Управление дебиторской задолженностью

Анализ и контроль за движением дебиторской задолженности является одним из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков предприятия. Правильно разработанная стратегия контролирования долгов дебиторов позволяет в свою очередь предприятию своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед кредиторами [1].

Управление дебиторской задолженностью тесно связано с управлением денежными средствами и запасами готовой продукции. Финансовый менеджер по управлению дебиторской задолженностью должен выполнять следующие функции [3]:

• -    установление политики предоставления товарного кредита и инкассации дебиторской задолженности покупателей;

• -    анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема покупок, кредитных историй и условий оплаты;

• -    контроль за проведением расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

• -    прогнозирование объемов поступлений денежных средств и разработка приемов ускорения оборотов расчетов с покупателями.

Существуют конкретные приемы по управлению дебиторской задолженностью на предприятии [2]:

• -    применение АВС метода контроля дебиторской задолженности (АВС-анализ);

• -    анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;

• -    оценка реальной стоимости дебиторской задолженности с учетом временного фактора;

• -    учет заказов и установление характера дебиторской задолженности;

• -    уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

• -    определение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;

• -    определение размеров скидок при досрочной оплате;

• -    оценка возможностей факторинга.

Значительную, а иногда и решающую роль в процессе управления дебиторской задолженностью играет правильное заключение договоров с покупателями и заказчиками. Можно выделить следующие формы оплаты, используемые при заключении договоров [6]:

• -    предоплата (обычно сопровождается скидкой);

• -    частичная предоплата;

• -    выставление промежуточного счета (эта форма характерна при длительных договорах, она предполагает оплату по мере закрытия этапов работ);

• -    банковская гарантия (банк возмещает поставщику некоторую сумму, если должник не оплатит товар).

С целью оптимизации поступления денежных средств предприятию необходимо использовать договоры с гибкими условиями, сроками и формами оплаты.

В процессе управления дебиторской задолженностью применяется следующая стратегия заключения договоров [2]:

• -    необходимо принимать гибкие условия договоров;

• -    если невозможна предоплата, то следует предусмотреть в договоре частичную предоплату;

• -    оценка влияния скидок на финансовые результаты;

• -    вознаграждения персоналу отдела маркетинга в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей;

• -    предоставление скидок в тех случаях, когда оно ведет к увеличению объемов продаж и прибыли;

• -    если скидки снижают финансовые результаты предприятия, но одновременно оно испытывает недостаток денежных средств, скидки предоставляются. В данной ситуации назначение скидок – приток денежных средств;

• -    при прочих равных условиях скидкам за предоплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просрочку платежей [3].