Теоретические подходы оценки финансового состояния организаций: достоинства и недостатки

Автор: Захарян А.В., Гришин Н.И., Гирш Д.А.

Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness

Статья в выпуске: 12-1 (106), 2023 года.

Бесплатный доступ

Актуальность темы исследования определяется тем, что именно оценка финансового состояния организаций является важным инструментом в современной экономике. Предприятия, банки, инвесторы и ряд других участников рынка нуждаются в объективной и надежной информации о текущей финансовой ситуации компаний для принятия обоснованных решений. В статье раскрыта схема проведения оценки финансового состояния организаций, теоретические подходы оценки, а также основные проблемы, с которыми сталкиваются хозяйствующие субъекты при проведении оценки в современной экономике.

Оценка, анализ, финансовые результаты, ликвидность, платежеспособность, финансовое состояние, финансовая устойчивость, несостоятельность, банкротство

Короткий адрес: https://sciup.org/170201939

IDR: 170201939   |   DOI: 10.24412/2411-0450-2023-12-1-67-70

Текст научной статьи Теоретические подходы оценки финансового состояния организаций: достоинства и недостатки

Важнейшим условием успешного функционирования организации является оценка финансового состояния. Финансовое состояние организации - это ее способность осуществлять благополучную хозяйственную деятельность, при этом используя имеющиеся в распоряжении организации финансовые ресурсы, вовремя погашать обязательства, получать выручку и прибыль в том объеме, который достаточен для расширенного организации [3]. Оценка финансового состояния организаций является важной задачей для инвесторов, кредиторов и менеджмента компаний. При этом результаты финансового анализа необходимо использовать не только в контексте общей системы управления организации, но и для более детального анализа эффективности деятельности каждого ее отдела. В условиях нестабильной экономики руководству организации должно быстро принимать стратегические и оперативные решения в условиях риска и неопределённости. Основная проблема заключается в формировании такой классификации факторов, которая достоверно отражала бы их место при оценке организации [11].

Успешное функционирование коммерческой организации, как основного элемента финансовой системы России, обусловлено эффективным управлением его финансами. Необходимость оценки и прогнозирования финансового состояния в современных условиях санкционных ограничений российской экономики вызвана убыточностью и неплатежеспособностью значительного числа коммерческих организаций, неудовлетворительной структурой их капитала. Схема проведения оценки финансового положения организаций приведена на рисунке 1.

Рис. 1. Схема проведения оценки финансового положения организаций

Основная цель в управлении финансовым состоянием состоит в обеспечении исполнения критериев финансовой стабильности организации в полной мере и на длительный период функционирования. Существует несколько теоретических подходов к проведению такой оценки:

  • 1.    Традиционные финансовые показатели. Этот подход основывается на анализе финансовых показателей организации, таких как рентабельность, ликвидность, показатели задолженности и др. Значения этих показателей сравниваются с некоторыми стандартами или с прошлыми значениями, чтобы определить финансовое состояние компании и ее потенциальность к банкротству.

  • 2.    Альтмановская модель. Разработана профессором Эдвардом Аль-тманом, эта модель использует множество финансовых показателей для оценки вероятности банкротства организации. В модели учитываются показатели ликвидности, рентабельности, покрытия долговых обязательств, роста активов и др. По результатам расчетов формируется зона возможного банкротства, что помогает инвесторам и кредиторам принять решение о дальнейшем сотрудничестве с компанией [10].

  • 3.    Мультайеровская модель. Эта модель основывается на анализе финансовых показателей компании, но учитывает еще и макроэкономические факторы, такие как

  • 4.    Ансоффская модель. Разработана профессором Игорем Ансоффом, эта модель представляет собой матрицу, в которой анализируются внутренние и внешние факторы, влияющие на финансовое состояние организации. Она позволяет определить потенциал компании для роста и развития, а также ее угрозу банкротства [1].

  • 5.    Нейросетевые модели. В последнее время, всё большую популярность приобретают нейросетевые модели, основанные на анализе больших объемов данных о компании. Эти модели используют исторические данные о финансовом состоянии организации, а также другие показатели, для прогнозирования вероятности банкротства [12].

текущая экономическая ситуация, инфляция и другие глобальные факторы. Она позволяет предсказать вероятность банкротства организации в контексте общей экономической ситуации [5].

Реальное финансовое состояние организаций осложняется несовершен-ством методологических подходов к его оценке. Каждый из этих подходов имеет свои достоинства и недостатки, и выбор подхода зависит от конкретной ситуации и доступных данных. Кроме того, важно учитывать, что все эти теоретические модели лишь предоставляют инструменты для анализа и принятия решений [8]. Их результаты должны быть подтверждены практическими исследованиями и экспертизой.

Хозяйствующие субъекты при оценке финансового состояния могут столкнуться с различными проблемами, включающими:

  • 1.    Недостаток достоверной информации: Организации могут предоставлять неполные или искаженные данные о своей финансовой деятельности, чтобы улучшить свою позицию или скрыть проблемы. Это может затруднить точную оценку и подрывать надежность финансовых показателей [4].

  • 2.    Субъективность оценок. В процессе оценки финансового состояния используется много субъективных суждений, таких как выбор адекватных сравнительных компаний или применение определенных методов оценки активов и обязательств. Это может привести к различным интерпретациям и результатам, особенно если оценку проводят разные эксперты или фирмы.

  • 3.    Динамические изменения в финансовых показателях. Финансовое состояние организации может изменяться со временем из-за влияния различных факторов, таких как меняющаяся экономическая среда или стратегические решения компании. Поэтому оценка финансового состояния, проведенная в один определенный момент времени, может не отражать его долгосрочную устойчивость [2].

  • 4.    Ограниченные возможности сравнения. Организации могут различаться по своей отраслевой специфике, размеру, структуре и стратегии, что затрудняет их сравнение. Это может снижать точность оценки и усложнять процесс принятия решений на основе этой информации [6].

  • 5.    Трудность оценки нефинансовых факторов. Финансовая оценка может основываться в основном на числовых показа-

  • как качество управления, инновационность, репутация или организационная культура. В связи с этим, финансовая оценка может быть неполной и не отражать полную картину состояния организации [9].

В настоящее время роль финансовой оценки усилилась еще из-за того, что она стала важнейшим методом оценки всей экономики, то есть стала комплексной и применимой для оценки экономик государств, экономических отраслей, хозяйствующих субъектов [7]. Финансовая оценка демонстрирует ключевые результаты деятельности организаций, возможность обеспечения устойчивости, увеличения конкурентоспособности, экономического роста хозяйствующих субъектов, а также вероятность наступления банкротства. Каждая организация может столкнуться с финансовыми трудностями. Существует множество предпосылок данного явления: политическая ситуация в стране, экономический кризис, неправильно принятые руководством организации управленческие решения [10]. Все эти факторы в комплексе пагубно влияют на финансовое положение, а иногда могут привести к банкротству. Финансовые трудности организации могут быть обнаружены не сразу, а лишь спустя некоторый промежуток времени. Первые признаки появления финансовых проблем можно выявить до того момента, когда они смогут проявиться в полном объеме.

Таким образом, оценка финансового состояния организаций является сложным процессом, требующим комплексного подхода и использования различных методов и инструментов. Это позволяет получить объективную и надежную информацию, которая помогает принимать обоснованные решения в современной экономике.

телях, не учитывая такие важные аспекты,

Список литературы Теоретические подходы оценки финансового состояния организаций: достоинства и недостатки

  • Ахметов С.М. Методические подходы к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации / О.Ф. Бочарова, С.М. Ахметов, А.В. Чаплюн, И В. Саночкин // Вестник Академии знаний. - 2022. - № 51 (4). - С. 43-48.
  • Вермичева В.О., Окинча Т.А., Герасименко О.А. Финансовое состояние организации как объект для оценки и управления // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. - 2020. - № 3-2 (42). - С. 23-29.
  • Гаркуша Н.Р. Финансовые «лайфхаки» или персональное финансовое планирование в условиях кризиса / А.В. Захарян, Н.Р. Гаркуша, М.А. Киян, А.А. Антонцева, В.О. Моос, Е.М. Михайлова // Экономика и предпринимательство. - 2021. - № 8 (133). - С. 1066-1069.
  • Герасименко О.А. Оценка ключевых финансовых показателей деятельности организации при выявлении признаков финансового кризиса / О.А. Герасименко, С.Х. Мугу, П.Г. Авакян // Вестник Академии знаний. - 2021. - № 4 (45). - С. 319-327.
  • Герасименко О.А., Усачева Ю.А. Информационно-аналитическое обеспечение оценки финансового состояния организации // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2020. - № 11-1 (69). - С. 199-204.
  • Дробот Е.А. Влияние COVID-19 на экономику / Е.А. Дробот, Б.А. Четыз, А.В. Захарян // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. - 2020. -№ 11-3 (50). - С. 142-145.
  • Захарян А.В. Методические подходы к оценке финансовых результатов деятельности аграрных предприятий / А.В. Захарян, Д.В. Трухманов // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2022. - № 11-1 (93). - С. 143-147.
  • Захарян А.В., Финансовый мониторинг предприятий-заемщиков с целью определения возможности наступления их кризисного состояния / А.В. Захарян // Вестник ИМ-СИТ. - 2008. - №3-4. - С. 4.
  • Овсянникова А.А. Влияние внешней и внутренней среды на финансовое состояние организации / О.А. Черная, А.А. Овсянникова // Деловой вестник предпринимателя. -2022. - № 9 (3). - С. 19-23.
  • Скородумова И.А. Современное состояние экономики России / А.В. Захарян, И.А. Скородумова // Развитие науки и практики в глобально меняющемся мире в условиях рисков. сборник материалов XIV Международной научно-практической конференции. -Москва, 2022. - С. 697-701.
  • Шевченко Ю.С. Аналитические аспекты оценки финансового состояния организаций в современных условиях / А.В. Захарян, Ю.С. Шевченко, А.Е. Ефименко // Деловой вестник предпринимателя. - 2022. - № 7 (1). - С. 92-98.
  • Эмиралиева Е.Р. Необходимость оценки финансового состояния организации / Е.Р. Эмиралиева, А.В. Захарян // Вектор экономики. - 2018. - № 10 (28). - С. 81.
Еще
Статья научная