формирования соответствующих резервов является требование предусмотрительности (осмотрительности). Для целей отражения в бухгалтерской отчетности их подразделяют на две группы:

• -     возможные обязательства, информация о которых подлежит рас

крытию в формах бухгалтерской отчетности (в частности в балансе)

• -     возможные обязательства, информация о которых подлежит рас

крытию в пояснительной запиской1.

Таким образом, в организации создают резервы в связи с существующими на отчетную дату обязательствами, в отношении величины либо срока исполнения которых существует некая неопределенность при одновременном наличии следующих условий:

• -     имеется опасность того, что будущие события могут привести к

уменьшению чистой прибыли организации;

• -     величина обязательства, порождаемого условным фактом, может

быть достаточно обоснованно количественно оценена.