Управление дебиторской задолженностью предприятия

В процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия постоянно осуществляют расчеты: с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, персоналом, подотчетными лицами, прочими дебиторами и кредиторами. Задолженность по всем расчетам должна находиться в рамках допустимых значений. Сомнительная дебиторская задолженность и просроченная кредиторская задолженность свидетельствуют о нарушениях финансовой и платежной дисциплины, что требует незамедлительного принятия соответствующих мер для устранения негативных последствий. Своевременное принятие этих мер, возможно, только при осуществлении со стороны предприятия систематического контроля. Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечении эффективности расчетов с дебиторами и кредиторами. Анализ расчетов с дебиторами и кредиторами имеет жизненно важное значение для любого предприятия, активно работающего в условиях рыночной экономики.

Проблема дебиторской задолженности становится особенно актуальной в условиях высоких темпов роста инфляции.

Дебитор – это должник (от латинского слова debitum – долг, обязанность), одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами. [1]

Дебиторская задолженность предприятия – это неотъемлемый элемент деятельности каждойорганизации. Большая доля дебиторской задолженности в структуре активов понижает ликвидность и финансовую устойчивость организации и увеличивает риск финансовых потерь предприятия. Но умение выгодно использовать коммерческий кредитвлияет на рост продаж и доли рынка и, разумеется, положительно воздействует на финансовый результат организации. [2]

Классифицировать дебиторскую задолженность можно на срочную или просроченную.

Срочная – это дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил или составляет меньше одного месяца и которая связана с нормальными сроками расчетов, определенными в соглашениях.

Просроченная - это задолженность с нарушением договорных сроков. Отдельно стоит выделить безнадежную дебиторскую задолженность, к которой отнесем текущую дебиторскую задолженность, в отношении которой естьнеуверенность в ее погашении должником или по которой истек срок исковой давности.Долг такого вида продолжает значиться на балансе кредитора, пока есть хоть незначительная уверенность в егоуплате. Списываться же с баланса он будет, когда станет безнадежным. [3]

На уровень дебиторской задолженности влияет множество факторов как объективного, так и субъективного характера. К объективным факторам относятся экономические условия, в которых осуществляется предпринимательская деятельность. К субъективным факторам следует отнести профессиональный уровень финансового менеджера, кредитную политику предприятия, влияющую на реализацию. [4]

Управление дебиторской задолженностью является функцией финансового менеджмента, цель которого– увеличение прибыли предприятия за счёт эффективного применения дебиторской задолженности, как экономического инструмента. [2]

Политика управления дебиторской задолженностью – это часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, которая направлена на увеличение объема сбыта продукции и заключается в оптимизации общейвеличины этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации. [3]

Основная цель совершенствования политики управления дебиторской задолженностью можно считать уменьшениеразмера дебиторской задолженности, т.к. на организацию оказывает негативное влияние и увеличение размера дебиторской задолженности и резкое ее снижение. Продажа в кредит или отсрочка платежей - дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Разумное использование взаимных долгов способствует росту продаж. Слишком большая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость организации и увеличивает риск финансовых потерь. [5]

Основными целями управления дебиторской задолженностью являются:

• •     выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное

поступление денежных средств;

• •     определение скидок или надбавок для различных групп

покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

• •     ускорение востребования долга;

• •     уменьшение бюджетных долгов;

• •     оценка возможных издержек,  связанных с дебиторской

задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности; [3]

• •     установка предельного уровня дебиторской задолженности;

• •     разработка процедуры быстрого взыскания долга; [6]

• •     анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов

закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты. [4]

Основные задачи политики управления дебиторской задолженностью это:

• •    использование наиболее эффективных форм расчетов для сокращения времени движения денежных средств от покупателя к поставщику и расчетных документов от поставщика к покупателю;

• •    снижение периода оборота дебиторской задолженности;

• •    увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности;

• •    проведение наиболее эффективной кредитной политики.

Именно полнотой решения этих задач будет определяться эффективность мероприятий по совершенствованию политики управления дебиторской задолженностью. [5]

Управление дебиторской задолженностью может быть отождествлено с любым другим видом управления как процесс реализации специфических управленческих функций: планирования, организации, мотивации, стимулирования и контроля. [4]

Организация управления дебиторской задолженностью, методов и подходов, этапов зависит от направления деятельности организации и личностных качеств ее руководителя.

Мотивация подразумевает под собой совокупность административных, психологических моментов, определяющих поведение должника.

Контроль дебиторской задолженности включает в себя подготовку стандартов работы, сравнение фактических результатов с подготовленными стандартами. Анализ дебиторской задолженности заключается в исследовании и выделении факторов, влияющих на появление отклонений фактических параметров состояния дебиторской задолженности от стандартов. [3]

Политика управления дебиторской задолженностью особенно важна для обеспечения непрерывной и эффективной текущей деятельности организации. Данную политику обязательно нужно совершенствовать. Особенно необходимо:

• •     держать под надзоромсоотношение дебиторской и кредиторской

задолженностей;

• •     раскрывать недопустимые виды дебиторской задолженности;

• •     прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на

основе коэффициентов инкассации;

• •     оценивать реальную стоимость существующей дебиторской

задолженности.

Управление дебиторской задолженностью предполагаетконтроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. [5]

Управление дебиторской задолженностью невозможно без кредитной политики. Кредитная политика – это правила, регламентирующие предоставление коммерческого кредита и порядок истребования дебиторской задолженности. Кредитная политика определяется на год, в конце которого проверяется эффективность целей и задач, принятых стандарты, подходов и условий.

Типичная структуратакого документа выглядит следующим образом:

• 1)    цели кредитной политики;

• 2)    типы кредитной политики;

• 3)    стандарты для оценки покупателей;

• 4)    подразделения, которые задействованы в управлении дебиторской задолженностью, и т.д.

В современном мире в условиях жесткой конкуренции вопрос управления дебиторской задолженностью играет важную роль в повышении эффективности управления оборотными активами любой компании. Компании могут инвестировать значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, тем самым лишая себя мобильности и возможности осуществлять активную инвестиционную деятельность, снижая ликвидность. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что в конечном счете повышает стоимость компании и благосостояние акционеров. [7]

Цели кредитной политики – это прежде всего повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность, увеличение объема продаж (прибыли от продаж) и отдачи на вложенные средства.

Тип кредитной политики неразрывно связан с типом политики управления оборотными активами. Существует три типа управления оборотными активами – консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный тип кредитной политики направлен на минимизацию кредитного риска. Применяяданный тип кредитной политики, организацияопределенно сокращает круг покупателей товара в кредит за счет групп повышенного риска, снижает сроки предоставления кредита и его размера, ужесточает условия предоставления кредита и повышает его стоимость, использует жесткие процедуры инкассации дебиторской задолженности.

Умеренный тип кредитной политики организации характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Агрессивный (мягкий) тип кредитной политики направлен на повышение рентабельности, т.е. максимизацию прибыли через расширение объема сбыта товара в кредит, не смотря на высокий кредитный риск, сопровождающий эти операции. Данный тип кредитной политики реализуется через распространение кредита на более рисковые группы клиентов, увеличение срока предоставления кредита и его объема, снижение стоимости кредита до минимума, предоставление клиентам возможности продления кредитакредита.

В системе кредитных условий следующие элементы:

• 1)    срок кредита (кредитный период), т.е. времядо уплаты за товар;

• 2)    скидки клиентам за быструю оплату;

• 3)    стандарты кредитоспособности клиентов, т.е. финансовое состояние покупателей в кредит;

• 4)    политика штрафов за задержку платежей.

Подразделения, задействованные в управлении дебиторской задолженностью. Важно строгое распределение ответственности за управление дебиторской задолженностью между следующими службами: коммерческой, финансовой и юридической. Коммерческая служба отвечает за реализацию и поступления, финансовая служба – за информационную и аналитическую поддержку, а юридическая служба – за юридическое сопровождение. Важно разделить ответственность между подразделениями, определить действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников в регламенте управления дебиторской задолженностью. [4]

Специалисты в области управления финансами вывели мероприятия для совершенствования системы по управлению дебиторской задолженностью специально для российских условий, например:

• -    отказот партнеров-предприятий с большой степенью риска;

• -    пересмотр предельногоразмера кредита;

• -    использование ценных бумаг для выплаты дебиторской задолженности;

• -    разработка принципов расчетов организации с контрагентами на будущий период;

• -    выявление финансовых возможностей на предоставление предприятием товарного (коммерческого) кредита;

• -    определение предельной суммы оборотных активов, переходящих в дебиторскую задолженность по товарному кредиту и по выданным авансам;

• -    формирование условий для обеспечения истребованиядолга;

• -    формирование системы штрафных санкций за просрочку обязательств;

• -    использование современных форм рефинансирования долга;

• -    диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты. [2]

Существуют основные методы по управлению дебиторской задолженностью:

• –    учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;

• –    АВС-анализ и XYZ-анализ в отношении дебиторов;

• –    анализ задолженности по видам продукции, чтобыопределить невыгодныедля инкассации товары;

• –    оценка реальной стоимости имеющейся дебиторской задолженности;

• –    уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

• –    контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

• –    определение размера скидок при досрочномпогашении долга;

• –    оценка возможности факторинга. [4]

Открытое Паретто правило гласит, что за подавляющим большинством задолженностей стоит малое количество причин. Такжеего часто называют «20-to-80», то есть 20 против 80. Пользоваться данным методом лучше поэтапно.Во-первых,     определяется     сумма     общего     долга.

Затемрассчитывается 80% от полученнойсуммы. Следующий этап требует объединения суммы долга тех клиентов, которые имеют задолженность в 80% от всей суммы – наибольших должников. Таких клиентов, обычно, мало, относительно всего списка должников, но они составляют большую часть задолженности, то есть 80%. К таким клиентам применяется индивидуальный подход. Следуя данной логике выделяются следующие 2 группы должников, где первая будет меньше второй. Этот метод помогает выделить несколько определенных групп должников с определенными особенностями, сформировать целевые аудитории должников, к которым применяемые методы взыскания долга будут отличаться, что позволит выбирать наиболее эффективные именно для этой категории способы взыскания. Несомненным достоинством этого метода является выделение тех лиц, у которых самая крупная задолженность, с которыми нужно работать в первую очередь. Результатом анализа являются списки должников, с которыми необходимо работать.Метод АВС-анализа применяется в основном при управлении дебиторской задолженностью, которая уже существует.

Во избежание возникновения незапланированных долговых обязательств, существует метод определения кредитных лимитов. Их определение зависит от сферы деятельности организации и утверждаются руководством. Кредитный лимит – это предельный уровень дебиторской задолженностикак в целом для организации, так и по каждому контрагенту или устанавливается для каждого из коммерческих отделов компании, выделенных по отраслевому принципу. Его рассчитывают пропорциональным методом, с учетом прибыли за предыдущий период в совокупном количестве реализованной продукции, услуг или работ.Клиентам, которые сотрудничают с организацией менее 6 месяцев, кредитный лимит устанавливается в размере, не превышающем среднемесячный объем продаж. Если клиент работает с организацией уже более полугода, то для него кредитный лимит устанавливается менеджером в индивидуальном порядке и обязательно утверждается руководством. [3,6]

Для минимизации потерь и увеличения доходности дебиторской задолженности существует много способов, например:

• 1.    Выставление циклично составленных счетов покупателям в разные периоды времени. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов с момента их составления.

• 2.    Направление счетов-фактур покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Выставление счетов за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода. Начисление гонорара авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы.

• 3.    Сезонные датирования выставления счетов.

• 4.    Страхование кредитов. Мера предосторожности от непредвиденных потерь безнадежного долга.

• 5.    Факторинг. Возможность продать право на истребование дебиторской задолженности, при условии, что это приведет к чистой экономии. [1]

Выведем обобщенные рекомендации по управлению дебиторской задолженностью:

• 1)    установление контроля за расчетами с покупателями;

• 2)    наблюдение за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

• 3)    использование скидочной системы при долгосрочной оплате.

Чтобы увеличить скорость платежей возможно усовершенствовать систему расчетов, своевременно оформлять расчетные документы, вводить практику предоплаты, применять вексельную форму расчетов. [4]