Учетно-экономические проблемы развития интегрированных бизнес-структур в современных российских условиях

ИНТЕГРИРОВАННЫХ БИЗНЕС - СТРУКТУР В СОВРЕМЕННЫХ РОССИЙСКИХ УСЛОВИЯХ

Внимание научного сообщества к вопросам реформирования взаимоотношений имущества и формирования институтов корпоративного управления с 80-х гг. минувшего столетия до настоящего времени остается высоким. Это естественно, потому как институт    собственности, устанавливая вид распределения эффектов взаимодействия причин производства, представляется системообразующим для общественноэкономической организации, которая устанавливает фундаментальные характеристики ее функционирования. К части главных элементов формирования и регулирования финансовой производительности в рамках деятельности компании представляется рыночная рекомбинация прав собственности и смена, либо корректировка стратегии формирования надлежащей фирмы. При решении данной проблематики в центре внимания оказываются процессы развития интегрированных бизнес - структур ( далее ИБС).

Формирование ИБС содержит существенную роль в национальной экономике РФ. Масштабы и организационная конструкция ИБС способствуют развитию механизмов диверсификации производства, используя выгоды разделения труда как регионального, так и интернационального уровней, природные и общественно-культурные специфики отдельных регионов.

В последнее время внешняя конкурентоспособность РФ такая, что доля государства в мировом экспорте товаров и услуг низка, и остается на отметке 2,5% [2].

Не прекращает увеличиваться и научно-техническое отставание РФ от Запада: стареют производственные фонды, компании переживают недостаток оснащенности новейшим, высокотехнологичным оборудованием, что подтверждается и статистическими сведениями: источник научно-технической основы национального хозяйства выработан более чем на 45% (в электроэнергетике еще выше – 60%) и достиг напряженного уровня. В секторе добычи полезных ископаемых удельный вес целиком изношенных основных фондов составляет 21,9%, в обрабатывающей индустрии – 17,0%. Средний возраст оборудования составляет примерно 30 лет [3].

Изношенное и морально отжившее оснащение не только не способно гарантировать производство конкурентоспособного продукта, но и приводит к понижению производительности труда. По величине валового внутреннего продукта на одного занятого, данный коэффициент описывает эффективность национальной экономики в целом, Россия приблизительно в 4 раза уступает США и в 3 раза – Европе [1].

Исходя из этого, для подъема производительности формирования интегрированных структур в РФ необходимо урегулировать ряд проблем:

• 1.    Конкретизировать особенности управления формированием интегральных структур в РФ, координационные аспекты управления интеграционными действиями;

• 2.    Выработать рекомендации в области увеличения уровня раскрытия информации и прозрачности структуры собственности (транспарентности) [2].

В ходе управления бизнес – структурами ее соучастникам нужна разнородные и надежные сведения обо всех аспектах функционирования инициирующих фирм с целью принятия административных решений о необходимости интеграционных сделок.

При изыскании процесса формирования интеграционных образований, и их экономической сути, как объектов исследования концепции управления финансовым системам, нужно рассмотреть трудности разделения на практике юридических и экономических прав на участие фирмы на рынке и реальный контроль над ней.

Интеграционные движения рынка корпоративного контроля представляется частью деятельности рыночных интеграции. Иными составляющими аспектами формирования ИБС в российской экономике предстают задачи, связанные с совершенствованием инфорсмента, информационного обеспечения интегральных процессов, с определением «цены» управления и ценности компании как имущественного комплекса, предстающего объектом интеграционных течений.

Для того чтобы установить, насколько топ – менеджер качественно управляет средствами собственников для прироста добавленной стоимости бизнеса фирмы, нужно установить «цену» управления, которая является указателем производительности работы маркетинговых служб. Этот коэффициент предлагается вычислять как соотношение административных затрат к абсолютной себестоимости произведенной продукции, к тому же в ее число необходимо включать те затраты, которые образовывают финансовую добавленную стоимости. При действенном корпоративном управлении «цена» управления никак не должна быть выше 15% абсолютной себестоимости произведенной продукции. В другом случае топ – менеджмент занят не усовершенствованием корпоративного управления, а осуществлением собственных запросов, что указывает об инциденте заинтересованностей участников интеграционных действий [3].

Применение, при установлении стоимости фирм – участников, интеграционных действий при концепции сбалансированной системы показателей и стоимостно – ориентированного и сценарного управления, обращенных на повышение стоимости бизнеса, которые дополняют друг друга, дает возможность значительно увеличить результативность концепции управления ИБС. Нацеленность на повышение стоимости, для ИБС, связана с удовлетворением принятых условий внешней информативной политики. Факторы выявляются в росте глобализации рынков капитала, в увеличении стоимости как «категория выбора» институциональных инвесторов, в повышении численности приобретений и слияний фирм в последние годы. ИБС обязаны действовать в соответствии с теми признаками, по которым они оцениваются во внешней сфере.

К числу подобных способов расчета практической и будущей стоимости фирмы используют следующие способы:

• 1.    Метод экономической добавленной стоимости;

• 2.    Метод рентабельности капитала по денежному потоку;

• 3.    Метод денежной добавленной стоимости и дисконтированного денежного потока [3].

После определения способа установления действующей и будущей стоимости фирмы возникает задача о вероятностях управления (стратегического и оперативного) процессом формирования стоимости. Тем не менее, по причине того, что в конкретный период времени у инициирующей фирмы может отсутствовать сведение для надёжного расчета экономической добавленной стоимости, рекомендуется метод установления цены фирмы на основе «факторов создания стоимости» с применением показателей EBITDA, EBIT, Net Income и др.

При развитии корпоративной отчетности ИБС нужно применение концепции отчетности о стоимости бизнеса, и, с учетом характеристик матрицы сбалансированной организации, мониторинга производительности деятельности инициируемых фирм.

Пример успешной корпоративной отчетности российских банков ИБС обязана базироваться на сбалансированной концепции характеристик, которая включает:

• -    финансовые и нефинансовые показатели;

• -    анализ финансовых и нефинансовых показателей;

• -    перспективную информацию (о способностях и рисках, сопряженных с основными тенденциями фирмы и др.);

• -    информация о топ – менеджерах и инвесторах;

• -    основные показатели компании (главные цели и стратегии, объем и представление бизнеса и объектов имущества, влияние на фирму отраслевой структуры и др.) [2].

Отображение сбалансированной организации показателей корпоративной отчетности позволяют оценить результативность работы фирмы с целью принятия решений по участию фирм в интеграционных действиях.

Предложенные подходы совершенствуют информационное обеспечение управления формированием ИБС в обстоятельствах социальноориентированных рыночных связей с учетом интересов участников интеграционных действий.

Таким образом, конкурентная борьба со стороны зарубежных производителей воздействует на пространственную структуру изготовления областей, входящих в интернациональную торговлю. Это воздействие варьирует, если речь идет об экспортных отраслях и отраслях, создающих конкуренцию с иностранными товаропроизводителями в РФ. Вначале прослеживается незначительная тенденция к снижению концентрации, а последующие случаи, наоборот, к ее увеличению. Это свидетельствует о том, что пространственная концентрация производства приводит к увеличению интернациональной конкурентоспособности российских товаропроизводителей.