Управление денежными потоками на предприятии

Управление денежными потоками осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которая направлена на достижения общеэкономической цели его деятельности - дохода. Задачами финансовой политики является: выбор направлений и оптимизация структуры производства с целью повышения его эффективности, недопущение убытков и увеличение массы прибыли предприятия и др.

Стратегическое развитие и финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется тем, насколько доходы и расходы денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам. Основная цель управления денежными потоками – обеспечение финансового равновесия в процессе ее развития путем сбалансированности объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Основной задачей здесь является синхронизация денежных потоков, т.е. регулирование доходов и расходов с целью поддержания оптимального остатка на расчетном счете, обеспечение необходимого уровня платежеспособности. На основе полученных результатов проводится отбор наилучших форм формирования денежных потоков с учетом условий и особенностей. Разрабатываются планы поступления и расходования денежных средств на будущее с целью обеспечения постоянной платежеспособности. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает ускоренную реализацию выбранных предприятием целей.

Рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежеспособности негативно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, реализации продукции, положении предприятия на рынке и т.п. Даже у успешных предприятий на рынке, генерирующих достаточную прибыль, неплатежеспособность может возникать из-за несбалансированности различных видов денежных потоков.

Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются:

• 1.    Принцип информативной достоверности. Управление денежными потоками должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Источником информации для проведения анализа движения денежных потоков, прежде всего, является отчет о движении денежных средств (ранее форма 4 баланса), бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и приложения к балансу.

• 2.    Принцип обеспечения сбалансированности. Сбалансированность денежных потоков предприятия по видам, объемам, временным интервалам и другим характеристикам требует обеспечения подчиненности единым целям и задачам управления. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков предприятия в процессе управления ими.

• 3.    Принцип обеспечения эффективности. Реализация принципа заключается в обеспечении эффективного использования денежных потоков путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

• 4.    Принцип обеспечения ликвидности. Требует достаточного уровня ликвидности денежных потоков на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в каждом временном интервале.

С учетом выше перечисленных принципов организуется конкретный процесс управления денежными потоками предприятия. Если объектом управления выступают денежные потоки предприятия, связанные с осуществлением различных хозяйственных и финансовых операций, то субъект управления - финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры предприятия, количества операций, направлений деятельности и других факторов:

• 1.    в малых предприятиях главный бухгалтер совмещает функции начальника финансового и планового отделов;

• 2.    в средних – выделяются бухгалтерия, отдел финансового планирования и оперативного управления;

• 3.    в крупных компаниях структура финансовой службы находится под общим руководством финансового директора, как правило, находятся бухгалтерия, отделы финансового планирования и оперативного управления, а также аналитический отдел и другие.

Относительно элементов системы управления денежными потоками, отметим, что к ним следует отнести финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечение:

• •    среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков предприятия, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; инвестирование; страхование; налогообложение и др.;

• •    финансовые инструменты объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены и другие инструменты фондового рынка, нормы амортизации, дивиденды, депозиты и прочие инструменты, состав которых определяется особенностями организации финансов на предприятии;

• •    нормативно-правовое обеспечение предприятия состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы.

В современных условиях необходимым условием успеха является своевременное получение информации и оперативное реагирование на нее, поэтому значимым элементом управления денежными потоками является внутрифирменная отчетность. Таким образом, система управления денежными потоками на предприятии – это совокупность методов, инструментов и приемов целенаправленного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения общеэкономической цели.