Управление денежными средствами и их аналогами

Актуальность темы обозначена, тем, что управление денежными средствами является одной из важнейших частей составных элементов управления финансами организации в нынешних условиях.

Тема управление денежными средствами и их аналогами в организации наиболее полно рассмотрена в монографической литературе и изучена многими авторами. В частности эту тему рассмотрели такие авторы как: А.М. Андросова, Ю.А. Бабаева, Г.В. Савицская и др.

Денежные средства – это наличные денежные знаки в кассе, деньги на расчетном счете, ценные денежные документы, переводы в пути, это движущие в денежной форме активы фирмы, находящиеся в кассе, на банковских счетах в виде ценных документов или наличных средств, это средства в качестве денег, которые находятся в кассе организации и на лицевом счете фирмы.

Денежные средства выполняют пять основных функций: мера стоимости товара, обмен товарной продукцией, накопление капитала, образование сокровищ, мировой эквивалент.

Денежные средства в организациях хранятся в кассе, на счете в банках. Денежные средства в кассе организации хранятся в размере доступного остатка.

Денежные средства в банках делятся на две части: денежные суммы, используемые для текущих платежей, включаются в состав оборотных активов; денежные средства, на использование которых наложены определенные ограничения, нужны для целевого использования или погашения непредвиденных обязательств, включаются в состав долгосрочных пассивов.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности к денежным средствам организации, которые включают в состав оборотных активов, относятся: денежные переводы; монеты и банкноты; депозиты в банках; банковские переводные векселя; чеки для кассиров банка; чеки, которые удостоверенные банком; чеки, которые выданные отдельными лицами;

счета сбережений и др.

Денежные средства предоставляются в балансе фирмы по их объявленной стоимости.

Существуют мотивы, побуждающие компанию держать наличность. Согласно мнению В.Б. Сироткин существует три основных мотива: Трансакционный, предупредительный, спекулятивный.

Рассмотрим каждый из них.

• 1.    Трансакционный мотив — это потребность в наличных суммах для выполнения платежей, которые возникают при обычных обстоятельствах. Это такие потребности как: заработная плата, закупки, выплата налогов и другие.

• 2.    Предупредительный мотив — поддержание финансовых запасов для выполнения непредвиденных обстоятельств.

• 3.    Спекулятивный мотив — хранение наличных сумм с целью получения выгоды от предстоящих изменений на рынках капитала [9, c.174].

Цель управления денежными суммами это вкладывать избыток денежных средств с условием получения прибыли, при этом иметь их необходимую сумму для выполнения платежей и подстраховки на случай непредвиденных ситуаций. Управление денежными суммами начинается с выписки покупателем чека на оплату товара и заканчивается выплатами кредиторам и другим лицам.

Задачами управления денежными потоками являются:

• -    формирование нужного объема денежных средств организации в равенстве с потребностями его производства;

• -    оптимизация расположения определенного количества денежных ресурсов предприятия по видам деятельности и направлениям его использования;

• -    залог высокого уровня финансовой устойчивости фирмы в условиях его развития;

• -    поддержание постоянной платежеспособности фирмы;

• -    увеличение чистого денежного потока, обеспечивающее темпы экономического развития фирмы на условиях финансирования;

• -    обеспечение уменьшения потерь стоимости денежных сумм в процессе их использования в организации [8, c.162].

Движение денежных средств фирмы – это целый процесс, который обеспечивает главную работу, расчет обязательств, и исполнение социальной защиты работников в организации.

Для анализа главным источником есть отчет движения средств. В анализе рассматривается движение в разрезе инвестиционной, текущей, и финансовой деятельности.

Согласно А.И. Алексеева [1, c.263] анализ движения производится прямым и косвенным методами. Рассмотрим их.

• 1.    Прямой метод. Исчисление потока и отекание денежных средств, по выручке от продаж товара, услуг и др.

• 2.    Косвенный метод. Изменение движения денежных средств при помощи методов учитывающих финансовый результат. Используется при внутреннем анализе [1, c.263].

Сущность оптимизационного подхода к управлению заключается в переходе от качественных характеристик к количественным характеристикам с помощью исследования операций, техничекских расчетов, статистических методов, экспертных оценок и других. Оптимизационный подход реализуется путем установки зависимости между техническими, организационными и экономическими показателями, изучения механизмов действия закона масштаба и закона экономии времени, закона экономической взаимосвязи затрат в сферах производства и потребления, зависимостей между показателями качества продукции и затратами в его производстве [10].

В наши дни используется широко моделирование в управлении денежными средствами в организации, с применением анализа и расчета моделей.

Моделирование – это метод исследования, который опирается на разработку и использование моделей. Значение моделирование заключается в удобстве модели для исследования, и оно позволяет выявить факторы изучаемого объекта.

Переменными в модели являются экономические величины, которые могут принимать значения некоторого множества допустимых решений

В модели различают два вида переменных:

• -    экзогенные (приводят в движение модель);

• -    эндогенные (получают свое значение).

Зависимость между переменными модели определяется величиной параметров модели - коэффициентов, которые неизменны во время всего исследования.

Для управления денежными средствами применяют модель Баумоля (Уилсона). При помощи этой модели можно обозначить оптимальную сумму денежных средств организации, которые хранятся.

Таким образом, управление денежными средствами и их аналогами необходимо организации для достижения ее целей и организации эффективной деятельности. Оно является главным направлением деятельности менеджера организации. Денежные средства наличные денежные знаки в кассе, деньги на расчетном счете, ценные денежные документы, переводы в пути. Многие компании держат наличность для непредвиденных нужд. При управления денежными потоками используют оптимизационный подход. При помощи него переходят от качественных характеристик к количественным оценкам с помощью методов исследования. Так же используют моделирование в управлении средствами. К денежным потокам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и которые позволяют оптимизировать величину денежных сумм.