Трастовые операции и их роль в банковской деятельности

Трастовые операции коммерческих банков играют большую роль в банковской деятельности. Они позволяют банкам распоряжаться крупными, а иногда даже контрольными, пакетами акций промышленных компаний.

История возникновения и развития трастовых операций произошла в США. По - началу эти операции осуществляли физические лица, банки подключились к ним позже. Коммерческие банки начинают осуществлять трастовые операции в период с конца XIX века.

По мнению Коробовой Г.Г. трастовые операции – это операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и оказание других услуг по поручению клиента и в его интересах[2].

При выполнении трастовых операций коммерческий банк может выступать в двух ролях:

• -    являться полным представителем клиента, т.е. распоряжаться его имуществом самостоятельно в пределах договора;

• -    выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по его поручению.

Участниками трастовых операций являются:

• 1)    Доверительный управляющий – лицо, которому по договору владелец передаёт своё имущество или имущественное право во временное управление (пользование) или для совершения определённых действий.

• 2)    Комиссионер – лицо, которое в соответствии с договором комиссии обязуется совершать за счёт средств клиента определённые действия от своего имени, получая при этом комиссионное вознаграждение.

• 3)    Поверенный – лицо, которое по поручению клиента действует за его счёт и от его имени. Услуги поверенного оплачиваются клиентом либо по существующим тарифам, либо в соответствии с договором.

• 4)    Бенефициар, или выгодоприобретатель, - лицо, в пользу которого заключён трастовый договор, в частности относительно получения доходов от трастовых компаний.

В современном мире очень быстро меняются внешние условия. По мнению многих ученых-экономистов трастовые операции необходимы, как банкам, так и организациям.

Коммерческие банки, осуществляя трастовые операции, выполняют следующие функции:

• а)    накопления денежных капиталов;

• б)    мобилизации в производство.

Объектами трастовых операций выступают:

• -    недвижимость производственного и непроизводственного характера;

• -    движимое имущество;

• -    имущественные права;

• -    денежные средства;

• -    ценные бумаги.

Цель любого банка – упрочнение своих позиций на рынке.

При помощи трастовые операций банки решают такие задачи, как:

• а)    развитие клиентской базы, улучшение ее качества;

• б)    проникновение на другие сегменты банковского рынка;

• в)    приобретения контроля над фирмами;

• г)    расширение круга операций и услуг;

• д)    повышение роли банка, как участника фондового рынка.

Жуков Е.Ф. определил особенность трастовых операций. Специфическая черта трастового дела заключается в том, что банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных корпораций и компаний. Поэтому доля банковских трастов во владении бумагами крупных корпораций, как правило, растет за счет роста самих управляемых фондов, увеличение доли акций и частных облигаций в составе управляемых фондов при снижении государственных бумаг, увеличения доли купных компаний в общей сумме акций и облигаций [1].

К числу трастовых услуг, оказываемых банками отдельным лицам, относятся такие, как распоряжение наследством, управление собственностью на доверительной основе, выполнение роли опекуна и/или хранителя имущества, выполнение агентских посреднических функций.

Активное развитие траста в России связано в первую очередь с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.

В данный момент развитие рынка трастовых услуг находится в руках Министерства финансов России, Центрального Банка РФ и Федеральной налоговой службы: от соответствия их распоряжений реальной действительности и возможности принятия их на практике. Государство связывает с трастом большие надежды, учитывая возможность пополнения бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизированных предприятий, находящихся в федеральной собственности.

Однако, вследствие того, что в Российской Федерации в настоящее время не сформированы накопленные ценности населения, то сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам: из-за нестабильности в стране банки не могут приобрести устойчивое положение.

Таким образом, трастовые операции не получили должного развития в России из-за ряда причин:

• -    отсутствие желания инвестировать в реальный сектор экономики;

• -    невозврат кредитов;

• -    неотлаженный механизм приобретения ценных бумаг доверительным управляющим в пользу клиента.

Существует несколько предложений по решению данных проблем.

• 1)    Сотрудничество коммерческих банков с инвестиционными фондами. Многим индивидуальным инвесторам сложно инвестировать свои

средства на фондовом рынке из-за отсутствия профессиональных знаний. По данной причине они вынуждены обращаться в кредитные институты за рекомендациями.

• 2)    Наряду с инвестиционными компаниями перспективно также сотрудничество банков с частными пенсионными фондами, которые стали создаваться в последнее время в России для реализации дополнительных пенсионных услуг населению. Такие фонды также будут использовать трастовые отделы коммерческих банков, доверяя им свои средства в управлении. Данная практика уже давно осуществляется во многих западных странах.

• 3)    Другим перспективным направлением развития трастовых услуг в России может быть посредническая деятельность по переводу средств с рынка ссудных капиталов, приносящих доход, в создании на этой базе ипотечных инвестиционных трастов. Через свои траст-отделы банки могут оказывать консультационные услуги, учитывая постепенное развитие рынка недвижимости в России.

Но, несмотря на эти причины, трастовые операции очень важны, как для банка, так и для клиента.