Тотальное управление деньгами в кризис

Тотальное управление деньгами в кризис.

Во время кризиса перед руководством многих компаний встает вопрос: «как выжить?», «как развиваться?» и «куда расти?». Но и для тех, кто собирается выживать, и для тех, кто собирается расти, встает основной вопрос «откуда взять денег?». К сожалению, в любой кризисной ситуации основной стратегией предприятия становится уменьшение затрат и «сброс» плохих активов. Как следствие, поставщики стараются уменьшить отсрочку и коммерческий кредит, а банки уменьшают размеры предоставляемых кредитов. При этом процентные ставки, предоставляемые банками, не позволяет выжить на рынке. В последние годы ситуация усугубилась тем, что в 2014 году Центральный банк России повысил ключевую ставку и отозвал лицензию у ряда банков, благодаря чему вывел с рынка свободную денежную массу. Это привело к тому, что деньги подорожали настолько, что ни о какой возможности привлечь денежные средства и о развитии не было и речи. Одним из ярких примеров является сложившейся ситуации является государственный займ компании Роснефть в декабре 2014 года в размере 625 млрд. руб., что по мнению эксперта Сергея Гуриева попутно обвалило рубль [2].

Для обычных среднестатистических компаний, которых большинство, получить деньги у государства не реально, в связи с чем компании вынуждены действовать стандартными методами.

Стандартные методы для кризисных ситуаций это – уменьшение затрат и повышение производительности. К сожалению, уменьшение затрат лишь раскручивает маховик кризиса, так как опять же уменьшает свободную денежную массу, а для повышения производительности труда необходимы денежные вливания, на которые в кризис никто не идет.

Несмотря на то, что любой кризис имеет начало и имеет конец, существует относительно небольшой отрезок времени, когда предприятие находится на распутье: одной ногой предприятие еще живет в старых планах и докризисных бюджетах, а другой ногой - в кризисе, когда утвержденные докризисные бюджеты сталкиваются с реальностью (неплатежами, увеличением банковской ставки по кредитам, отказами в продлении кредитных линий и т.п.). Чем быстрее предприятие перейдет в новую экономическую ситуацию, тем больше шансов на сохранение предприятия и его дальнейшее успешное развитие.

Одним из методов который позволяет наиболее быстро и безболезненно пройти «распутье» и произвести консолидацию активов является Total Cash Management или Тотальное управление деньгами (далее – TCM). Основная идея данного метода заключается в том, что все ресурсы предприятия должны быть вовлечены в увеличение денежного потока, и ВСЕ сотрудники должны стремится к стабильному поступлению денежных средств.

ТСМ - это система, и как любая система она состоит из взаимосвязанных элементов.

Классическая схема ТСМ представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – система ТСМ

Рассмотрим каждый из элементов системы ТСМ.

Управление деньгами в маркетинге. Данный элемент предполагает уменьшение затрат в начале кризиса, когда количество новых клиентов стремится к нулю. На данном этапе конкуренты затихают и нужно стремится подать голос первым, поэтому важно почувствовать момент перелома и попытаться вырваться вперед.

Бюджетирование капиталовложений. Во время кризиса любые инвестиции сводятся к минимуму, так как в условиях экономической неопределенности невозможно правильно оценить экономические последствия капитальных вложений.

Сбор дебиторской задолженности и управление товарными запасами. Эти два элемента предполагают незамедлительные и жесткие действия. Взыскание дебиторской задолженности должно производится в минимальные сроки, так как в случае промедления дебиторы под множеством имущественных требований предпочтут бросить компанию, либо уйти в процедуру банкротства со своим арбитражным управляющим, что может привести к нежелательным последствиям. Если есть возможность получить дебиторскую задолженность с дисконтом, то необходимо быть готовым к потерям, так как во время кризиса стоят дорого. Товарные запасы должны быть проанализированы и разбиты на группы: те группы товаров, которые не приносят прибыль или имеют низкую оборачиваемость, должны быть или исключены или продаваться поставщикам товара используя посредническую схему продажи (например, договор комиссии).

Выбор банка и работа с банками. Данная процедура осуществляется, как правило, до кризиса. Однако, как показывает практика, такие банки, как ВТБ и Сбербанк, являются довольно жесткими кредиторами и идут на риск потери вложений, т.е. могут, при наличии неплатежей, инициировать процедуру расторжения кредитного договора, отказать в возобновлении кредитной линии, подать на банкротство. В связи с этим, с началом кризиса в обязательном порядке должны быть проведены переговоры с альтернативным банком, который может предложить открыть кредитную линию.

Повседневное управление деньгами строится по принципу «если возможно отложить платеж - отложи». Важно правильно оценивать риски неплатежей, необходимо соизмерять ответственность и положительные стороны переноса платежа.

Управление издержками и контроль. Издержки при кризисе должны быть уменьшены. Любой кризис это испытание и те, кто сможет повысить производительность и снизить издержки останутся на рынке, а кто не сможет - либо уйдут, либо потеряют долю рынка. Собственно, в переводе с древнегреческого языка, кризис - решение; поворотный пункт.[1]

Таким образом, ТСМ - это лишь один из способов, который помогает выжить предприятию в начале кризиса. Увеличение денежных потоков должно быть разумным и соразмерным, нельзя допускать чрезмерного приоритета денежного потока над продажами, запасами, товарными потоками, маркетингом, иначе может случиться ситуация которая сложилась в результате действий ЦБ РФ и Минфина РФ во время кризиса 2014 года когда и Минфин РФ и Центральный банк России уменьшали реальную денежную массу на рынке и размещали ее на спецсчетах, что привело к падению промпроизводства. С другой стороны, наше Правительство говорит, что кризис мы пережили.

Для себя каждый должен решить сам, что важнее – Выжить или Развиваться, но система тотального управления деньгами позволяет выжить в начале кризиса и сделать рывок для захвата рынка.