Торговля на валютном рынке как фактор повышения конкурентоспособности страны

Глобализация мира в целом и экономических отношений, в частности, привела к возможности использовать валюту практически любого государства как источник формирования экономической выгоды. Валюта стала товаром, сформировав тем самым валютный рынок. Данная задача представляется нам актуальной, особенно в современных условиях, когда торговать валютами можно из любой точки мира. Заболоцкая В.В. дает следующее определение. Валютный рынок – это сфера экономических отношений по купле-продаже иностранной валюты, ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, включающая операции по инвестированию валютного капитала [1].

История валютного рынка берет свое начало в 1971 г., когда Джек Ричард Никсон, президент США отменил свободную конвертацию доллара США в золото и тем самым положил конец Бреттон-Вудской системе. Золото утратило свою монетарную роль, и соотношения различных валют перестали быть строго фиксированными. В 1976 на Ямайском совещании МВФ было решено, что страны могут самостоятельно выбирать режим валютного курса. Большинство стран выбрало режим независимого плавания валютных курсов[1], что означало, что валюта становится не только мерой стоимости, но и товаром, который может дешеветь и дорожать, и, как следствие, приносить выгоду тем, кто умеет улавливать тенденции к изменению цены. Соответственно, возникла необходимость создания специального пространства для коммуникации покупателей и продавцов валюты. Так появился валютный рынок. С тех пор мировая экономика в целом и валютная система в частности претерпела еще немало изменений, прежде чем прийти в современное состояние.

На данный момент валютный рынок - это:

• -    рынок, где производится купля-продажа иностранных валют по рыночному курсу;

• -    сфера экономических связей, завязывающихся при координировании интересов продавцов и покупателей валюты;

• -    совокупность профессиональных участников, организующих валютные торги с применением современных технологий.

Мировой валютный рынок имеет следующие особенности:

• -    на базе углубления интернационализации хозяйственных связей происходит глобализация валютного рынка;

• -    непрерывные операции 24 часа в сутки по всему миру;

• –    глобальный межбанковский валютный рынок основан на сети Интернет;

• –    с увеличением прозрачности валютных операций сократилась курсовая разница и углубилась конкуренция участников по качеству услуг;

• –    международный валютный рынок не устойчив и особо чувствителен к экономическим и политическим изменениям [2].

FOREX (foreign exchange) – международный валютный рынок Форекс. Необходимо отметить тот факт, что только на этом рынке реализуется бартерный обмен в чистом виде. Для осознания масштабов валютного рынка следует заметить, что капитализация фондового рынка Соединенных Штатов Америки приблизительно в 3 раза уступает обороту капитала, который ежедневно проходит на международном валютном рынке Форекс.

Мировой валютный рынок выступает своеобразным посредником между быстро развивающимися странами, у которых есть множество возможностей для применения финансовых ресурсов, и теми, которые имеют средства, но не могут достаточно эффективно использовать их на национальном уровне. Страны с избытком средств получают возможность использовать их для получения прибыль, а страны с нехваткой средств -привлечь необходимые средства на выгодных условиях. Всех участников Форекса принято делить на маркет-мэйкеров (market-maker) и маркет-юзеров (market-user). Первая категория относится к активному типу и способна менять валютные курсы. К ним относят коммерческие и национальные банки, инвестиционные, пенсионные и хеджевые компании, крупные корпорации. Все остальные являются пассивными участниками, работающими с ценами, которые им навязывают. В их состав входят брокеры, дилеры, крупные фин.организации и частные лица.

Каждый участник валютного рынка стремится максимизировать свою прибыль и, как следствие, сталкивается с рисками, от грамотного управления которыми зависит успешность торговли. Успешный трейдер всегда учитывает риски, связанные с торговлей на международном валютном рынке Форекс. Можно выделить три различных подхода к торговле рынке Форекс:

— Консервативный подход — риск не более 2%

— Агрессивный подход — от 2 до 5%

— Крайне агрессивный — выше 5%

Для максимизации прибыли следует уметь прогнозировать движение цен. Выделяют три вида анализа при прогнозировании цен на форексе:

• 1)    Фундаментальный — изучение международных экономических, финансовых и политических факторов, их взаимосвязь и влияние на поведение валютных курсов.

• 2)    Технический — это исследование динамики рынка посредством графиков с целью прогнозирования будущего направления движения цен.

• 3)    Графический — исследование графиков валютных котировок и построение прогнозов на их основе.

В графическом анализе выделяют два вида фигур:

• 1)    Разворотные, обозначающие смену направления движения цены

• 2)    Продолжения тенденции

Приведем несколько типичных фигур, наблюдающихся на рынке чаще остальных.

— Голова-плечи. Опознается по трем последовательным пикам, средний из которых достигает наибольшей высоты. Свидетельствует о развороте движения цены.

— Восходящий треугольник. Имеет горизонтальную верхнюю границу и наклонную нижнюю. Означает превышение спроса над предложением, что прогнозирует движение графика вверх.

Аналогично, существует и нисходящий треугольник.

Существуют программы, предназначенные исключительно для успешной торговли на валютном рынке, однако среди них нет ни одной, которая всегда работает в прибыль на каком-либо временном промежутке. Иначе валютный рынок бы прекратил свое существование. Также создаются роботы, торгующие самостоятельно, и это направление на данный момент развивается очень активно.