Управление дебиторской задолженностью

Актуальность данной темы свидетельствуют вопросы возникновения дебиторской задолженности и возможности её взыскания в специальной литературе уделяется отдельное внимание. Каждое предприятие сталкивается с тем, что при осуществлении деятельности, контрагенты в установленный срок не оплачивают отгруженные работы, выполненные работы или оказанные услуги [1].

Правильная работа с дебиторской задолженностью является залогом успеха организации.

Само понятие «дебиторская задолженность» Debitum в переводе с латинского означает долг, обязанность. экономика

Эффективное управление дебиторской задолженностью означает анализ и дальнейшее планирование развитие и работы предприятия на рынке, управления долговыми обязательствами.

Важной задачей эффективного управления дебиторской задолженностью направленное на оптимизацию общего её размера и обеспечения своевременного погашения [3].

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия:

• -    определить изменение величины обязательств за отчетный период;

• -    определить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и её оптимизацию;

• -    оценить риск дебиторской задолженности, её влияние на финансовое положение, установить допустимые границы риска и меры по его снижению;

• -    спрогнозировать состояние долговых обязательств организации, что позволить улучшить финансовые результаты предприятия.

• -    определение надежности контрагентов [2].

Таким образом первоочередной задачей является повышение эффективности деятельности предприятия и контроля над состоянием расчетов с дебиторами.

Проведем анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения, что позволит оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и предоставления скидок; определить области в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов; сделать прогноз поступлений средств и определить взвешенное старение дебиторской задолженности. Взвешенное старение дебиторской задолженности определяется как разница между крайней границей срока возникновения и 30 днями отсрочки платежа, умноженная на удельный вес дебиторской задолженности в общей её сумме.

Анализ дебиторской задолженности сроках её возникновения представлен в предприятия СХ ПАО «Белореченское» по таблице 1.

Таблица 1. Анализ дебиторской задолженности по срокам её возникновения

Классификация дебиторов по сроках возникновения дебиторской задолженности	Сумма дебиторской задолженности, млн.руб.	Удельный вес	Взвешенное старение счетов, дн.
0..30	459	0,34	0
30..60	334	0,25	7,5
60…90	226	0,17	10,2
90..120	88	0,07	6,3
120..150	88	0,07	8,4
150..180	69	0,05	7,5
180…360	80	0,06	10,8
Итого	1344	1,0	50,7

Предприятие реализует свою продукцию в основном предоставляя отсрочку покупателям не больше 30 дней. Но есть задержки платежей сверх срока, что отражено в таблице 2. Из-за просроченной дебиторской задолженности средний срок оплаты по счетам больше установленного 51 и более. Чтобы оценить средства, которые организация может получить от дебиторов, важно оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности.

Сумма безнадежных долгов определяется умножением суммы дебиторской задолженности на вероятность безнадежных долгов.

Реальная величина задолженности рассчитывается путем вычитания из суммы дебиторской задолженности суммы безнадежных долгов.

Расчет реальной величины дебиторской задолженности исследуемого предприятия представлен в таблице 2.

Таблица 2. Расчет суммы безнадежных долгов предприятия

Классификация дебиторов по сроках возникновения дебиторской задолженности	Сумма дебиторской задолженности, млн. руб.	Вероятность безнадежных дол гов	Сумма безнадежных долгов, млн. руб.	Реальная величина задолженности, млн. руб.
0..30	459	0,005	23,22	435,78
30..60	334	0,004	12,56	321,44
60…90	226	0,004	8,38	217,62
90..120	88	0,004	3,72	84,28
120..150	88	0,002	2,23	85,77
150..180	69	0,004	3,10	65,9
180…360	80	0,03	20,17	59,83
Итого	1344	0,053	73,38	1270,62

Расчет показывает, что предприятие не получит 73,38 млн. руб. или 0,55% от обшей суммы дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам. Реальная величина задолженности составит 1270,62 млн, руб.

Для анализируемого предприятия необходимо принять меры по уменьшению дебиторской задолженности, за счет продажи (факторинга). Как вариант обратиться к факторинговой компании, предметом фак- торинговых операций служит приобретение срочных обязательств клиента, отсрочка по которой не превышает полугода.

Дебиторская задолженность в структуре оборотных активов занимает 22,2%, то получение денежных средств по ней будет способствовать развитию предприятия и улучшение показателей ликвидности и финансовой устойчивости.

Осуществления договора факторинга, оговорить сумму, в нашем случае реальная величина дебиторской задолженности со- ставляет 1270,62 млн. руб. Переуступим факторинговой фирме ½ от суммы дебиторской задолженности т.е. 635,31 млн.руб.

Заключив договор с фирмой на факторинговое обслуживание, клиент несет расходы в виде оплаты услуг факторинговой компании. Клиент факторинговой компа- ф, = фп =

ПК∗СР Т

где, Ф фп – стоимость факторинга в %;

ПК – стоимость кредитных ресурсов в %,

СР – средний срок оборачиваемости.

СР= t ∗ ДЗ

В где, ДЗ – средний остаток суммы дебиторской задолженности;

В – выручка предприятия;

нии оплачивает платеж, который состоит из 2 частей:

• -    фиксированная ставка комиссии;

• -    процент, начисляемый на полученное финансирование.

Плата за факторинг в процентном выражении рассчитывается по формуле:

(1);

Стоимость кредитных ресурсов факторинговой компании составляет 14% годовых.

Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями:

(2);

t – количество дней исследуемого периода.

Средний остаток суммы дебиторской задолженности равен

ДЗ=

∗ДЗi+ДЗ2+ДЗз+⋯  ∗ДЗ п п-1

(3);

где, ДЗ 1 …ДЗ n -остаток дебиторской задолженности на первое число каждого периода;

В соответствии с формулой 3 средний остаток дебиторской задолженности составит:

n – количество периодов.

1                                      1

1 ∗ 1020 + 1113 + 1208 + 1212 + 1∗ 1344

1178,75

Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями составит:

П фс =СД∗П фп

СР=360∗

1178,75 6500

=66

Плата за классический факторинг

в

где, П фс – стоимость факторинга;

СД – сумма факторинговой сделки.

Размер оплаты классического факторинга в стоимостном выражении:

процентом выражении, в соответствии с формулой 1 равна:

14∗66

Ф фп =  ₃₆₀  =2,6

Плата за факторинг в стоимостном выражении рассчитывается по формуле:

780 ∗2,3

П фс =  ₁₀₀

17,94

Данную сумму предприятие должно выплатить факторинговой компании за предоставление денежных средств от переуступленных прав по дебиторской задолженности.

В оплату услуг факторинговой компании, кроме процента, начисляемого на полученное финансирование, входит комиссионное вознаграждение.

Размер комиссионного вознаграждения рассчитаем по формуле:

К=СД∗СК          (5)

Где, К – размер комиссионного вознаграждения;

СК – ставка комиссии.

Фиксированная ставка комиссии составляет 0,5-3% от суммы счет-фактур.

По операции классического факторинга предприятие переуступает факторинговой компании платежные требования на сумму 780 млн. руб.

Следовательно, размер комиссионного вознаграждения составляет:

К=780∗3=23,4

Общая сумма затрат за проведение факторинговой операции, выраженная в оплате услуг факторинговой компании составит:

З=П фс +К       (6)

З=17,94+23,4=41,34

Общая сумма денежных средств S, которые поступят на расчетный счет предприятия от факторинговой компании, при проведении операции классического факторинга по договору факторингового обслуживания составит:

S=СД-3        (7)

5=780-41,34=738,66 млн. руб.

Рассчитаем изменение дебиторской задолженности:

0,5∗1020+1113+1208+1212+0,5∗1344

ДЗ! = ,                                   ,         = 1178,75

ДЗ 2

0,5∗1020+1113+1208+1212+0,5∗(1344-635,31)

= 1099,34

ΔДЗ = 1178,75 - 1099,34 = 79,41 млн. руб.

Дебиторская задолженность в среднем сократилась на 79,41 млн. руб., дальше произведем расчет показателей оборачиваемости:

К об дз = ^В _Д ^Р _З       (8)

где, К об дз –коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ВР – выручка;

ДЗ – дебиторская задолженность.

К об дз ^{1 =} 1178,75 ^{= 5,5}

К об дз 2 ⁼ 1099,34 ^{= 5,9}

ΔК об дз =5,9-5,5=0,4

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в результате факторинговой операции увеличился 0,4 раза, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности организации.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности найдем по формуле:

Т об дз = ^{Т пер}         (9)

Коб где, Тоб – период оборота дебиторской задолженности;

К об – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Т об дз1 =_5,4=66,67

Т об дз2 =_5,9=61,02

ΔТ обдз =66,67-61,02=6

Период оборачиваемости дебиторской задолженности в результате проведения факторинговой операции сократится на 6 дней, что является положительным моментом.

Полученную в результате факторинга сумму денежных средств предприятие может применять с целью дальнейшего повышения эффективности использования ресурсов и конкурентоспособности на рынке. Основной проблемой деятельности предприятия в 2019 году являлся возросший уровень дебиторской задолженности и важной задачей является повышение эффективности деятельности предприятия.

Для СХ ПАО «Белореченское» нужно принять меры по сокращению дебиторской задолженности за счет факторинга. В результате проведения факторинговой операции сумма дебиторской задолженности предприятия уменьшится на 635,31 млн. руб., коэффициент оборачиваемости увеличится на 0,4 раза. А период оборачиваемости дебиторской задолженности сократится на 6 дней.

Изменение оборачиваемости позволит повысит эффективность использования оборотных средств предприятия.