Управление единым портфелем активов и пассивов коммерческого банка

В системе финансового менеджмента одним из важнейших направлений является эффективное управление активами и пассивами банка. Управление  активами и пассивами (далее  - УАП) - скоординированное управление всем балансом банка.

По мнению американского ученого - экономиста Питера С. Роуза, суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Другие авторы определяют УАП как управление дисбалансом в целях снижения процентного риска, оптимизации доходов и обеспечения платежеспособности банка. УАП также рассматривается как действия банка, направленные на оптимизацию структуры активов и пассивов с точки зрения их срочности, качества, дифференцированности и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь в процессе деятельности. [3]

Таким образом, под управлением активами и пассивами следует понимать процесс формирования и последующего регулирования такой структуры активов и пассивов баланса банка, которая обеспечивает достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента.

При таком подходе УАП обеспечивает достижения:

• ■     оптимальной    структуры    активов,    обеспечивающих

максимальный уровень доходности при заданном уровне риска;

• ■     оптимальной   структуры   пассивов,   обеспечивающих

минимизацию затрат по привлечению источников финансирования;

• ■     структуры активов и пассивов, обеспечивающих

максимальную величину маржи, т.е. положительной разницей между доходностью активов и затратностью пассивов.

Отправной точкой управления активами и пассивами является анализ источников ресурсной базы банка и направлений вложения средств, а также связанных с этим рисков.

Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, которые определяют роль совокупного портфеля банка в достижении его общих целей - высокой прибыли и приемлемого уровня риска.

Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, которые способствуют реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации величины маржи (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска.

Управление активами и пассивами помогает четко решить проблемы: привлечения средств (в том числе определения сроков и ставок); распределения свободных средств;поддержания собственного капитала. [1]

Основная цель управления активами и пассивами состоит в поддержании процентных доходов и валютного положения банка в заданных диапазонах, с условием сохранения ликвидных средств, в разумных пределах, а также предотвращении или исправлении дисбаланса и защите от рисков банковской деятельности путем анализа последствий генеральной стратегии банка по структуре баланса и его рентабельности.

Задачи управления активами и пассивами:

• •     управление кратко- и долгосрочной ликвидностью банка;

• •     поддержание и повышение рентабельности банка;

• •     управление достаточностью и структурой капитала;

• •     управление затратами банка, особенно не связанными с

выплатой процентов;

• •     управление качеством активов;

• •     оптимизация и снижение налогового бремени;

• •     стабилизация и увеличение рыночной стоимости банка;

• •     моделирование роста и развития баланса в зависимости от

бизнес- стратегий и внешних факторов.

Аналитическая задача управления активами и пассивами состоит в оценке чувствительности подверженности баланса к различным изменениям одного или нескольких факторов, а также в количественной оценке влияния непредвиденных колебаний в одном или нескольких факторах.

Результатом операций управления активами и пассивами можно считать создание эффективных страховых стратегий для реализации задач управления рисками и обеспечения согласованной, четкой и надежной отчетности. [4]

Управление активами и пассивами требует наличия точной и достаточной информации как из внутренних, так и внешних источников. При этом внешняя информация необходима для прогнозирования экономического развития и формулирования стратегии, внутренняя - для отслеживания выполнения политики по управлению активами и пассивами и оценки необходимости изменения в ней. Вся используемая банком информация должна быть значимой, надежной и своевременной.

Управление активами и пассивами применяется для контроля за рыночными, главным образом валютными и процентными рисками.

УАП предполагает использование нескольких методов, наиболее известные среди них: унификация активов и пассивов по срокам погашения; совмещение по срокам; хеджирование; секьюритизация.

Процесс управления активами складывается непосредственно из сбалансированного управления средствами исходя из трех основных показателей, каждый из которых может иметь приоритетное значение в зависимости от существующих стратегических задач банка: доходность; ликвидность; рискованность.

УАП осуществляет комитет по управлению активами и пассивами, который несет ответственность за определение совокупного размера рисков и их распределение, санкционирование стратегии риска, политики по управлению рисками и общего предела риска. Иными словами, Комитет по управлению активами и пассивами несет ответственность за положение банка в области риска и прибыли.

Общий объем и структура активов в разрезе отдельных статей баланса определяется теми источниками средств, за счет которых они сформированы или пассивами банка. [2]

Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных, с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства перед кредиторами. Поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.