Управление дебиторской и кредиторской задолженностями: аспект обеспечения финансовой стабильности

Усложнение экономических условий ставят перед российскими организациями задачу смягчения кризисных явлений и обеспечения устойчивого положения, для решения которой необходимо проведение эффективной экономической политики [1, с. 50]. В связи с чем возникает необходимость повышения эффективности функционирования субъектов с ориентацией на развитие их действующей концепции управления, на будущее и на узкие места [2, с. 217].

Неэффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностями (Д и КЗ) может негативно повлиять на деятельность организаций, поскольку их функционирование осуществляется сопровождением денежного потока, который по времени не совпадает с производством и продажей произведенной продукции, работ и услуг. А для начала процесса производства необходимы денежные средства и прибыль получается только при завершении этого процесса, поэтому возникает Д и КЗ. ДЗ возникает тогда, когда оплата за реализованный товар покупателю не получена, а КЗ возникает вследствие неоплаты поставленного товара, оказанной услуги, выполненной работы и других обязательств организации (перед персоналом, госорганами, внебюджетными фондами) при их получении.

При этом ДЗ является источником погашения КЗ.

Актуальность осуществления эффективной политики управления Д и КЗ организации связана с влиянием на формирование конечных финансовых результатов хозяйственной деятельности. Если эти показатели составляют высокий удельный вес в составе пассивов и активов баланса организации, то это негативно отражается на показателях платежеспособности, при чем превышение ДЗ над КЗ свидетельствует о ее недостаточной финансовой устойчивости, а дальнейший рост ДЗ может привести и к банкротству. Поэтому рациональное управление Д и КЗ исходит из целевой установки: обеспечить сбалансированность и оптимизацию их величин. Для чего необходим поэтапный алгоритм управления, для наглядности представленный на рисунке 1.

Практика осуществления финансовохозяйственной деятельности показывает, что возникновение просроченных Д и КЗ типичная ситуация для многих экономических субъектов. Для их погашения необходимо в ходе проведения анализа определить величину дополнительной прибыли от смягчения условий платежей, которые увеличат объемы продаж от погашения ДЗ и снижения расходов при своевременном погашении КЗ.

Рис. 1. Этапы управления Д и КЗ

Повысить эффективность управления Д и КЗ позволит использование на каждом этапе определенных методов. На этапе планирования следует составлять платежные календари, предполагаемое движение денежных потоков, классификацию поставщиков и покупателей по платежеспособности и порядку оплаты.

На этапе анализа изучаются основные экономические показатели и коэффициенты. Прежде всего, определяется состав, динамика и структура Д и КЗ, и их сравнительный анализ. Необходимо обратить внимание на коэффициент соотношения Д и КЗ. Превышение

КЗ над ДЗ свидетельствует о рациональном использовании своих ресурсов, поскольку организация привлекает больше средств чем отвлекает (нормальное превышение 10%), однако при большом превышении существует угроза финансовой устойчивости.

Для определения способности своевременной выплаты КЗ рассчитывают и анализируют коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности. Коэффициентный анализ оборачиваемости Д и КЗ позволяет определить, насколько проводимая политика управления эффективна.

Рис. 2. Схема контроля К и ДЗ

Далее на основе проведенного анализа с учетом выявленных проблем с погашением КЗ и с получением ДЗ определяется их критический уровень для дальнейшего контроля за их отклонением.

Процесс анализа за счет автоматизации расчетов позволит ускорить использование программного продукта «1С: Предприятие» со встроенной вкладкой «Модуль анализа», содержащего методику расчета коэффициентов для оценки состояния КЗ и ДЗ. С его помощью можно выявить также и их критический уровень.

На этапе контроля Д и КЗ для обеспечения сбалансированности и оптимизации их вели- чин реализуется следующая схема, представленная на рисунке 2.

Контрольные мероприятия проводятся в непрерывном режиме автоматической обра- ботки получаемой информации с применением программных продуктов [3, с. 195]. В качестве примера можно привести «1С: Предприятие», который не только позволит произвести любой объем контрольной выборки автоматически и сформировать все необходимые данные по срокам оплаты, а также и сопоставить денежные поступления с выставленными счетами. То есть, снизить риск неоплаты финансовых счетов путем исключения просрочки платежа для сохранения сбалансированности Д и КЗ.

Таким образом, системная реализация поэтапного алгоритма управления Д и КЗ позволяет выявить существующие проблемы для принятия своевременных мер по недопущению утраты устойчивого положения.