Управление денежными средствами и задолженностью в системе управления государственными финансами

Финансовые ресурсы правительства, связанные с исполнением бюджета, должны планироваться и управляться. Это осуществляется через управление денежными средствами и управление задолженностью.

Управление финансовыми ресурсами связано с деньгами и их использованием. Правительства через управление финансовыми ресурсами обеспечивают наличие достаточных средств для выполнения бюджетных расходов, когда они запрашиваются и требуются бюджетными учреждениями на стадии исполнения бюджета в бюджетном цикле.

Когда правительство достигает стадии платежей в этом цикле, финансовые ресурсы должны быть доступны в достаточном объеме, чтобы избежать задержек с платежами и увеличения затрат на заимствование [4].

Управление денежными средствами также связано со стадиями распределения средств и обязательств. В некоторых странах выделение средств- другими словами, разрешение на расходы или бюджетные ордера - а в других странах обязательства ограничиваются доступностью денежных средств.

Управление денежными средствами необходимо даже в том случае, если страна имеет достаточно доходов в целом, чтобы покрыть свои общие расходы в течение года. Это связано с несоответствием сроков поступления доходов и платежей из месяца в месяц и из недели в неделю. Даже если годовой бюджет сбалансирован, его исполнение в течение года, как правило, не будет равномерным [1].

Как сроки, так и сезонность денежных поступлений и оттоков могут приводить к временным излишкам или дефицитам денежных средств. Эти излишки или дефициты зависят от сроков поступления налоговых и неналоговых доходов, грантов или выдачи кредитов.

Например, если подоходный налог в стране уплачивается ежеквартально, в периоды уплаты налогов могут возникать значительные временные излишки денежных средств, а в другие периоды года - временные дефициты.

Когда возникает несоответствие сроков поступления доходов и расходов, главной целью управления денежными средствами становится обеспечение возможности правительства выполнять свои финансовые обязательства в сроки их наступления.

Другими важными целями современного управления денежными средствами являются минимизация стоимости привлечения средств, эффективное инвестирование избыточных остатков государственных средств и одновременно обеспечение их безопасности.

Прежде чем перейти к деталям управления денежными средствами, необходимо понимать почему его не следует путать с исполнением бюджета.

Во многих странах управление денежными средствами до сих пор осуществляется бюджетным департаментом правительства. Несмотря на то, что исполнение бюджета и управление денежными средствами тесно связаны, это разные процессы [5].

Управление денежными средствами главным образом связано с наличием достаточных финансовых ресурсов для выполнения бюджетных платежей по мере их необходимости. Это ключевая финансовая операция правительства.

Следовательно, эффективная система управления денежными средствами должна отслеживать поступления и выбытия средств на банковских счетах правительства. Основное внимание уделяется использованию денежных ресурсов.

Исполнение бюджета, в свою очередь, связано главным образом с управлением бюджетом в рамках утвержденных ассигнований. Его основная задача – реализация и исполнение бюджетных ассигнований, утвержденных законодательным органом.Таким образом, они преследуют разные цели.

Совершенствование современных банковских систем и развитие информационных технологий упростили правительствам управление финансовыми операциями. Это привело к выделению управления денежными средствами как отдельной функции в системе управления государственными финансами.

Поскольку консолидация денежных остатков правительства является первым необходимым условием эффективного управления денежными средствами. Единый казначейский счет (ЕКС) объясняет различные концепции банковских счетов – субсчета и счета с нулевым остатком – используемые в рамках структуры ЕКС [2, 3].

Идея ЕКС (Единого казначейского счета) может сохраняться, если остатки на этих счетах ежедневно автоматически переводятся на основной счет ЕКС.

Действительно, по крайней мере, в одной стране – Новой Зеландии – все ежедневные розничные операции ЕКС выполняются в коммерческом банке, с единственным ночным переводом остатка на государственный счет в Центральном банке.

Ряд европейских стран – Великобритания, Франция, Германия, Нидерланды, Бельгия и Швеция – поддерживают небольшие денежные остатки в своих центральных банках, обычно менее 0,1% их годовых расходов центрального правительства. Однако они имеют ликвидные денежные рынки, сложные и активные системы управления наличностью, что позволяет им привлекать средства быстро и с минимальными затратами [6].

Создание эффективных каналов обмена информацией между расходными учреждениями, налоговыми органами и министерством финансов или казначейством является ключевым условием для эффективного управления денежными средствами. В этом видео объясняется, как должна быть организована своевременная передача информации.

Улучшения в банковских и информационно-технологических системах (ITсистемы), а также все более развитые внутренние рынки капитала способствовали внедрению более продвинутых практик управления денежными средствами во многих странах.

В КР функционирует система Единого казначейского счета (ЕКС). В августе 2022 года Кабинет Министров утвердил новый Порядок функционирования ЕКС, направленный на эффективное управление денежными средствами бюджетной системы страны.

Рекомендации по совершенствованию системы ЕКС в Кыргызстане:

• -    Расширение охвата ЕКС : Включение в систему всех государственных средств, включая внебюджетные фонды и счета государственных предприятий, позволит улучшить контроль и управление ликвидностью.

• -    Усиление управления ликвидностью: Разработка и внедрение современных инструментов прогнозирования и мониторинга денежных потоков помогут своевременно выявлять и устранять кассовые разрывы.

• -    Интеграция информационных систем: Объединение различных информационных платформ государственных органов в единую систему повысит оперативность и точность обработки финансовых данных.

• -    Повышение квалификации персонала: Регулярное обучение сотрудников, ответственных за управление ЕКС, современным методам и технологиям финансового менеджмента обеспечит более эффективное функционирование системы.

• -    Прозрачность и отчетность: Обеспечение открытого доступа к информации о движении средств через ЕКС повысит доверие общественности и доноров к финансовой системе страны.

Реализация этих рекомендаций будет способствовать повышению эффективности управления государственными финансами в Кыргызской Республике.