Теория анализа финансовых результатов и результативности деятельности предприятия

В ст. 50 ГК РФ указано, что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций [1, с. 35], то есть для коммерческих организаций [2] основным показателем, отражающим результативность [3] их деятельности, является сумма прибыли. Обобщающая оценка финансовых результатов деятельности предприятия дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль (убыток) - абсолютный показатель и рентабельность -относительный показатель Вместе с тем, термин «прибыль» и его содержание вызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определений видов прибыли порождает проблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой сложной экономической категории.

С целью уточнения методики анализа финансового результата и результативности деятельности предприятия исследовали данные понятия.

Было установлено, что, по мере развития экономической теории, комплекс понятий и терминов, определяющих прибыль, претерпел значительные изменения от самого простого в каче стве дохода от производства и реализации до понятия, характеризующего конечные финансовые результаты. Понятие прибыли по мере развития экономической теории постоянно усложнялось. Причем трактовки прибыли были и остаются до сих пор довольно спорными. Без сомнения, общим для всех исследователей-экономистов в области прибыли является мнение о том, что прибыль представляет собой разницу, отклонение, остаток. Исследователи единодушно рассматривают прибыль как «нечто», содержащееся в выручке от продажи. Разногласия, причем весьма существенные, возникают при попытке установить, из каких же компо нентов состоит это «нечто». Например, по Дж. Ст. Миллю, прибыль подсчитывается путем вычитания из доходов компании затрат на закупку необходимых товаров и услуг (сырье, транспорт), а также выплачиваемой персоналу заработной платы. Подобная трактовка прибыли как составного дохода была оспорена Мак-Киллохом, а затем после некоторых колебаний и А. Маршаллом [4, с. 61]. По их мнению, вычитать из доходов компании следует, помимо выше назван ных затрат также и вознаграждение используемых в данном производстве капиталов. Следует сразу же отметить, о каких капиталах идет речь: привлеченных, собственных или о капитале в целом - неясно. Далее, ос новываясь на идеях X. фон Тюнена и Л. Вальраса, Наит и Уэ стон ввели по нятие чистой прибыли, своего рода остатка из остатка, из которого помимо уже названных элементов изъяты вознаграждения руководству компании и премии за риск. К. Маркс указывал: «прибавочную стоимость или ту часть всей стоимости товара, в которой воплощен прибавоч ный -или неоплачен ный - труд рабочего, я называю прибылью». Иными словами, нормальная и средняя прибыль, по Марксу, образуется в виде доли неоплаче нного труда рабочих при продаже товаров по их действительной стоимости [4, с. 62]. В современ ной эко номике прибыль рассматривают с двух позиций - микроэко номического и макроэко номического уров ней. На микроэкономическом уровне ее связывают с процессом образова ния в действующих орга низациях, а на макроэко номическом - определяется место прибыли в доходе государства [4, с. 10]. Рассматривать прибыль только с позиций определения экономической категории и ее фу нкций недостаточно. Для более полной характеристики прибыли следует представить ее и как результатив ный (она отражает эффективность использования имеющихся ресурсов), и как количе ствен ный (разница между ценой и стоимостью товаров, между объемом продаж и себестоимостью) показатели. Американский экономист Самуэльсон считал, что прибыль - это безуслов ный доход от факторов производства, это вознаграждение за предпри нимательскую деятельность, технические нововведения и усоверше нствова ния, за уме ние рисковать в условиях неопределе нности, это мо нополь ный доход и этическая категория [4, с. 61]. Бухгалтерская прибыль - прибыль от предпри нимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды [5, с. 306].

Экономическая прибыль - разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки. Основными факторами изменения доходов являются: приращение выручки от продаж продукции, работ, услуг; изменение структуры продаж в целях повышения спроса на них; положительные курсовые и суммовые разницы и др. Основными факторами изменения расходов являются: увеличение объема продаж продукции, работ, слуг; увеличение материальных и трудовых затрат на производство продукции; необос нованный ро ст коммерческих и управленческих расходов и др. Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирова ния. Финансовый результат (чи стая прибыль) от деятельности формируется как разность между доходами и расходами от производствен ной, финансовой и инвестиционной деятельности [7]. Дополнитель ео рассчитываются показатели ликвидности баланса фирмы [8].

Показатели рентабельности показывают эффектив ность работы предприятия в целом, доход но сть различных направлений деятельности (производстве нной, предпринимательской, и нвестиционной), окупаемость затрат. Их экономический смысл - сколько получе но прибыли на каждый рубль вложе нных средств, эти относитель ные показатели не подверже ны влиянию и нфляции [5]. Уровень ре нтабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основ ных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Фактор ная модель этого показателя имеет вид [6]

^рп ВР = АУРП^₌УД_;?ц... с_:) ,

и других

Где Прп - прибыль от реализации продукции;

VРПобщ - общий объем реализованной продукции;

УДобщ - удель ный вес i-го вида продукции в общем объеме;

Ц - цена реализации i-го вида продукции;

С - себестоимость i-го вида продукции;

Bp - выручка от реализации продукции без НДС, акцизов аналогичных платежей.

Для выявления наиболее доходного вида продукции проводят факторный а нализ ре нтабель ности производствен ной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции. Факторная модель этого показателя имеет вид [6]

В данном случае уровень рентабельности зависит от двух факторов: себестоимости единицы продукции и среднереализационных цен. Комплексное влияние цен, производственных затрат, физического объема продукции, Иструктуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициента валовой прибыли. Понятие «результативность» складывается из   нескольких   важных   составляющих   финансово-хозяйственной деятельности организации [5]. Наиболее общей характеристикой результативности фина нсово-хозяйстве нной деятель ности организации было принято считать оборот, то есть общий объем продаж продукции (услуг) за определенный период.