Торговая политика США: текущее положение и перспективы

ТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА США:ТЕКУЩЕЕ ПОЛОЖЕНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ

Кнобель А.Ю., к.э.н., с.н.с. лаборатории международной торговли

Института Гайдара;

Пономарева О.В, н.с. Центра экономических исследований

Фонда Экономической Политики

Торговая война как средство борьбы с хроническим масштабным торговым дефицитом вновь стала лейтмотивом американской торговой политики после возвращения Д. Трампа к власти, что, как и в 2017–2019 гг., приводит к росту неопределенности и нестабильности торговых потоков после шоков пандемии и антироссийских санкций. Тарифы и меры нетарифного характера со стороны США существенным образом ограничивают возможности торговли и бизнеса, что формирует стимулы для заключения торговых сделок. Дальше других в переговорных процессах с США продвинулись Великобритания и Индия. ЕС стремится к достижению договоренностей, однако параллельно готовит ответные меры. С Китаем ситуация еще более сложная, с одной стороны, есть цель по формированию долгосрочного соглашения по широкому кругу вопросов и устранению напряженности, с другой – обе страны не готовы отказываться от имеющихся экономических рычагов давления и напоминают друг другу об их наличии. России необходимо отслеживать развитие событий с целью оценки рисков для экспортеров и внутреннего рынка в результате перенаправления торговых потоков.

Возвращение к торговой войне

Повышение пошлин на продукцию стран-партнеров с целью снижения торгового дефицита США было ожидаемой составляющей новой торговой политики с возвращением Д. Трампа к власти. В начале 2025 г. мало прогнозируемым оставался масштаб мер, планируемых к имплементации. Обоснованием для новых тарифов стали результаты расследований, представленные командой нового президента о влиянии импорта на национальную безопасность США. Так, 31 марта был опубликован очередной Национальный оценочный торговый отчет (NTE) о барьерах во внешней торговле. Представленные в отчете выводы согласуются с торговой политикой Д. Трампа, которая нашла отражение в меморандуме «Америка превыше всего» (AFTP) и в «Повестке президента в области торговой политики на 2025 г.». Одной из ключевых задач этого президентского срока Д. Трамп считает «восстановление баланса в торговых отношениях и возвращение производств в страну», в том числе с помощью тарифов. В представленном в начале апреля докладе AFTP подчеркивается необходимость следо- вания политическому курсу «Америка превыше всего» и рекомендовано введение тарифов на определенные импортные товары для достижения сбалансированной торговли и создание «Службы внешних поступлений» для оптимизации сбора пошлин1. Среди ключевых глав документа – обзор «несправедливых и невзаимных» торговых практик, перезаключение USMCA2 и обзор текущих торговых соглашений. Экономическим и торговым отношениям с Китаем посвящены 5 глав документа.

Тарифная политика как ключевой рычаг давления

Уже в конце января были анонсированы новые дополнительные таможенные пошлины на импорт из Китая, Канады и Мексики, кроме того, Д. Трамп объявил о реставрации и корректировке отдельных тарифов в отношении стали и алюминия и отмене достигнутых предыдущей администрацией соглашений с ЕС, Великобританией и Японией. Ставка по указанным металлам составила +25 п.п. к действующему уровню. Также в конце марта на основании раздела 232 «Закона о расширении торговли» Д. Трамп ввел дополнительный 25%-ный импортный тариф на легковые автомобили, легкие грузовики и основные автозапчасти (двигатели, коробки передач, части силовой установки, электронные компоненты)3. В соответствии с расследованием Министра торговли США, автомобили и отдельные автозапчасти импортируются в США в таких количествах и при таких обстоятельствах, что это ставит под угрозу национальную безопасность.

В апреле вышли указы, направленные на «смягчение» действия автомобильных тарифов. Первый предусматривает компенсацию затрат на импортируемые автозапчасти, используемые для сборки американских автомобилей в размере 3,75% (от рекомендованной производителем розничной

Сталь и алюминий

Автомобили и запчасти

Остальные 34%

Канада 22%

Великобритания 3%

Остальные

10%

Китай

Мексика 35%

Германия 9%

Германия 4%

Китай 15%

Тайвань

Бразилия 5%

Корея, Респ 5%

Мексика 11%

Канада 13%

14%

Рис. 1. Топ поставщики стали, алюминия, автомобилей и автозапчастей в США в 2024 г.

Источник: Расчеты авторов по данным ITC Trade Map.

цены автомобиля) – до 30 апреля 2026 г. и 2,5% – до 30 апреля 2027 г.1 Второй уточняет, что тарифы на автомобили не будут применяться вместе с другими дополнительными тарифами (пошлинами на сталь и алюминий, тарифами в отношении товаров из Канады и Мексики)2.

Ключевым аккордом весны стали объявленные 2 апреля «взаимные» тарифы. На полях мероприятия «Сделаем Америку снова богатой» Д. Трамп объявил3 чрезвычайную ситуацию национального масштаба и в соответствии с Законом о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA) анонсировал «взаимные» импортные тарифы в отношении всех4 стран – торговых партнеров США в размере 10%. Кроме того, в отношении торговых партнеров5, с которыми у США дефицит в торговле, либо чью политику США считают антиконкурентной, были объявлены специальные повышенные ставки импортной пошлины – для каждой страны определенная ставка тарифа. Так, к примеру, для стран ЕС тариф составил 20%, Лихтенштейна – 37%, Японии – 24%, Индии – 27%, Вьетнама – 46%, Пакистана – 29%, Замбии – 17%, Экваториальной Гвинеи – 13%. Для КНР новый тариф в размере 34% был добавлен к уже введенной ранее дополнительной пошлине в 20%.

Новыми тарифами охвачены все импортируемые в США товары, за исключением товарных групп, на которые уже введена дополнительная пошлина (сталь, алюминий и изделия из них, автомобили и автозапчасти),

Рис. 2. Дефицит в торговле США с основными торговыми партнерами, млрд долл.

Источник: Расчеты авторов по данным ITC Trade Map.

исключения также коснулись энергетических товаров, отдельных видов фармацевтической продукции, изделий из древесины, критических минералов, полупроводников1. Из-под действия новых страновых тарифов также были исключены электронные устройства и компоненты: компьютеры, телефоны, мониторы, проекторы, полупроводники и их части, аппаратура для производства интегральных микросхем.

В связи с объявлением Китаем ответных тарифов пошлина на товары из КНР повышалась Д. Трампом несколько раз (в дополнение к 20%, введенным ранее): 8 апреля – с 34 до 84%; 9 апреля – до 125%.

После обращения «более чем 75 торговых партнеров» к США для решения проблемы «отсутствия торговой взаимности» Д. Трамп принял решение отложить вступление в силу повышенных ставок таможенных пошлин для торговых партнеров (всех, кроме КНР) на 90 дней – до 9 июля2. В течение указанного периода для них была установлена дополнительная пошлина в размере 10%. В период 90-дневной паузы в начале июня были повышены дополнительные ставки на сталь и алюминий до 50%, что выпало на период рассмотрения законности действий Трампа по установлению дополнительных тарифов на основании положений IEEPA3. C 1 августа Трамп также планирует ввести тарифы в отношении импорта меди и изделий из нее на уровне 50%4.

В начале июля Трамп дал очередную отсрочку для введения глобальных взаимных тарифов, новая дата – 1 августа. Отсрочка сопровождается новыми тарифными угрозами: от лица президента США 7 июля отдельным странам направлены письма с новыми тарифными условиями, которые начнут действовать с 1 августа, если не будут согласованы более выгодные условия. В частности, ставки были повышены для ЕС (с 20 до 30%), Канады (с 25 до 35% вне USMCA), Мексики (с 25 до 30% вне USMCA). По отдельным странам ставки, наоборот, снижены относительно анонсированных 2 апреля: Камбоджа, Лаос, Бангладеш, Молдова, Мьянма и др.5

Ответные меры КНР

В феврале и марте действия Китая в ответ на дополнительные 20%-ные пошлины США в отношении всего импорта из Китая были избирательными и достаточно умеренными, что демонстрировало осторожность Пекина в использовании кардинальных мер. 4 февраля были введены дополнительные пошлины в 15% на американские уголь и СПГ, 10% – на нефть и сельскохозяйственную технику. 4 марта к этим мерам добавились дополнительные тарифы в отношении с/х товаров: +15% – на мясо птицы, пшеницу, кукурузу, хлопок, +10% – на соевые бобы, свинину, говядину, рыбу и морепродукты, фрукты и овощи, молочную продукцию. Решительность Китай проявил уже после введения «взаимного» тарифа США: изначальная ответная ставка в дополнительные 34% на весь импорт из США была в итоге повышена до 125%.

Китай применяет в отношении США не только тарифные меры, но и ряд нетарифных инструментов. Так, расширяется спектр товаров и компаний, попадающих в сферу экспортного контроля, новые организации добавлены в перечень ненадежных компаний, инициированы антидемпинговые и антимонопольные расследования.

Таблица 1

Нетарифные меры Китая в отношении США с начала эскалации торгового конфликта в 2025 г. (введенные в феврале-мае 2025 г.)

Меры       Охват

Экспортный контроль	Редкоземельные металлы и критические минералы (самарий, гадолиний, тербий, диспрозий, лютеций, скандий и иттрий + вольфрам, теллур, висмут, молибден и индий). 43 компании США (в сфере высоких, в том числе оборонных, технологий)
Список ненадежных компаний	C февраля добавлены 28 компаний США (запрет китайским компаниям на экспортно-импортные операции, инвестиционное взаимодействие)
Другие меры	Антидемпинговое расследование в отношении поставщиков оптоволокна и оборудования для рентгена. Антимонопольное расследование в отношении Google. Приостановка импорта в отношении отдельных поставщиков по причинам биологических и экологических рисков: соевых бобов, древесины, сорго, костной муки и мяса птицы

Источник: С оставлено авторами по данным официальных ведомств КНР и СМИ.

Пересмотр новых тарифов в результате переговоров

8 мая США заключили торговое соглашение с Великобританией1. Оно предусматривает среди прочего сохранение 10%-го взаимного тарифа для Великобритании, формирование тарифных квот на импорт стали и алюминия в США, в соответствии с которыми определенные объемы металлов и продукции из них будут поставляться по сниженным/нулевым пошлинам, нулевые тарифы в отношении отдельных видов товаров аэрокосмической отрасли для развития технологической кооперации. Кроме того, вводится квота на импорт в США 100 тыс. британских автомобилей в год, на которые не распространяется дополнительный «автомобильный» тариф в 25%2.

12 мая США и КНР выпустили первое совместное заявление по результатам переговоров в Женеве3. Стороны договорились к 14 мая изменить применение действующих тарифных ставок. В частности, США будут применять в отношении Китая (включая импорт из Гонконга и Макао) 30%-ный импортный тариф – такая мера установлена на период в 90 дней (далее соответственно 54%), от повышенных ставок, установленных 8 и 9 апреля, было решено отказаться. КНР в свою очередь в течение 90 дней будет применять тариф в размере 10% на импорт из США (далее 34%) и также отменит повышенную ставку в 125%. Таким образом, период, в течение которого

США и Китай применяли в отношении друг друга повышенные тарифные ставки (145 и 125% соответственно), составил примерно месяц.

90 дней отводилось на формирование более масштабных и долгосрочных договоренностей с Китаем по широкому кругу вопросов торгового сотрудничества по результатам накопленных дисбалансов и взаимозависимостей. После майских переговоров в Женеве ситуация обострилась в связи с введением взаимных экспортных ограничений со стороны Китая в отношении критических минералов и мер США в отношении поставок ПО для производства полупроводников китайскими компаниями, а также ограничениями по выдаче виз для китайских студентов. 10 июня переговорщики от США и КНР достигли новых торговых договоренностей, которые должны быть согласованы президентами двух стран1. В частности, речь идет об ослаблении мер экспортного контроля со стороны Китая в отношении редкоземельных металлов, а со стороны США в отношении американских технологий.

2 июля Трамп объявил о достижении принципиальной договоренности по сделке с Вьетнамом, в соответствии с которой США установят 20%-ный тариф практически на весь импорт из Вьетнама, в отношении товаров, которые перенаправляются в США через Вьетнам, будет действовать повышенная ставка в 40%. При этом Вьетнам обнуляет ставки импортного тарифа на товары из США2. Договоренности еще находятся на стадии детальной проработки, уточнения параметров по разным товарам, поэтому открытым остается ряд вопросов. Во-первых, будут ли анонсированные ставки тарифа США, установленные в дополнение к действующим, или заменят ставки РНБ, зафиксированные в соответствии с обязательствами в ВТО. Во-вторых, не очевидным остается подход к выявлению товаров, перенаправляемых (“transshipped”) через территорию Вьетнама, т.е. блок положений, связанных с определением страны происхождения товара, а также механизм контроля в этой сфере. Очевидно, что ключевая цель – снизить риски перетока китайского экспорта. Вопрос состоит в том, насколько негативным эффектам сделки и ее имплементации будут подвержены китайские инвестиции и производства на территории Вьетнама.

16 июля было анонсировало достижение договоренностей между США и Индонезией – еще одной экономикой АСЕАН. Тарифные договоренности похожи на условия для Вьетнама: на индонезийский экспорт в США устанавливается пошлина в 19% (объявленный в апреле уровень взаимных тарифов – 32%), в обратном направлении – 0%. Помимо нулевых ставок таможенных пошлин Индонезия обязуется закупить у США энергоресурсов на 15 млрд долл., сельскохозяйственных товаров – на 4,5 млрд долл. и 50 самолетов Boeing. Детали договоренностей еще прорабатываются3.

Таким образом, шоки тарифной политики США, новые торговые сделки и в целом мало прогнозируемый подход в текущей американской торговой политике в очередной раз перекраивают условия международной торговли в рамках режима наибольшего благоприятствования и преференциальных торговых режимов, оказывают влияние не только на торговые, но и на инвестиционные потоки и развитие направлений промышленной и технологической кооперации.

Таблица 2

Дополнительные ставки импортных пошлин, применяемые США по состоянию на 20 июля 2025 г.

Ставка тарифа на импорт	Товары, накоторые распространяются	Страны, в отношении которых применяются	Срок действия	Обо-снование
30%	Все товары, за исключением отдельных товарных групп (электроника, критические материлы, древесина, фармацевтика и пр. + товары с отдельными ставками пошлин)	КНР, Гонконг, Макао	с 12 мая 2025 г. (пересмотр ранее введенных тарифов)	IEEPA
10%	Все товары, за исключением отдельных товарных групп (электроника, критические материлы, древесина, фармацевтика и пр. + товары с отдельными ставками пошлин)	Все страны кроме Китая, Гонконга и Макао	с 9 апреля 2025 г.	IEEPA
25%	Все товары вне охвата USMCA, за исключением энергоносителей и карбоната калия	Канада	с 7 марта 2025 г.	IEEPA
10%	Энергоносители и карбонат калия	Канада	с 7 марта 2025 г.	IEEPA
25%	Все товары вне охвата USMСА за исключением карбоната калия	Мексика	с 7 марта 2025 г.	IEEPA
10%	Карбонат калия	Мексика	с 7 марта 2025 г.	IEEPA
25%	Сталь и алюминий	Все страны (не суммируются с пошлинами для Канады и Мексики)	с 12 марта 2025 г.	Раздел 232 ТЕА
25%	Лековые автомобили, легкие грузовики и основные запчасти	Все страны (не суммируются с пошлинами для Канады и Мексики, для этих стран тарифом облагается только стоимость компонентов, произведенных вне США)	с 3 апреля 2025 г. (для запчастей – 3 мая)	Раздел 232 ТЕА

Примечание. Параметры сделок с Великобританией и Вьетнамом не учтены, так как детали соглашений еще прорабатываются.

Источник: Составлено авторами.

Вопрос легитимности тарифов Д. Трампа и перспективы новых сделок

Тот факт, что Трамп ввел 90-дневную паузу на повышенные тарифы в отношении затронутых стран-партнеров и в итоге продлил ее еще на 21 день, а также сформировал ряд исключений из действия тарифов, в том числе для поставок из Китая, говорит о высокой зависимости США от импорта в рамках сформировавшихся цепочек добавленной стоимости.

Ключевой мотив, о котором говорит Д. Трамп, – возвращение производств на территорию США, что должно сократить зависимость от импорта и торговый дисбаланс и создать дополнительные рабочие места. На фоне новой торговой политики США о планах расширить инвестиции в производственные мощности в стране заявили такие компании, как Apple, Nvidia, TSMC, Eli Lilly, Abbott Laboratories, Merck, Roche, Hyundai, Toyota,

GE Aerospace1. Очевидно, что инвестиции и реализация проектов переноса производств требуют времени. Оценка выгод и рисков в условиях высокой неопределенности относительно торговой политики США усложняет принятие решений на уровне фирм.

Вопрос о легитимности тарифов, введенных Д. Трампом на основании IEEPA, только повышает эту неопределенность. В апреле 12 американских штатов2 и 5 компаний3 подали иски против Администрации в Федеральный суд США по делам международной торговли с требованием отменить тарифы, введенные Д. Трампом на основании IEEPA4 (т.е. дополнительные страновые «взаимные» пошлины). В мае суд вынес решение о превышении президентом полномочий и незаконности соответствующих указов5. Однако Администрация Д. Трампа отказалась выполнять решение суда и обратилась в Федеральный апелляционный суд, который в свою очередь удовлетворил запрос о временной приостановке решения суда низшей инстанций6. Таким образом, введенные в 2025 г. страновые тарифы («взаимные» тарифы и пошлины в отношении КНР, Канады и Мексики) могут применяться до завершения апелляционного процесса – прения запланированы на 31 июля 2025 г. Существует вероятность кардинального изменения ситуации в конце июля по итогам рассмотрения апелляции по тарифам Трампа, что ослабляет переговорную позицию США.

Такая ситуация явно не благоприятствует развитию переговоров с партнерами. Д. Трамп стремится к заключению сделок, в рамках которых отмена или снижение тарифов должны будут сопровождаться мерами по расширению импорта из США, устранению барьеров и дискриминационных торговых практик, развитием инвестиционного сотрудничества в интересах американского бизнеса и др. Вероятно, одним из принципиальных для США аспектов станет ужесточение правил определения страны происхождения товара с целью нивелирования рисков перенаправления китайского экспорта в США через рынки третьих стран. Это уже видно по достигнутым договоренностям с Вьетнамом.

Однако интерес к рынку США у многих стран очень высок. Индия, как и Вьетнам, крайне заинтересована в заключении сделки, так как сможет в очередной раз активизировать стратегии перетягивания цепочек производственной кооперации и инвестиций на свой рынок. Переговоры Индии и США идут уже с февраля, проведено 5 раундов. Стороны стремятся к заключению промежуточного соглашения до 1 августа. Для Индии важно исключение страны из отраслевых тарифов (металлы и автомобили), а также согласование уступок со стороны США в отношении трудоемких отраслей (текстильная, ювелирная промышленность, химия, производство отдельных видов с/х продукции). США в первую очередь настроены на формирование льготных условий доступа промышленной продукции1.

США ведут интенсивные переговоры с ЕС, на который приходится около 20% американского импорта, аналогичные показатели в 2024 г. зафиксированы по доле США в экспорте ЕС. Для ЕС принципиально сформировать исключения из отраслевых тарифов, а также в отношении основных позиций европейского экспорта – фармацевтической продукции, медицинского оборудования, продовольственных товаров и пр. Сложность переговоров подчеркивается готовностью ЕС ввести ответные меры в отношении США в случае провала переговоров. Один пакет мер на 21 млрд евро уже одобрен в ЕС в апреле, но вступление в силу было отложено на переговорный период, второй пакет на 72 млрд евро импорта из США находится на стадии обсуждения2.

Также идут переговоры с Японией, Южной Кореей, Тайванем и др. странами. В отношении Китая на текущий момент сценарий неопределенный. Есть достаточно жесткая линия, которую руководство Китая продвигает на сегодняшний день, однако внутренние проблемы, сохраняющаяся зависимость китайской экономики от экспорта и отсутствие сильных внутренних драйверов роста формируют условия для ослабления такой категоричной позиции. Развитие ситуации будет зависеть от успешности переговорных треков США и содержательного наполнения потенциальных сделок с третьими странами, от собственных переговоров Китая с партнерами в Азии и в других регионах. США активно формируют договоренности с АСЕАН, Китай также заинтересован в дальнейшем укреплении связей с экономиками региона. В частности, недавно было обновлено соглашение о зоне свободной торговли между Китаем и АСЕАН3. В частности, версия 3.0 соглашения содержит новые положения по цифровой экономике, «зеленой» экономике, связанности в рамках цепочек поставок.

Ситуация на сегодняшний день находится в зоне высокой неопределенности, и ожидать быстрого завершения переговорных процессов США не приходится. Для России ключевую угрозу представляют не тарифы в рамках нового витка торговой войны, а риски объявленных вторичных санкций в отношении ключевых торговых партнеров среди нейтральных стран в связи с украинским кризисом4. В то же время для России и российских компаний необходимо отслеживать развитие событий, формирование договоренностей с ключевыми торговыми партнерами (Китай, Индия, Вьетнам и др.) для оценки рисков на приоритетных для российского экспорта рынках, а также угроз для российского внутреннего рынка в случае перенаправления торговых потоков.