Теоретические основы оценки движения дебиторской и кредиторской задолженности предприятий

Определение кредиторской и дебиторской задолженности следует рассматривать с точки зрения всех видов учета: бухгалтерского, налогового, финансового и управленческого. Также следует брать во внимание тот факт, что показатели кредиторской и дебиторской задолженности неизбежно, так или иначе, попадают практически во все проводимые аналитики, как внутри организации, так и за ее пределами, при оценке деятельности данной организации ее контрагентами. В свете такой позиции рассмотрения данных терминов, не только в сфере бухгалтерского учета, но и в сфере аналитики, считаем необходимым, кроме раскрытия их сущности, рассмотреть также их типологию и определить функциональные признаки.

Существует точка зрения, что задолженность представляет собой подлежащие уплате, но еще не уплаченные денежные суммы [1, с. 49].

В целом, любую задолженность предприятия принято называть ее обязательствами, что в свою очередь демонстрирует будущие потоки движения денежных средств или других активов между контр- агентами, работниками, государственными и муниципальными органами и прочими экономическими субъектами.

К обязательствам организации относится кредиторская задолженность, а дебиторскую задолженность называют обязательствами перед этой организацией, в свою очередь она образуется, когда произведенный товар, работа или услуга реализованы покупателю, а оплата за него не получена. Кредиторская задолженность возникает тогда, когда полученный товар, работа или услуга не оплачены покупающей стороной, то есть факт получения товара не соответствует сроку его фактической оплаты.

Стоит отметить, что данные виды обязательств обладают стандартными свойствами кредита: возвратностью, срочностью, в отдельных случаях платностью, если это установлено договором или имеет место нарушение установленных сроков оплаты, также по решению суда может быть произведена индексация денежных сумм.

Существуют разные методы оценки дебиторской и кредиторской задолженно- стей, но все они сходятся в одном: чем больше времени проходит с момента возникновения этой самой задолженности, тем она имеет меньшую экономическую ценность [2, с. 361].

Оценка активов и пассивов предприятия необходима для понимания стоимости общей величины средств организации. Систематическая оценка активов и обязательств помогает вовремя принимать управленческие решения, и осуществлять деятельность по управлению рисками, для предотвращения неблагоприятных последствий.

В процессе деятельности организации повсеместно возникают ситуации возникновения задолженностей, в виду неодновременных операций оплаты и реализации произведенных работ, начисления заработной платы, налогов и их оплаты (это с точки зрения финансового и управленческого учета).

Особенно такая ситуация распространена в сфере торговли потому, что в настоящее время получают широкое распространение отсрочки платежей, которые дает продавец с целью увеличить оборот товара. Такие отсрочки со стороны продавца возможны за счет того, что дистрибьютор, который поставляет ему товар, также дает отсрочку платежа, соответственно образуется такая цепочка движения денежных средств. Схожий принцип отражения факта хозяйственной жизни происходит и в бухгалтерском учете, потому что принята двухсторонняя запись факта хозяйственной жизни, соответственно возникновение дебиторской и кредиторской задолженности носит технический характер для создания проводок.

Оценка состояния и движения дебиторской и кредиторской задолженности является основой финансового управления, как стратегического, так и тактического. Такая оценка позволит полноценно исследовать соотношение обязательств и будущих финансовых потоков в организации, что позволяет контролировать её финансовую устойчивость и заблаговременно обнаружить предстоящие кассовые разрывы, способные сдерживать экономический рост, стагнацию, а то и замедление деловой активности в организации.

Отметим, что в цепочке «Деньги-Товар-Деньги’» отсутствует звено «Деньги’»: соответственно цепочка останавливается, замедляется экономическая активность, и организация несет издержки упущенных возможностей, что показывает необходимость оценки состояния и движения дебиторской и кредиторской задолженности.

Основными составляющими такого финансового исследования, на наш взгляд, являются следующие финансовые показатели организации:

• 1.    Оценка дебиторской задолженности по ряду пунктов: размер, динамика, структура и оборачиваемость. Стоит выделить часть долгосрочных долговых обязательств дебиторов и их удельный вес. Для анализа важно исследовать эти данные в динамике. Соответственно, рост доли долгосрочной дебиторской задолженности, несет увеличение риска финансовой несостоятельности.

• 2.    Оценка кредиторской задолженности по ряду пунктов: размер, динамика, структура и оборачиваемость. Здесь ключевую роль, наоборот, выделение и расчет доли краткосрочных обязательств перед кредиторами. Соответственно, рост доли краткосрочных обязательств, несет увеличение риска финансовой несостоятельности [3, с. 304-306].

• 3.    Оценка сбалансированности обязательств организации с источником её финансирования – дебиторской задолженностью.

• 4.    Расчет оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности для объективной разносторонней оценки финансовой устойчивости. Сравнение расчетных данных с нормативными общеотраслевыми значениями для выявления критических отклонений [4, с. 100].

• 5.    Детальная качественная разносторонняя оценка дебиторской и кредиторской задолженности по ряду признаков.

По окончании оценки дебиторской и кредиторской задолженности по этим четырем пунктам стоит отметить и обратить внимание на тот факт, что увеличение срока оборачиваемости дебиторской задолженности может быть связано с повышением лояльности к клиентам или проведением политики кредитной либерализации.

Эти действия призваны повысить конкурентные преимущества организации или попытаться увеличить её товарооборот. У такого метода, есть ряд негативных последствий, таких как снижение оборачиваемости, большая капиталоемкость бизнеса, снижение рентабельности, повышение риска возникновения сомнительной дебиторской задолженности. Соответственно, применение таких методов требует детального обдумывания их эффективности.

Также следует обратить внимание на неосознанное применение подобных мер и отсутствие финансового контроля за движением дебиторской задолженности – организация в таком случае получает все эти негативные последствия, но в тоже время полное отсутствие положительных эффектов.

Далее считаем необходимым привести нормативные значения для оборачиваемости по разным видам задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности в непродовольственной торговле, если мы говорим про сегмент B2B, не должна превышать 1 календарный месяц, а в сегменте B2C отсрочка платежа не предусматривается.

Нормативное значение для кредиторской задолженности вытекает из значения для дебиторской задолженности. Ведь, идеальным соотношением в сроках погашения двух видов задолженности будет равнозначность, позволяющая прийти к финансовому равновесию, а также превышение срока оборачиваемости кредитор- ской задолженности над сроком оборачиваемости дебиторской задолженности. Это будет благоприятным условием для финансового положения организации, а обратная ситуация напротив несет высокие риски возникновения неустойчивой платежеспособности компании.

Первым расчетным показателем будет количественное измерение изменений сумм задолженности в рамках определенного периода. Рост кредиторской задолженности является негативным фактором, если он не сопровождается ростом дебиторской задолженности, в этом случае допускается лаг протяженностью не более одного цикла оборачиваемости кредиторской задолженности.

Вторым показателем является анализ списка кредиторов или дебиторов в соизмерении с суммами долга или долей в общей массе.

Третьим показателем является абсолютное значение просроченной задолженности и ее доля в общей массе. Не допускается увеличение дебиторской задолженности у контрагента с просроченной дебиторской задолженностью [5, c. 26-30].

Все вышеперечисленные факторы непосредственно влияют на финансовый результат организации и без должной оценки и наблюдения за ними могут возникнуть предпосылки к несостоятельности предприятия.