Улучшение системы управления дебиторской задолженностью ресурсоснабжающих предприятий

Управление дебиторской задолженностью является важной составляющей работы любого предприятия. Ведение современного предпринимательства зачастую связано с проблемой невозврата долгов со стороны клиентов. Увеличение показателей дебиторской задолженности и особенно просроченной дебиторской задолженности отрицательно сказываются на оборотных активах предприятия, снижая их ликвидность и рентабельность. Отвлечение оборотных активов в рамках дебиторской задолженности вынуждает предприятия привлекать заемные средства, повышая издержки предприятия. Все эти факторы отрицательно сказываются на финансовой устойчивости предприятия, напрямую угрожая его экономической безопасности.

Рассмотрим    влияние    дебиторской    задолженности    на ресурсоснабжающее предприятие ГУП «Водоканал Санкт-Петербурга», проведя анализ финансового состояния предприятия и управления дебиторской задолженностью.

Начать исследование следует с анализа дебиторской и кредиторской задолженности [3].

Таблица 1

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в тыс. руб.

Наименование	2015 год	2016 год	2017 год
Дебиторская задолженность	9 175 919	10 063 072	12 941 765
Кредиторская задолженность	8 958 383	15 544 769	17 417 812
Разница показателей (стр. 1 – стр. 2)	217 536	-5 481 697	-4 476 047
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (стр. 1/ стр. 2)	1,02	0,65	0,74

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия находился на приемлемом уровне в 2015 г., однако уже начиная с 2016 г. данный показатель резко снизился, что не является положительным фактором, поскольку начиная с 2016 г. предприятие лишилось потенциальной возможности расплатиться со своими кредитами без привлечения дополнительных источников финансирования.

Важным показателем, позволяющем дать объективную характеристику финансовой устойчивости предприятия является коэффициент финансовой устойчивости. Он позволяет оценить насколько активы предприятия профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников [4].

Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные займы и кредиты) / Пассивы баланса.

Таблица 2

Коэффициент финансовой устойчивости в тыс. руб.

Наименование	2015	2016	2017
Собственный капитал	185 304 290	200 460 741	206 457 280
Долгосрочные займы и кредиты	14 180 341	11 468 625	11 217 037
Пассивы	215 724 634	236 669 385	245 300 122
Коэффициент финансовой устойчивости	0,92	0,89	0,89

Рекомендуемым значением коэффициента финансовой устойчивости является предел от 0,8 до 0,9. Негативный показатель коэффициента финансовой устойчивости равен 0,75, что может свидетельствовать о неплатёжеспособности предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости анализируемого предприятия находится на приемлемом уровне, однако наблюдается снижение показателя в 2016 г. В будущем показатель может подвергнуться еще большему снижению.

Следующий коэффициент напрямую связан с влиянием дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия, поскольку указывает сколько заимствованных у кредиторов денежных средств приходится на один рубль собственных средств.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств = (Долгосрочные обязательства по заемным средствам + Краткосрочные обязательства по заемным средствам) / Собственный капитал.

Таблица 3

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств в тыс. руб.

Наименование	2015	2016	2017
Долгосрочные заемные обязательства	9 287 959	9 000 046	5 380 424
Краткосрочные заемные обязательства	3 854 618	5 667 932	6 222 293
Собственный капитал	185 304 290	200 460 741	206 457 280
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	0,07	0,07	0,06

Нормативное значение коэффициента – от 0,5 до 0,7 [1].

Значение коэффициента на уровне 0,06-0,07 свидетельствует о неэффективности работы предприятия. Снижение этого показателя в последнем году также является неблагоприятным результатом для предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и дебиторов. Этот коэффициент используется для проведения финансового анализа устойчивости предприятия и показывает насколько эффективно компания собирает долги за поставленные товары.

Для того, чтобы начать анализ коэффициента оборачиваемости дебиторов и дебиторской задолженности необходимо рассчитать среднюю величину дебиторской задолженности.

Средняя величина дебиторской задолженности = (Величина дебиторской задолженности на начало периода + Величина дебиторской задолженности на конец периода) / 2.

Рассчитав среднюю величину дебиторской задолженности можно приступить к разбору коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности [2].

Таблица 4

Средняя величина дебиторской задолженности в тыс. руб.

Наименование	2015 год	2016 год	2017 год
Дебиторская задолженность на начало года	1 266 943	1 548 013	2 203 019
Дебиторская задолженность на конец года	7 908 976	8 515 059	10 738 746
Средняя величина дебиторской задолженности	4 587 959,5	5 031 536	6 470 882,5

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и дебиторов = Выручка от реализации / Среднегодовая задолженность дебиторов.

Таблица 5

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и дебиторов в тыс. руб.

Наименование	2015 год	2016 год	2017 год
Выручка от реализации	24 945 533,00	26 002 990,00	30 193 421,00
Среднегодовая задолженность дебиторов	4 587 959,5	5 031 536	6 470 882,5
Коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторов	5,4	5,2	4,7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и дебиторов в среднем должен составлять примерно 8 оборотов в год. На анализируемом предприятии наблюдается тенденция к снижению показателей в течение всего рассматриваемого периода, что может свидетельствовать о неэффективной работе капитала предприятия. Кроме того, снижение данного коэффициента может являться следствием увеличения на предприятии неплатежеспособных клиентов, а также об имеющихся проблемах в реализации необходимых потребителю услуг.

Полученные в результате анализа данные свидетельствуют о имеющихся проблемах на предприятии, которые связаны в том числе с неэффективным управлением дебиторской задолженностью.

Повысить эффективность управления дебиторской задолженностью можно с помощью внедрения на предприятии новой системы взаимодействия сотрудников, отвечающих за дебиторскую задолженность и дебиторов.

Важным шагом к увеличению оборотных активов и решению поставленных задач на предприятии является формирование принципов кредитной политики в отношении покупателей услуг ресурсоснабжающего предприятия. При формировании политики решаются вопросы о типе кредитной политики предприятия (агрессивном, умеренном или консервативном) и о форме осуществления реализации услуги в кредит. Для этого необходимо учесть все необходимые объемы реализации услуг, а также средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита. Таким образом, служба экономической безопасности предприятия при формировании кредитных условий должна определить следующие вопросы:

• •    Кредитоспособность клиента. Перед заключением договора на предоставление той или иной услуги клиенту необходимо определить его финансовую состоятельность и деловую благонадежность. Определить финансовую состоятельность и деловую благонадежность клиента можно путем анализа его первичных документов, а также успешной совместной работы в течение определенного периода времени. По результатам проводимых проверочных мероприятий службой безопасности принимается решение о дальнейшем сотрудничестве с данным клиентом, а также о возможности предоставления клиенту скидки, увеличения срока оплаты за поставленный товар, формы оплаты и т.д.

• •    Система сбора платежей. Данный пункт предполагает создание службой экономической безопасности предприятия процедуры взаимодействия с клиентом в случае нарушения им условий оплаты оказанной услуги, т.е. формирования таких критериев, которые свидетельствовали бы о существенности нарушений, совершаемых клиентом в рамках двусторонних отношений. Например, неоплата денежных средств за поставленный товар, нарушение сроков оплаты и т.д.

• •    Срок предоставления кредита. Чаще всего применяются стандартные по условиям оплаты договоры, однако в зависимости от кредитоспособности клиента возможно включение в договор отдельных пунктов, налагающих на контрагента дополнительные обязательства. При соблюдении клиентом всех установленных обязательств в течение длительного срока возможно перезаключение договора на более выгодных для клиента условиях.

• •    Система предоставления скидок. Построение эффективной системы предоставления скидок позволит не только нарастить объем предоставляемых услуг, но и позволит сократить сроки отвлечения денежных средств в расчетах с покупателями. В то же время, клиент будет заинтересован в своевременном выполнении всех пунктов договора, поскольку именно от качества выполнения своих обязательств будет зависеть предоставление или непредоставление скидки. Кроме того, дебиторы нередко отказываются оплачивать платежи в срок по причине отсутствия времени или нежелания расставаться с оборотными активами. Предоставление отдельным категориям клиентов позволит мотивировать их к оплате излишней суммы задолженности.

Таблица 6

Пример предоставления скидки ресурсоснабжающим предприятием по платежам за водопотребление и водоотведение

Наименование услуги	Скидка, %	Планируемый тариф за 1 куб. м. / руб.	Количество, куб. м.	Стоимость руб.	Стоимость со скидкой руб.
Водопотребление	5%	30,09	225	6770,25	6431,7375
Водоотведение	7%	30,09	50	1504,5	1399,185

Пример, представленный в табл. 6 показывает, что в случае своевременной оплаты имеющейся задолженности клиент сможет получить скидку в 5% и 7%. При этом, срок, в который клиент должен оплатить задолженность, устанавливает само предприятие.

В случае, если клиент не выполняет условия предоставления скидки, то он оплачивает задолженность в обычном режиме. Неуплата задолженности в срок (свыше двух периодов) приводит к начислению пеней и является началом подготовки документов для подачи дела в арбитражный суд. Следует отметить, что платежи клиенту должны отправляться своевременно, иначе весь смысл проведения мероприятий по представлению скидки будет бессмысленным.

Таким образом, в рамках статьи был проведен анализ финансовой устойчивости и дебиторской задолженности, а также предложены инструменты улучшения системы управления дебиторской задолженностью ресурсоснабжающих предприятий.