Управление денежными потоками в малом бизнесе

Денежный поток компании — это движение наличных денег, их поступление и отток в рамках расчетов с поставщиками и клиентами. Как правило, компания получает денежные средства в результате инвестирования, финансирования или выполнения определенных операций. Соответственно, в отчете о движении денежных средств отражают движение наличных денег, происходящее благодаря операциям (текущие активы и пассивы), инвестициям (основные средства и инвестиции), а также финансированию (долгосрочное финансирование и дивиденды) [1].

Денежные средства необходимы фирмам для обеспечения ликвидности, или платежеспособности бизнеса. Необходимо понимать разницу между денежными потоками и прибылью. Прибыль (ее также часто называют «чистой прибылью») — это доходы от продаж за вычетом расходов фирмы.

Для владельцев малого бизнеса важнее сосредоточиться на денежном потоке, а не на прибыли: фирма может получить прибыль, но иметь отрицательный денежный поток, в этом случае она не в состоянии оплатить свои счета. Не признавая приоритет денежного потока, владельцы малого бизнеса совершают большую ошибку [2].

Регулярная подготовка бюджета движения денежных средств позволит фирме сформировать полную и ясную финансовую картину. Анализ денежных потоков следует осуществлять, по крайней мере, ежемесячно. Он предусматривает сравнение сумм денежных поступлений с выплатами денежных средств и определение чистого денежного потока.

Нередко в сочетании с оборотом «управление денежными потоками» можно услышать слово «ликвидность», означающее способность компании платить по своим краткосрочным долговым обязательствам. Другими словами, если фирма имеет достаточную ликвидность, она в состоянии оплатить свои текущие обязательства, например, погасить кредиторскую задолженность (как правило, это долг перед поставщиками) [3].

Существуют методы измерения ликвидности. Финансовый анализ поможет определить, каким образом и насколько успешно ваша фирма будет выполнять свои краткосрочные долговые обязательства. Коэффициент текущей ликвидности характеризует соотношение текущих активов и текущих обязательств. Оборотные активы включают денежные средства компании, дебиторскую задолженность, иногда другие позиции (например, ценные бумаги). На балансе фирмы активов всегда должно быть больше, чем текущих обязательств [4].

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, способна ли фирма ответить по своим краткосрочным долговым обязательствам или текущим обязательствам, не имея на продажу того, что хорошо продается. Фирма должна быть в состоянии сделать это, потому что, если она решит продавать складские запасы, чтобы оплатить счета, сначала ей нужно будет найти покупателя, а это не всегда возможно [5].

Для малых предприятий наиболее важным аспектом управления денежными потоками является минимизация риска нехватки денежных средств, вызванной слишком существенным разрывом между денежными притоками и оттоками. Грамотное управление денежными потоками предусматривает регулярный анализ движения денежных средств, а также прогнозирование денежных потоков, что позволит принимать меры по предотвращению проблем с денежной наличностью. Многие бухгалтерские программы имеют встроенные функции формирования отчетов, это облегчает анализ денежных потоков. Цель проведения такого анализа — достижение оптимального баланса и создание информационной основы для управления потоками, характеристики которых определяют такие элементы, как дебиторская задолженность, запасы, кредиторская задолженность и условия кредитования. Выполнив анализ движения денежных средств в разрезе этих компонентов, вы сможете точнее определить суть проблемы и найти ее решения [6].

Быстрый и простой способ выполнения анализа состоит в определении доли стоимости (суммы) неоплаченных покупок в общем объеме продаж в конце каждого месяца. Если общая сумма неоплаченных покупок больше, чем общий объем продаж, вам придется потратить больше денег, чем вы получите в следующем месяце, что свидетельствует о наличии потенциальной проблемы в отношении денежного потока .

В данной статье было рассмотрено понятие денежных потоков, проанализирована их роль в функционировании предприятия, дано теоретическое описание методов исследования денежных потоков, применены методы прогнозирования для описания будущего состояния основных показателей состояния денежных потоков применительно к объекту исследования.

Сделаны основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками на объекте исследования: увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения;

сократить сроки погашения дебиторской задолженности;

попытаться получить больше прибыли от основной деятельности;

направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность;

попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.