Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, как фактор определяющий финансовую стабильность предприятия

Дебиторская задолженность является важной частью нерегулируемого оборотного капитала. Она определяется как сумма долгов бизнес-субъекту от покупателей и других текущих должников. Дебиторская задолженность также отражает сумму авансов, выплаченных поставщикам и подрядчикам.

Основной бизнес-операцией, которая приводит к получению дебиторской задолженности, является продажа товаров (работ, услуг) на основе отсрочки платежа. Дебиторская задолженность появляется, как только товары отправляются другой стороне, для которой они начали работать, предоставляют услуги и еще не получили оплату.

Кроме того, дебиторская задолженность возникает в результате получения сырья или других продуктов по предоплате, переплаты налогов (сборов) и выплаты заработной платы работникам.

Анализ суммы дебиторской задолженности позволяет оценить сумму ожидаемых поступлений при своевременной оплате обязательств.

Основная цель компании - увеличить прибыль, но это неправильно. Основная цель любого владельца - увеличить стоимость компании, тем самым увеличивая и расширяя бизнес. С расширением предприятия наблюдается приток новых клиентов, и, по-видимому, прибыль растет, но, как уже упоминалось выше, это не основной показатель. Нельзя судить о позиции компании по прибыли и делать выводы, потому что эту прибыль нельзя использовать, если есть долговые обязательства. У любой крупной компании всегда есть долги и дебиторская задолженность. Это приводит к выводу, что со стратегическим ростом компании долговые обязательства растут вместе с ней.

В процессе хозяйственной деятельности наряду с дебиторской задолженностью возникает кредиторская задолженность. В толковом словаре дается следующее определение: «Долги кредиторов - статья, в которой своевременно обобщаются все векселя, имеющиеся в разделе текущей задолженности компании»136. Однако это определение не раскрывает экономическую природу рассматриваемой концепции. В соответствии с МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» кредиторская задолженность - это обязательства по оплате товаров, работ и услуг, которые были получены и выставлены счета-фактуры или формально согласованы с поставщиком. Выделим основные признаки, которые позволяют рассматривать их как долговые обязательства:

Обязательство должно иметь место в настоящем и быть следствием прошлой экономической жизни, за которую организация несет ответственность.

Обязательство должно быть выполнено в течение 12 месяцев с отчетной даты.

Хотя точная дата не указана, должен быть установлен крайний срок для выполнения обязательства.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия является важным процессом, который показывает изменения в структуре и результатах текущей и будущей платежеспособности предприятия.

В условиях резкого увеличения дебиторской задолженности и доли оборотных активов, а также доходов кредитная политика компании оказывается неэффективной, или незаконное присвоение продаж, или банкротство сторон, что не является наиболее благоприятным фактором для компании. Если уменьшение дебиторской задолженности связано с

• ¹³⁶    Банк, В.Р. Финансовый анализ / В.Р. Банк, А.В. Тараскина. - М.: Проспект, 2017. - 344 c.

своевременной выплатой обязательств должниками, ее можно считать удовлетворительной, что свидетельствует об эффективной работе финансового управления за счет совершенствования кредитной системы предприятия. И наоборот, если дебиторская задолженность уменьшается из-за уменьшения отгрузок товаров, работ и услуг, это указывает на снижение деловой активности организации. Отсюда следует, что увеличение дебиторской задолженности не всегда оказывает отрицательный эффект, а уменьшение оказывает положительный эффект137.

Если кредиторская задолженность преобладает над текущими активами предприятия, это означает, что компании необходимо пересмотреть свою кредитную политику, чтобы улучшить свое финансовое положение. Тот факт, что задолженность превышает дебиторскую задолженность, указывает на то, что компания использует заемные средства в обращении.

Таким образом, знания о толковании и способность оценивать эффективность дебиторской задолженности и управления задолженностью являются неотъемлемой частью качественного долга. С точки зрения качества, это не сокращение как дебиторской, так и кредиторской задолженности, а снижение риска просроченной задолженности.