Торговые компенсационные сделки и их влияние на денежный поток предприятия

В последнее время большое значение приобрели вопросы организации внешнеэкономической деятельности предприятий, так как создание производства, отвечающего самым современным организационным и техническим требованиям, опираясь только на собственный опыт, по существу невозможно. Качеству экспортноимпортных операций во многом способствует правильно организованная работа коммерческих служб предприятия, деятельность которых должна способствовать увеличению денежного потока и росту эффективности деятельности компании.

Наряду с обычными экспортно-импортными сделками по реализации товаров, каждая из которых завершается получением или уплатой денежной суммы за экспортный или импортный товар, в практике международных экономических отношений широко применяются так называемые товарообменные операции или встречная компенсационная торговля. Встречная торговля представляет собой операции по реализации товаров, когда предусматриваются встречные обязательства экспортеров закупить у импортеров продукцию на часть или полную стоимость экспортируемых товаров. Это самый известный вид международной торговли, заключавшийся ранее в натуральном обмене товарами. Вытесненная впоследствии товарноденежными отношениями встречная торговля в современных условиях приобрела новое содер- жание и получила определенное развитие в международном товарообмене. На ее долю приходится от 25 до 30 % объема международных торговых операций [1, с. 51]. Инициаторами развития встречной торговли являются импортеры, которые в условиях нехватки валюты могут осуществлять закупки необходимых товаров с полной или частичной оплатой их поставками своих товаров. В условиях обострения проблемы сбыта экспортеры вынуждены идти на то, чтобы получать от покупателя не денежный эквивалент их стоимости, а другие товары, которые они либо используют в собственном производстве, либо реализуют на рынке.

Эксперты ООН выделяют три основных вида международных встречных сделок [3, c. 279]:

• 1)    товарообменные сделки на безвалютной основе;

• 2)    торговые компенсационные сделки;

• 3)    промышленные компенсационные сделки.

Значительную часть встречной компенсационной торговли занимают торговые компенсационные сделки на денежной основе, предусматривающие участие экспортера в реализации товаров, предлагаемых импортером. Все сделки этого типа можно разделить на следующие группы [2, c. 144]:

• —    краткосрочная торговая компенсация;

• —    встречные закупки;

• —    сделки типа «офсет»;

• —    сделки типа «свитч»;

• —    выкуп устаревшей продукции;

• —    авансовые закупки.

Рассмотрим, как влияет содержание торговых компенсационных сделок на денежный поток предприятия.

Участвуя в краткосрочной торговой компенсации на денежной основе, продавец товара соглашается получить оплату частично или полностью в виде поставок покупателя. В отличие от бартера, при краткосрочной торговой компенсации партнеры выставляют счета в денежной форме. Экспортер получает выручку за свои поставки только после того, как будут реализованы товары, идущие по встречным обязательствам, хотя возможен частичный платеж немедленно по получении товара. Краткосрочные товарообменные компенсационные сделки обычно проводятся экспортно-импортными торговыми фирмами двух или более стран по относительно широкой номенклатуре товаров, и в них может быть вовлечено большое число национальных поставщиков и потребителей, пользующихся их услугами. Поэтому экспортер может передать свои обязательства по импорту третьей стороне. Но это нисколько не меняет сути самой сделки. Особенностью этого типа сделок является и то, что они не ограничиваются взаимной поставкой товаров, а предусматривают взаимное удовлетворение интересов контрагентов в любой другой форме. Так, краткосрочным соглашением о торговой компенсации может предусматриваться, что российская фирма покрывает 10—20 % стоимости товаров, полученных от зарубежных контрагентов не встречными поставками товаров, а внесением этой суммы в рублях в российский банк на его счет. Такие условия иностранный партнер может оговорить в договоре для того, чтобы иметь возможность оплатить услуги своих агентов в России, покрыть расходы по участию в выставке и т. п.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что такой вид торговых компенсационных сделок дает возможность исследовать внутренние рынки сбыта товаров и услуг в других странах; особенно удобен для фирм, выступающих на рынке с широкой номенклатурой товаров.

Весьма распространенной формой встречной компенсационной торговли являются так называемые встречные закупки. При заключении такого рода сделки экспортер обязуется закупить или обеспечить закупку третьей стороной товаров импортера, составляющих по стоимости определенный процент от его собственной поставки. При этом предполагается подписание двух отдельных контрактов: одного — на первоначальный экспорт, а второго — на встречную закупку. При этом не указываются конкретные товары, закупаемые по встречным поставкам, а фиксируется только сумма и срок поставки. Основное отличие встречных закупок от краткосрочной торговой компенсации на денежной основе состоит в том, что при встречных закупках платежи по первоначальной и встречным поставкам производятся независимо друг от друга.

На наш взгляд, данная форма сделки помогает удерживать товарооборот на высоком уровне в период кризиса и при недоступности кредитных средств; позволяет обеим сторонам проявлять достаточную гибкость в распоряжении закупочными обязательствами и осуществлении платежей по клиринговым счетам.

Сделка типа «оффсет» — это своего рода джентльменское соглашение, которое не содержит имеющего законную силу юридического обязательства экспортера в отношении встречной закупки. Однако предполагается, что экспортер согласен закупить товары у импортера на сумму, составляющую определенную долю от экспортной поставки, причем эта доля часто превышает 100 %. Такого рода сделки практикуются между фирмами развитых стран, и они, как правило, связаны с правительственными закупками военной техники, оборудования для атомных электростанций и других промышленных объектов, которые частично финансируются поступлениями от встречных поставок.

Содержанием сделок типа «свитч» является передача экспортером своих финансовых обязательств по встречной закупке третьей стороне, обычно крупной специализированной торговой фирме. Такая сделка избавляет экспортера от создания собственного сбытового подразделения для встречных закупок товаров, не соответствующих его основному профилю. Строго говоря, такие передачи финансовых обязательств не являются самостоятельной формой торговли и могут применяться в сочетании с любым типом встречной торговли, кроме бартера.

Выкуп устаревшей продукции (параллельные сделки) — это зачет остаточной стоимости выкупаемых товаров по цене новых. Эта форма торговли является одной из самых эффективных, поскольку позволяет увеличить объем продажи в условиях жесткой конкуренции на рынках сбыта. Наиболее широко параллельные сделки применяются при сбыте легковых автомобилей, сельскохозяйственной техники, электронно-вычислительных машин и т. д. [5, c. 348]. Так, в промышленно развитых странах торговые представители практически всех автомобилестроительных ком- паний при покупке клиентом новой автомашины вычитают из ее стоимости цену старой. Существуют примерно одинаковые для всех фирм таблицы оценки стоимости старых машин в зависимости от года выпуска, пробега и технического состояния. В Западной Европе в конце 80-х гг. более 70 % новых легковых автомобилей сбывалось при выкупе устаревших моделей [4, c. 126].

Как можно видеть, сделки типа «офсет», «свитч» и параллельные сделки имеют достаточно узкую область применения, а их смысл сводится к поддержанию высокого товарооборота при отсутствии денежных средств. Поэтому можно заключить, что данные виды сделок не являются самостоятельным, а относятся к формам встречных закупок.

В отличие от всех ранее названных видов сделок особенностью авансовых закупок является то, что экспортная и импортная поставки здесь меняются местами. Экспортер, заинтересованный в продаже своих товаров определенному партнеру, сначала закупает у него какую-либо продукцию. Тем самым в дальнейшем он освобождается от обязательства по встречным закупкам в рамках данной конкретной сделки. Схема этого типа соглашения выглядит примерно так: заинтересованные стороны подписывают контракт об авансовой закупке, в котором содержится положение, предусматривающее, что экспортный контракт будет подписан позднее; затем при его оформлении экспортер может включить в условия сделки право передачи экспортной поставки любой фирме своей страны по собственному усмотрению; выступив в качестве посредника, фирма-экспортер, передавая право на продажу товара другой фирме, взимает с нее комиссионное вознаграждение.

В этой связи становится очевидным, что авансовые закупки применяются в случае, когда экспортеру необходимо войти на рынок. При этом он имеет достаточно средств для оплаты импортируемых товаров, но импортер не уверен в его платежеспособности.

Следует помнить, что система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов влияет на формирование денежных потоков во времени: если расчет наличными деньгами ускоряет осуществление этих потоков, то расчеты чеками, аккредитивами и другими платежными документами эти потоки соответственно замедляют. Поэтому при совершении встречного обмена высокие затраты являются неизбежными, так как:

• —    требуется значительно более продолжительный период переговоров, так как многие фирмы не знают специфики товаров, которыми приходится обмениваться;

• —    важно совпадение потребностей партнеров.

Продавец, заинтересованный в бартере, вынужден искать покупателя, имеющего именно тот товар, в котором нуждается продавец. Это обычно связано с дополнительными трудностями и издержками;

• —    товарообмен — это, по сути, односторонняя сделка, выгодная в большей степени лишь для одной из сторон операции. В случаях, когда контракт заключается по настоянию одного из партнеров, у другой стороны часто возникают трудности в использовании или реализации получаемого встречного товара. В этом случае согласие партнера на товарообмен обусловлено в основном стремлением выйти на новые рынки сбыта своей продукции;

• —    активность бартерных сделок негативным образом сказывается на эффективности экономической сферы. Во-первых, снижается роль цены. Во-вторых, создается дополнительная конкуренция для личных коммерческих поставок.

Рассмотренные выше виды встречной компенсационной торговли не предусматривают какой-либо производственной увязки обмениваемых партнерами товаров. Вещественное наполнение встречных поставок не определяется спецификой товаров первоначального экспорта и зависит от чисто рыночных факторов. Такого рода обмен не создает основательных предпосылок для существования длительных устойчивых экономических отношений между партнерами разных стран. Но он дает возможность быстро и эффективно преодолеть нетарифные ограничения, что решает проблему конкурентоспособности, освоения новых рынков сбыта, поддержания товарооборота на экономически эффективном уровне.

• 1.    Воловик Л. А. Основы внешнеэкономической деятельности : учеб. пособие. Калининград : КГУ, 2010. 80 с.

• 2.    Герчикова И. Н. Международное коммерческое дело : учеб. М. : Банки и биржи, 2011. 501 с.

• 3.    Гурова И. П. Мировая экономика : учеб. для студентов, обучающихся по специальности «Мировая экономика». М. : Омега-Л, 2011. 400 с.

• 4.    Ленчевский И. Ю., Зубова Н. И. Организация и регулирование международных коммерческих операций : учеб. пособие. М. : Колос, 2013. 240 с.

• 5.    Фомичев В. И. Международная торговля : учеб. М. : Инфра-М, 2013. 496 с.