Теоретические основы составления интегрированной отчетности

На протяжении последних тридцати пяти лет рыночная стоимость компании оценивается исходя из стоимости не только материальных, но и нематериальных активов. Такие нематериальные активы (далее по тексту - НМА), как интеллектуальная собственность (далее по тексту - ИС) и деловая репутация, составляют значительную часть стоимости хозяйствующего субъекта во многих отраслях экономики. Однако данные НМА не имеют универсальной системы оценивания для отражения их в бухгалтерской (финансовой) отчетности (далее по тексту - БФО). Взаимодействие с окружающей средой и развитие человеческого потенциала внутри организации, также не могут быть оценены в рамках БФО. Отражение степени влияния на стоимость компании таких факторов, как репутация, зависимость от природных условий, управление человеческим капиталом и т.п., вызвало необходимость создания интегрированной отчетности.

На законодательном уровне предпосылкой внедрения ИО стало принятие членами ООН в 2015 году Повестки дня в области устойчивого развития на период до 2030 года. В связи с этим в 2018 году были внесены изменения в Федеральный закон от 6 декабря 2011 года № 402-ФЗ «О бух- галтерском учете», согласно которым официальная статистическая информация должна содержать также данные о социальных, экономических, демографических и экологических процессах в Российской Федерации [1].

Это нововведение обусловлено, прежде всего, необходимостью публикации официальной статистической информации по показателям достижения целей устойчивого развития (далее по тексту - ЦУР) РФ на основе информации, предоставляемой, в том числе экономическими субъектами при осуществлении финансовохозяйственной деятельности. По данным Федеральной службы государственной статистики из 244 показателей целей устойчивого развития разрабатывается 69 и в процессе разработки находится 19, исходя из которых будет оцениваться достижение ЦУР Российской Федерацией. Следует отметить, что в настоящее время в области двенадцатой цели устойчивого развития «Ответственное потребление и производство» ни один из 13 показателей не разрабатывается [2].

Появлению интегрированной отчетности предшествовала система корпоративной отчетности, разработанная PricewaterhouseCoopers (PwC) в 1999 году.

Корпоративная отчетность компании, как правило, состояла из следующих разделов: обзор рынка, стратегия, структура организации, оценка стоимости и производительности экономического субъекта. В 2002 году датская компания Novozymes выпустила первый корпоративный интегрированный отчет, который помимо вышеперечисленных разделов содержал обязательства компании в области экологии и социальной политики. Спустя два года Принц Уэльский инициировал проект «Accounting for Sustainability» (A4S), одна из целей которого была связана с необходимостью внедрения в интегрированную отчетность отражения взаимосвязи между тремя ее разделами: экономика, экология и социальная сфера.

В 2008 году некоммерческая организация Global Reporting Initiative (GRI) опубликовала результаты исследования, согласно которым большинство пользователей обращают внимание на ИО организации при принятии решения о сотрудничестве. В 2010 году под эгидой A4S и GRI с целью развития единого подхода к интегрированной отчетности был создан Международный Совет по интегрированной отчетности (МСИО). Спустя год МСИО представил документ «На один шаг ближе к интегрированной отчетности. Новый подход в XXI веке», в котором было отражено содержание ИО и обоснование ее внедрения в обязательном порядке всеми экономическими субъектами. На основе этих материалов и мнений экспертов, принимавших участие в дискуссии по этому вопросу, в декабре 2013 года был создан Международный стандарт интегрированной отчетности.

Согласно Международному Стандарту интегрированной отчетности (далее – МС<ИО>) под интегрированной отчетностью понимается краткое отображение то- го, как стратегия, управление, результаты и перспективы организации в контексте внешней среды ведут к созданию стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе [3]. Требования, предъявляемые к оформлению интегрированной отчетности, основаны на следующих принципах:

• 1.    стратегический фокус и ориентация на будущее – анализ стратегии, пояснение к ней в разрезе создания организацией стоимости в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном периодах;

• 2.    связанность информации – отражение взаимосвязей между факторами, влияющими на формирование стоимости;

• 3.    взаимодействие с заинтересованными сторонами – анализ отношений организации при учете их потребностей, запросов и интересов;

• 4.    существенность – отражение информации, оказывающей существенное влияние на создание организацией стоимости в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном периодах;

• 5.    краткость – сжатость информации до предельно возможного объема;

• 6.    достоверность и полнота – включение существенных фактов (положительных и отрицательных), отсутствие ошибок;

• 7.    постоянство и сопоставимость – стабильное представление информации в течение долгого времени и сравнительный анализ деятельности организации с другими компаниями.

МСИО определяет стоимость экономического субъекта наличием и размером таких форм капитала, как финансовый, производственный, интеллектуальный, человеческий, социально-репутационный и природный. Перечень объектов, относящихся к той или иной форме капитала, представлен на рисунке 1

Рис. 1. Структура капитала компании

Интегрированная отчетность должна содержать описание процесса создания стоимости компании, который происходит путем накопления вышеперечисленных форм капитала через управление и ее взаимодействие с внешней средой. Процесс создания стоимости представлен на рисунке 2 [3].

Под внешней средой понимается совокупность условий, в рамках которых осу- ществляет свою деятельность компания: уровень экономики в стране, технологический прогресс, наличие социальных и экологических проблем, политическая ситуация и т.п. Влияние этих факторов учитывается при определении экономическим субъектом миссии и стратегического видения.

На основе поставленных целей и намерений осуществляется планирование, которое состоит из следующих аспектов: формирование стратегии и распределение имеющихся ресурсов, оценка рисков и возможностей организации, прогнозирование результатов и перспектив. Реализация разработанного плана происходит посредством полного и своевременного управления всеми бизнес-процессами компании. Ядром организации, охватывающим основные бизнес-процессы экономического субъекта, является бизнес-модель. Бизнес-модель показывает, как часть имеющего капитала используется в качестве ресурсов для создания продукции через осуществление коммерческой (производственной) деятельности. Результаты, полученные после продажи изготовленной продукции, представляют собой капитал, часть которого снова может быть преобразована в ресурсы. Наличие описания в ИО процесса создания стоимости компании является одним из ключевых пунктов, влияющим на решение инвестора о финансировании данной компании.

Таким образом, интегрированная отчетность представляет собой совокупность данных, отражающих информацию о деятельности компании в рамках экономиче- ского, социального и экологического окружения. Помимо отражения финансовохозяйственных процессов ИО содержит сведения о вопросах управления организацией: стратегическое планирование и прогнозирование, корпоративное управление и перспективы развития. Анализ ИО позволяет более точно определить стоимость компании в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Основными преимуществами составления интегрированной отчетности являются повышение доверия ко со стороны инвесторов, так и со стороны заинтересованных лиц; более рациональное распределение различных видов капитала за счет наличия стратегии и соответствующей бизнес-модели, соотношение финансовой и управленческой отчетностей, позволяющих оценить инве- стиционные риски и возможности экономического субъекта.